קבוצת יוזמה - ניתוח ט כני ניתוח ט כני
ניתוח טכני-קבוצת יוזמה טכני א' • כל הזכויות שמורות לקבוצת יוזמה השכלה פיננסית. • אין לצלם לשכפל או לעשות שימוש מסחרי כלשהו בלי אישור בכתב מהחברה. מה נלמד היום? • • • • • • • מהו הניתוח הטכני? פסיכולוגיית המסחר הרווחת בקרב המשקיעים. צ'ארלס דאו-האיש והשיטה. סוגי גרפים והתאמתם למשקיע. זיהוי מגמות. מאפייני המגמות והתאמתם למשקיע. תרגול. מה אני צריך על מנת להצליח? • המפתח להצלחה – שיטת עבודה מוגדרת • • • • המימד הפיננסי -נהל את כספך נכון, אל תתפתה "לעשות" כסף מהיר - בניית תיק השקעות טוב לוקחת זמן המימד המקצועי – רכוש ידע רלוונטי, אל תתעסק בטפל. המימד המנטלי -נטרל רגשות ,או שאל תסחר סבלנות -אם אין לך,אל תסחר ניתוח טכני- מה זה בכלל? • הניתוח הטכני הוא שיטה לניבוי התנהגות מחירים בעתיד,המתבססת על בחינת התנהגות המחירים בעבר • עוזר למשקיעים לצפות מה סביר שיקרה למחירים בעתיד,תוך שימוש במגוון רחב של גרפים ותרשימים,המציגים את התנהגות המחירים בעבר • מאפשר ניתוח מחירים בכל פרק זמן )תוך יומי,יומי,שבועי חודשי וכו'( • הניתוח הטכני אינו מחפש את הסיבות והגורמים המסבירים את התנהגות המחירים ) ההפך המושלם משיטת הניתוח הפונדמנטליסטית( צ'ארלס דאו "צ'ארלס דאו" האיש והשיטה • • • • נחשב לאבי השיטה לניתוח טכני היה עורך בעיתון "וול סטריט ג'ורנל" בסוף המאה ה 19ותחילת מאה זו ממציא מדד "הדאו ג'ונס" מספר יסודות לשיטת הניתוח: .1המחירים כוללים את כל המידע המצוי בשוק .2תנודת המחירים אינה אקראית .3ההיסטוריה חוזרת על עצמה .4ה "מה" חשוב יותר מ ה"למה" המחירים כוללים את כל המידע המצוי בשוק • • • • • • לפי שיטת הניתוח הטכני,המחיר הנוכחי כולל את כל המידע הדרוש כגון: תחזיות כלכליות צפי להעלאת/הורדת ריבית צפי לפרסום נתונים כלכליים פחדים/תקוות של סוחרים היות שכל האינפורמציה גלומה במחיר,הרי שהמחיר מייצג ערך ריאלי,המהווה בסיס מוצק לניתוח השוק תנודת המחיר אינה אקראית יש שלושה כיוונים )מגמות( לתנועות המחיר: .1עלייה .2ירידה .3דשדוש )ללא מגמה ברורה( עלייה ירידה דשדוש –חוסר כיוון ההיסטוריה חוזרת על עצמה • שוק ההון,המכונה גם "שוק העדר" מורכב מתבניות פסיכולוגיות,הרי אם נבחן את הגרף היטב,נגלה שם התנהגות משקיעים במצבים מסוימים,שיש סיכוי גדול שתחזור על עצמה ה"מה" חשוב יותר מ"למה" • שני דברים מעניינים את הסוחרים: .1מהו המחיר ברגע זה .2ההיסטוריה של תנועת המחירים • התשובה לשאלה "מדוע עלה המחיר" פשוטה,בעיניי המנתח הטכני יש יותר קונים מאשר מוכרים,אחרי הכול,ערכו של הנכס הוא מחיר אשר משלמים עליו,למה חשוב להתרכז בלמה עלה? סוגי גרפים סוגי גרפים:CHARTS- גרף קוויLINE CHART- • • • • נחשב לגרף הפשוט ביותר,מבוסס על שערי סגירה של פרק הזמן המבוקש ההנחה בבסיס הגרף היא שהשער החשוב ביותר הוא שער הסגירה,התייחסות אך ורק "לשורה התחתונה" טוב יותר למסחר לטווח ארוך מומלץ לזיהוי תבניות גרף קווי סוגי גרפים- :CHARTS • גרף המקלות – BAR CHART-OHLC מציג בכל פרק זמן נבחר את השער הגבוה ביותר,הנמוך ביותר,שער הפתיחה והסגירה השער הגבוה והנמוך מוצגים על המקל בהתאמה,שער הפתיחה הינו הקו האופקי הקטן הפונה שמאלה,לעומתו שער הסגירה הפונה ימינה היתרון הגדול הינו צורת ההצגה,ממנה ניתן ללמוד לא רק על ערך השערים,אלא גם על טווח המסחר באותה יחידת זמן BAR CHART-OHLC BAR CHART-OHLC נרות יפנים – CANDLESTICK • • • • • • שיטת הנרות היפנים פותחה לפניי יותר מ 300שנה ביפן,שיטה זו רושמת מחירים בצורת נר: פתיחה סגירה גבוה נמוך לרוב הצבעים יהיו :ירוק לנר עולה – חלול )כאשר מחיר הסגירה של פרק הזמן הנדרש יהיה גבוה ממחיר הפתיחה(,אדום לנר יורד -מלא)כאשר מחיר הסגירה של פרק הזמן הנדרש יהיה נמוך ממחיר הפתיחה( -נר יפני CANDLESTICK -נר יפני CANDLESTICK הדגשים לקריאת נרות נכונה • התייחסות לסדרת הנרות שלפניו יש לשים לב לנרות היפוך אשר יוצרים שיא או שפל חדש אך סוגרים כנגד כיוון מגמת המחירים הנוכחית השוררת בשוק • התייחסות לסגירת הנר ביחס לגבוה/נמוך • התייחסות לנרות הפוך בשלוב איתותים נוספים כגון :תמיכה והתנגדות ,מתנדים ,ממוצעים נעים וקווי מגמה איך מתאימים את הגרף עבורי? על מנת להתאים את הגרף,אלינו לעבור מספר שלבים: .1בחירת צמד המטבעות .2סוג הגרף )קווי,בר,נרות( .3אינטרוול הזמן שברצוני לראות את הגרף)1 שעה 1,יום וכו'( .4תקופת הזמן )בחירה על ידי ","VIEWלאחר מכן ","PERIODSשם נכתוב את מספר השעות/ימים/שבועות שברצוננו לראות( זיהוי מגמות זיהוי מגמות • לתנועת המחיר יש שלושה כיוונים )מגמות( –חוץ מעלייה,ירידה ודשדוש: ראשית משנית מינורית איך מחליטים מהו הכיוון? מגמת עלייה, מהם המאפיינים? .1שלב האיסוף– מאופיין בחוסר תנודתיות "דשדוש",תקופה ארוכה בה המחיר אינו משתנה בצורה קיצונית,חסר תנועה,שעמום .2שלב הביניים – משקיעים חדשים נכנסים לשוק,כמות המחזורים גדלה מיום ליום,רמות המחירים מתחילות לעלות לאחר שבירה של קוו המחיר בתקופה הראשונה )שלב האיסוף(-מאופיין בתנודתיות,שוק "ער",מסעיר .3שלב הפיזור– מכירת הסחורה,מימוש רווחים,אט אט אנו רואים את רמות המחיר הולכות ויורדות בהתמדה מגמת ירידה, מהם המאפיינים? .1שלב הפיזור -השוק "ער",תנודתי מאוד,נמצא ברמות מחירים גבוהות )שיא( אך מחזורי המסחר מתחילים להצטמצם,אט אט אנו רואים ירידה במחיר/בגרף .2שלב הפאניקה -הירידות מחריפות תוך גידול מחדש במחזורים,המשקיעים מוכרים את הסחורה מהר)כמעט בכל מחיר(,תוך כדיי כך נוצרת ירידה חריפה,היסטריה .3שלב האיסוף -סיום מגמת הירידה במחזורים קטנים ותחילתו מחדש של שלב האיסוף במגמת העלייה תרגיל לכיתה: מציאת גרף שבו השלבים: .1דשדוש .2שלב הביניים .3שלב הפיזור מגמה ראשית • נתבונן בגרף שבועי/חודשי – WEEKLY / MONTHLY • מה קרה למחיר בשנתיים האחרונות,עלה או ירד? • נחפש לפחות שלוש נקודות מחיר שהן גבוהות אחת מן השנייה ופרק הזמן בין כל נקודה הוא לפחות שנה. זיהוי המגמה הראשית מראה לנו מהו אופיו של השוק דוגמאות למגמה ראשית: דוגמאות למגמה ראשית: תרגיל לכיתה: מציאת מגמה ראשית לפחות בשני צמדים שונים מגמה משנית – המומלצת ביותר לסחר • נתבונן בגרף שבועי/יומי –WEEKLY/ 1 DAY • אורכה של המגמה המשנית הוא מספר שבועות למספר חודשים • המגמה המשנית הינה המומלצת לסחר ממספר סיבות: א.ישנם איתותים רבים המספקים לנו "היפוך מגמה" –לפניי סיומה ב.קווי התמיכה וההתנגדות של השוק הינם חשובים יותר ג.זיהוי המגמה הוא פשוט יותר • כאשר היא נעה בניגוד למגמה הראשית היא תקרא "תיקון טכני" דוגמאות למגמה משנית: דוגמאות למגמה משנית: תרגיל לכיתה: מציאת מגמה משנית לפחות בשני צמדים שונים מגמה מינורית • • • • • נתבונן בגרף יומי 1/שעה אורכה של המגמה המינורית עד 21יום )לרוב זו תהיה מגמה שבועית( משמשת לצורכי תזמון לכניסה לעסקה במגמה הבינונית מסחר במגמה המינורית נקרא "מסחר יומי" כאשר היא נעה כנגד המגמה המשנית היא נקראת "תיקון טכני" דוגמאות למגמה מינורית: דוגמאות למגמה מינורית: דוגמאות למגמה מינורית: תרגיל לכיתה: מציאת מגמה מינורית לפחות בשני צמדים שונים בהצלחה מה נלמד היום? • • • • • • רענון החומר מהשיעור הקודם התאמת סוג הגרף לסוחר לפי טווח הזמן שלו וזמן המסחר תמיכה והתנגדות-מהם? תיקון טכני תורת פיבונאצ'י תרגול באיזה סוג גרף ופרק הזמן אני צריך לסחור? • • • • • הנחות היסוד: לא לכל סוחר יש את הזמן הנדרש לפעולות מסוימות לא כל סוחר רואה באותה עין את המגמה תמיד אנחנו מצטרפים למגמה קיימת,השאלה לאיזו? מהו ניהול הסיכון שלי? מהי שיטת העבודה? ? לל ל כמה זמן אני צריך ביום על מנת לסחור? נסו לענות על השאלה הבאה: .1חצי שעה ביום .2שעה ביום .3שעתיים ביום .4יותר משעתיים התשובה...... תשובה... תלוי רק בכם...ובזמנכם,מה שכן,אין טעם לשבת יותר משעתיים...זה בטוח. לא חובה לסחור כל יום! סוחר לטווח קצר- הכלים הדרושים: • • • • • • • גרף של שעה 4/שעות מסחר על המגמה המינורית גרף נרות,בר דע בעל פה את שעות פתיחת וסגירת השווקים בעולם למידת שעות השווקים,גורמת לנו להיות יותר זהירים,מכיוון שבדרך כלל ישנה תנודתיות קרוב לשעת הסגירה )מימוש רווחים של הסוחר היומי( דע את הנתונים הכלכליים המתפרסמים היום ואת חשיבותם שימוש באנדיקטורים טכניים סוחר לטווח הבינוני- הכלים הדרושים: • • • • • • גרף של 8שעות/יומי מסחר על מגמה משנית גרף נרות,בר חכה לתזמון טוב לכניסה לעסקה על פי הניתוח הטכני שימוש באנדיקטורים טכניים עדיפות לצמד שבו המטבע שקנינו הוא בעל הריבית גבוהה יותר )לא חובה( סוחר לטווח הארוך- הכלים הדרושים: • • • • • • • גרף יומי/שבועי מסחר על מגמה ראשית גרף קווי העזר במגמה המשנית על מנת לתזמן כניסה לעסקה עדיפות רבה יותר לצמד שבו המטבע שקנינו הוא בעל הריבית גבוהה יותר )לא חובה( –אלא אם כן המטרה בכמות הפיפסים מצדיקה את תשלום הריבית העזרות בנתונים פונדמנטלים )הוכח בעבר כי ניתוח טכני הוא טוב יותר לניתוח תורת המחיר עד שנה,מעל לכך,פונדמנטלי עדיף( תמיכה....והתנגדות.... זה כל הסיפור מהם נקודות התמיכה וההתנגדות? נקודות תמיכה והתנגדות מתקבלות במקומותמרכזיים שבהם נפגשים כוחות ההיצע והביקוש כשגדל הביקוש,המחיר עולה,שגדל ההיצע,המחיריורד כשכוחם של הקונים שווה לכוחם שלהמוכרים,נצפה לדשדוש בתנועת המחירים נקודת תמיכה SUPPORT• נקודת תמיכה מוגדרת כרמה/אזור/נקודה בגרף,שם לחץ הקונים,הביקוש,חזק מספיק,כדיי למנוע מהמחיר לרדת עוד,ההיגיון המנחה הוא,שכאשר המחירים יורדים לכיוון איזור זה,המחיר זול יותר,אטרקטיבי יותר )לקונים,לא למוכרים(,ברמות אילו,עולה הביקוש על ההיצע ובכך מונע מהמחירים לרדת מתחת לרמות התמיכה • ברגע שנפרצה רמת תמיכה,נוצרת רמת תמיכה נקודת התנגדות RESISTANCE• נקודת התנגדות מוגדרת כרמה/אזור/נקודה בגרף,שם לחץ המוכרים,ההיצע,חזק מספיק,כדיי למנוע מהמחיר להמשיך ולעלות,ההיגיון המנחה הוא,שכאשר המחירים עולים לכיוון איזור זה,המחיר יקר יותר,אטרקטיבי יותר )למוכרים,לא לקונים(,ברמות אילו,עולה ההיצע על הביקוש ובכך מונע מהמחירים לעלות מעל לרמות ההתנגדות • ברגע שנפרצה רמת התנגדות,נוצרת רמת התנגדות חדשה,הנמצאת מעליה חוק חשוב שעלינו לזכור: • רמת התנגדות שנפרצת הופכת לנקודת תמיכה בעצמה • רמת תמיכה שנפרצת הופכת לנקודת התנגדות בעצמה • דוגמאות לכך,בגרפים הבאים: שימוש נכון באיזורי תמיכה והתנגדות, וקביעת קוו שכזה: • רמות התנגדות/תמיכה תקבע על פי לפחות פעמיים שבהם המחיר הגיע לשם וחזר בחזרה )אם הגיע להתנגדות לפחות פעמיים,או הגיע לתמיכה לפחות פעמיים( • אם המחיר אינו נבלם פעמיים לפחות באותה נקודה/רמה,זוהי לא נקודת תמיכה/התנגדות שימוש נכון באיזורי תמיכה והתנגדות, וקביעת קוו שכזה: • • • • כאשר המחיר מגיע לרמות התמיכה,קנה כאשר המחיר מגיע לרמות ההתנגדות,מכור חשוב:אל תנסה "לתפוס" את רמת המחיר בנקודות קיצון, חפש סימן לירידה/עלייה של המחיר "היפוך מגמה" • במידה וקוו התנגדות/תמיכה נפרץ,ממש רווח כאורך מהלך הדשדוש דוגמאות לכך,בגרפים הבאים: תרגיל לכיתה: • • • • • מצא גרף שבו זיהית דשדוש,לאחר מכן פריצה. מצא גרף שבו אתה מזהה דשדוש מחיר,היכן היית ממקם ,S.L.היכן היית ממקם ?T.P. מצא גרף אחד שבו זיהית נקודת תמיכה נפרצת . מצא גרף אחד שבו זיהית נקודת התנגדות נפרצת. מצא גרף אחד שבו זיהית ניסיון לפריצה ללא הצלחה של קו התנגדות/תמיכה תיקון טכני • תיקון טכני הוא תנועה אנטי מגמתית שמחסל בין 61%-38%מהמהלך הקודם,הסיבות הם מימוש רווחים,קווי תמיכה והתנגדות,הודעות כלכליות שמתפרסמות ועוד • מתיחת קווי פיבונאצ'י למהלך נעשית מהמחיר הנמוך ביותר,אל המחיר הגבוה ביותר בגרף אין מהלך של תנועת המחיר ללא תיקון טכני,ללא שום קשר לאינטרוול הזמן. תיקון טכני תורת פיבונאצ'י- מי זה בכלל? • • • • • • • • • פיבונאצ'י )הבן של בונאצ'י באיטלקית או לדעת אחרים "בן מזל"( שמו של ליאונרדו מפיזה חי בשנים 1170-1240 אחד האירופאים הראשונים שכתב על אלגברה הראשון שכתב שברים\פתרון משוואת ריבועיות התפרסם בעיקר בגלל "שיטת פיבונאצ'י" שהיא סדרת מספרים 0,1,1,2,3,5,8,12,21,34,55,89,144,233,377וכו' שימו לב,כל איבר בסדרה הוא סכום שני המספרים שלפניו אם נחלק מספר בקודמו,נקבל מספר מקורב ליחס של 1.61 שיטת העבודה בקווי פיבונאצ'י באה בעיקר לידי ביטוי יחד על "גלי אליוט")-עליהם נלמד בשיעור הבא( תורת פיבונאצ'י • פיבונאצ'י הוא יחס הזהב,אותו ניתן למצוא בעולם בתחומים שונים: צורות של גבישים,סידור העלים סביב הגבעול,מיקום הזרעים בתפוח ,גרעיני חמנייה, הנץ עט על טרפו בספיראלה ההולכת ומתכנסת ככל שהוא מתקרב לקרקע ,ניתוח מתמטי של הספיראלה ייתן לנו מספרי פיבונאצ'י,רקמות בגוף האדם גם הם בסדרה זו והדוגמאות עוד רבות מספריי התיקון הטכני הם מספרי פיבונאצ'י שימוש במסחר בקווי פיבונאצ'י: • • • • זהה תיקון טכני,היפוך מגמה על פי תבניות וסדרת נרות יפנים הצב הוראת קנייה/מכירה על קו ה 38%תיקון למהלך הצב את ה S.L.מתחת לקו ה 61%מהמהלך התחשב בקווי תמיכה/התנגדות,אנדיקטורים ותבניות דוגמא: כשל שוק: • כאשר המחיר חוצה את קוו 61%אחוז בניגוד למגמה,ייחשב הדבר להיפוך מגמה )כשל שוק( • דוגמא: תרגיל לכיתה: • מתח לפחות שני קווי פיבונאצ'י על סוג שונה של אינטרוול זמן,זהה את התיקון,היכן היית מציב הוראת קנייה/מכירה,היכן את ה?S.l. • מצא כשל שוק,היכן היית מציב את הוראת המכירה/קנייה,היכן את ה?S.L • LINES • ’FIBO’ RETRA • HIGH/LOW בהצלחה מה נלמד היום? • • • • • • • רענון החומר מהשיעור הקודם גלי אליוט שימוש בגלי אליוט ביחד עם "פיבונאצ'י" קווי מגמה קווי ערוץ תבניות-דגלים נרות היפוך +דוג'י תאוריית גלי אליוט • פותחה על ידי "ראלף נלסון אליוט",רו"ח במקצועו • החל לנתח את תנועותיו של "מדד הדאו ג'ונס" )על שם מי נקרא המדד?( • סבר כי שוק המניות מורכב מהתנהגות האדם )פסימיות,אופטימיות ( • תנועת השוק בנויה בצורה הבא: א 5 .גלים לכיוון המגמה הראשית )(1,2,3,4,5 ב 3 .גלים במגמה המתקנת )(a.b.c. ג .סך הכול 8גלים לכל פעולה למה משמשים אותנו גלי אליוט? • הערכת הסתברויות לכיוון ומגמת השוק. • מציאת רמות מחיר ותזמון כניסה נכונה לאסטרטגיית המסחר. • המרכיבים החשובים בניתוח הגלים: א.צורת הגלים. ב.היחס בין הגלים )חזרה לרמות תמיכה/התנגדות,רמות פיבונאצ'י( ג.יחסי הזמן בין הגלים. כללים בסיסיים לספירת הגלים: • • • • גל 2אסור שישבור את גל אחד גל 3אסור שיהיה הקצר בין 1,3,5 גל 4אסור שיחדור לטריטוריית גל 1 גל 2וגל 4יהיו בתבניות שונות )צורה ואורך הגל( תורת פיבונאצ'י +גלי אליוט .1בצע זיהוי וספירה של הגלים על פי הכללים. .2מתח רמות פיבונאצ'י לכל הגלים ונסה לאתר אשכולות. .3זהה את תחילתו של התיקון למהלך עליו אתה מסתכל ולפיו אתה רוצה לפעול. .4קבע את רמות הכניסה,היעדים והיציאה מהפוזיציה על פי רמות פיבונאצ'י .5הסתייע באינדקטורים,מתנדים,תבניות גרפיות נרות יפנים לקבלת אישור קווי מגמה • • • • קו מגמה הוא קוו המחבר בין שני מחירים או יותר וממשיך ישר לעבר העתיד כצפי להמשך תנודת המחיר מגדיר את שיפוע המגמה השיפוע מעיד על עצמת המגמה פריצת קוו מגמה יכול להעיד על שינוי אפשרי במגמה אין תשובה חד משמעית ויש מס' שיטות וכללים,הכלל החשוב ביותר הוא להיות עקבי בשיטה לפיה משרטטים את קו המגמה קווי מגמה • נבחין בין שני סוגי קווי מגמה: • קו מגמה עולה :מחבר בין שתי נקודות שפל משמעותיות )לפחות(,הנמצאות במגמת עלייה • קו מגמה יורד :מחבר בין שתי נקודות שיא משמעותיות הנמצאות במגמת ירידה קווי מגמה על מנת לבחון את מהימנות קוו המגמה,יש לוודא: .1קיומן של שתי נקודות שיא או שפל בבכיוון המגמה )עלייה או ירידה( .2בחינה של קוו המגמה עם נקודה שלישית שתתאים לכיוון המגמה .3ככל שמדובר במגמה ארוכה יותר,כך היא תהיה מהימנה יותר .4נצפה שנקודות השיא יישקו לקו מגמה יורדת .5נצפה שנקודות השפל יישקו למגמה עולה .6קוו מגמה שנפרץ יהפוך לנקודת תמיכה ככל שפרק הזמן שהצבנו בגרף ארוך יותר,קח גם קו המגמה משמעותי יותר קווי ערוץ • לרוב,נמצא גן קווי ערוץ כאשר נמתח קווי מגמה • קווי הערות נותנים לנו תיחום של טווח המחירים,לקו הערוץ אין משמעות וחשיבות כמו לקו המגמה • קו הערוץ ייתן לנו אינדקציה לגביי טווח המחיר ומימוש פוזיציה קווי ערוץ • חשוב לזכור: • אם קוו הערוץ נפרץ,זה אינו מעיד כלום )בניגוד לקו המגמה( . תרגיל לכיתה: • מצא לפחות שלושה קווי מגמה • מצא לפחות שלושה קווי מגמה עם קווי ערוץ תבניות-דגלים • הגדרת המושגת תבנית: מערך המחירים על הגרף,המסווג לשתי קטגוריות נפרדות,שיכול לסייע בהערכת כיוון המחירים בעתיד תבניות-דגלים • • • • • דרישה מקדימה לקיומה של תבנית היא מגמה קודמת תבניות הן עניין הדרגתי שיכול להימשך מספר שבועות/חודשים ככל שהתבנית גדולה יותר,כך המהלך לאחריה יהיה משמעותי יותר תבניות המתרחשות ברמות מחירים גבוהות,נוטות להיות קצרות ותנודתיות תבניות המתרחשות ברמות מחיר נמוכות,לרוב יהיה איטיות יותר תבניות-דגלים • ישנם שניי סוגים של תבניות ודגלים: • המשך מגמה • היפוך מגמה תבניות היפוך מגמה תבנית היפוך מגמה-ראש וכתפיים: ראש וכתפיים,מגמת יורדת: תבנית היפוך-תקרה משולשת: תבניות היפוך-תחתית משולשת תבניות היפוך – תקרה כפולה תבניות היפוך – תחתית כפולה תבניות המשך מגמה תבניות המשך מגמה • • • • • משולש סימטרי משולש יורד משולש עולה דגלים/דגלונים יתדות –שוורית /דובית תבניות המשך מגמה- משולש סימטרי תבניות המשך מגמה- משולש יורד תבניות המשך מגמה- משולש עולה תבניות המשך מגמה- דגלונים תבניות המשך מגמה-דגלונים תבניות היפוך גרף נרות יפנים: • ניתן לזהות תבניות,הנוצרות במהלך המסחר ומרמזות על המשך,סיום או היפוך מגמה. • אלו,נוצרות מנרות בודדי או משילובם • ישנם מעל (!!) 50תבניות,בשקופיות הבאות נתמקד בנפוצות תבניות היפוך גרף נרות יפנים: • • • • • :DOJI נר שבו שער הפתיחה ושער הסגירה זהים,או כמעט זהים. מלמד על טווח מסחר צר. נראה כמו הסימן + נחשב כתבנית לכל דבר. תבניות היפוך גרף נרות יפנים: שער הפתיחה ושער הסגירה שווים לשער הנמוך,מופיעה בדרך כלל בנקודות שיא,מלמדת על היפוך מגמה אפשרית דוגי' ארבעת המחירים-שער הפתיחה,סגירה,נ מוך,גבוה זהים- נדיר מאוד למצוא נר זה דוג'י ארוך רגליים-מלמד על עלייה בתנודתיות ועל שינוי מגמה אפשרי דוג'י שפירית-שער הפתיחה והסגירה זהים לשער הגבוה,מלמד על ירידות חזקות במהלך המסחר,נצפה לראות נר זה בסיומן של ירידות מתונות תבניות היפוך גרף נרות יפנים: נבלעEngulifing - • תבנית המתקבלת כאשר גוף הנר הנוכחי בולע את הנר הקודם לו. • יופיעו בפסגות או בשפלים של מגמות קצרות טווח. • מאשרים היפוך מגמה צפוי. תבניות היפוך גרף נרות יפנים: • HAMMERS & HANING MAN • • • • ישנן שתי תבניות שבהן נר בודד משמש כתבנית לשינוי מגמה. מורכב מצד אחד מנר בעל גוף קטן ופתילה ארוכה,מצד שני פתילה קצרה או בלתי קיימת. הפתילה צריכה להיות כפולה בגודלה מגוף הנר,שיוכל להיות חלול או מלא. נראים זהים,מלבד צבע גוף הנר )אדום,ירוק – ירוק,אדום( "איש תלוי" ונר בולע במשמעות "דובית" תבנית "פטיש" ונר בולע משמעות "שורית" •Candlestick •.co.il • אתר ללימוד כל הנרות היפנים מסחר עם תבניות מסחר עם תבניות מסחר עם תבניות מסחר עם תבניות תרגיל לכיתה: • מצא לפחות שתי תבניות היפוך מגמה-היכן היית קונה/מוכר,היכן היית מציב ?S.L. • מצא לפחות שתי תבניות המשך מגמה-היכן היית קונה/מוכר היכן היית מציב ?S.L. בהצלחה מה נלמד היום? • • • • • רענון החומר מהשיעור הקודם אינדקטורים טכניים פערים בגרף –GAPS ניהול סיכונים בנימה אישית מהם אינדקטורים טכניים? האינדיקטורים הם נגזרת חשבונית של המחירים בשוק,הם אינם אבסולוטיים ואין ביכולתם לנבא מחיר עתידי. מתייחסים לסדרת ערכים,הנגזרת מסדרת המחירים במסחר,אשר מתקבלים מהצבת נתונים בנוסחה. משמשים למתן התראות,אישורים וסיוע בחיזוי תנודת המחירים. הערכים הינם:פתיחה/סגירה,גבוה/נמוך,זמן,טווח ערכים מוגדר אשר מיושמים בנוסחה מתמטית קיימים עשרות אינדקטורים חלוקת האינדקטורים לשתי קבוצות שונות: .1אינדיקטורים עוקבי מגמה - ”"TREND FOLLOWING INDICATORS נעזר באינדיקטורים אלו על מנת לזהות את המגמה הקיימת וכדיי למצוא נקודת כניסה/יציאה לעסקה שימושי בעת מגמה .2אוסילטורים )מתנדים(“OSCILLATORS”- נעזר באוסילטורים על מנת לקבל סיוע אפשרי לזיהוי כיוון המחיר בעתיד שימושי בעיקר במצבי דשדוש :אינדקטורים עוקבי מגמה MACD MOVING AVERAGE DMI ALLIGATOR LINEAR REGRESSION INDICATIR • • • • • :אוסילטורים BOLLINGER BANDS RSI CCI STOCHASTIC ROC • • • • • אינדקטור לקביעת סטופ לוס: • PARABOLIC SAR אינדקטורים עוקבי מגמה: MACD y y y y y y y y -"MOVING AVERAGE CONVERGENCE/ DIVERGENCE )חפיפה,סטייה( פותח ע"י ג'רלד אפל,נחשב לאינדיקטור הפשוט והאמין ביותר 2ממוצעים נעים אקספוננציאלים )מחסיר את ממוצע 26לממוצע ,(12בכך יוצר קו המתנדנד סביב ה,0 -זהו ה MACD על עקום ה,MACD -קיים עקום נוסף והוא "עקום הפעולה")(SIGNAL LINE עקום הפעולה מחושב על ההפרש שבין שני הממוצעים הנעים המרכיבים את ה – MACD שוק יוגדר כעולה כאשר עקומת ה MACDתהייה בעלייה ותמצא מעל לעקום הפעולה שוק יוגדר כיורד כאשר עקומת ה MACDתהייה בירידה ותמצא מתחת לעקום הפעולה איתות קנייה מתקבל כאשר עקומת ה MACDחוצה את עקום הפעולה מכיוון מטה כלפיי מעלה ולהפך MACD • האיתות חזק ואמין אם מתקיימים התנאים הבאים: .1שונות במגמה בין המחיר לאינדקטור .2האיתות מתקבל במרחק גדול מעל קו האפס .3חצייה של ה MACDאת " "SIGNAL LINEמהווה סימן ראשוני להחלשות המגמה הקיימת ולא להיפוך מגמה מיידי .4ברירת המחדל לפרמטרים היא 12לממוצע אקספ' קצר26, לממוצע אקספ' ארוך ו 9לממוצע של ”"SIGNAL LINE .5יעיל בשוק מגמתי,חסר יעילות בשוק מדשדש MOVING AVERAGE yממוצע נע – זהו קו שמציג את השער הממוצע של מחיר ב n -ימי המסחר האחרונים yככל שניקח מספר ימים קטן יותר הקו יהיה צמוד לגרף המחיר yככל שניקח מספר ימים גדול יותר הקו יהיה במרחק גדול יותר מגרף המחיר yנחשב לכלי אוטומטי לחלוטין ואינו מערב שום שיקול למעט התנהגות המחיר yמאפשר זיהוי והצטרפות למגמה,מציאת רמות מחיר של כניסה וסגירה של עסקאות yיעיל בשוק מגמתי,חסר יעילות בשוק מדשדש MOVING AVERAGE • האיתות חזק ואמין אם מתקיימים התנאים הבאים: .1שיטת המסחר הנהוגות מבוססות על חציות של 2-3ממוצעים וחציות המחיר. .2יש לשים לב למרחק המחיר מהממוצעים ולמרחק בין הממוצעים-מעיד על רמות קיצון,החלשות מגמה וכניסה לתיקון .3אינטרוול ארוך יותר = פחות "רעשים",איחור בתגובה אינטרוול קצר יותר = הרבה רעשים,תנודתיות ואיתותי שווא,תגובה מהירה יותר .4קביעת ה nיעשה בשיטה הבאה: בינוני n=50-100 מגמה מאוד קצרהn=5-13 - ארוך n=100-200 קצרה n=14-25 בנוני וקצר n=26-49 אוסילטורים: RSI -“RELATIVE STRENGH INDEX” yמדד העוצמה היחסי y y y y נוצר ע"י "ג'יי וולס ווילדר" בשנת 1978ומודד את קצב וכיוון שינוי המחירים המדד מבטא את היחס בין ממוצע השינויים בשערי הסגירה בימי עליות ולבין ממוצע השינויים בשערי הסגירה בימי ירידות ברירת המחדל היא ל 14יום המבטאים מחצית ממחזור הירח מחזור זה המכיל 28יום,נתפש בעיניי ווילדר כחשוב ביותר להערכת מגמות קצרות נחשב למדד יציב שכן הוא אינו מושפע מערכים קיצוניים דוגמת מדדי מומנטום אחרים )(ROC RSI תחום בין שני ערכי קיצון 0ו 100 מעל 55מגמה חיובית – מתחת 45מגמה שלילית בין 45ל 55דשדוש ערכים מתחת ל 30מעידים על מכירות יתר-ערכים מעל 70מעידים על קניות יתר – בערכים אלו נצפה לתיקון בשוק-זהו איתות שינוי מגמה לטווח הקצר מומלץ לבחון את המתנד ב 3אינטרוולים שונים ) (3,14,21ולאתר רמות קיצון ניתן לזהות תבניות גרפים על המתנד שונות בין המתנד למחיר מלמד על היפוך אפשרי מומלץ להעביר קווי מגמה גם על המתנד BOLLINGER BANDS • רצועות בולינג'ר -פותחו על ידי "ג'ון בולינג'ר" • משמשות למדידת תנודתיות המחירים על פני זמן • מבוססות על : .1רצועה מרכזית שהיא "ממוצע נע" -MAבאמצע-מומלץ ל 20יום )לא מחייב( .2רצועה עליונה מבוססת על ממוצע נע ועוד 2סטיות תקן .3רצועה תחתונה מבוססת על ממוצע נע פחות 2סטיות תקן • נותן מענה מצוין למדידת התנודתיות בשוק בשני היבטים: .1זיהוי תקופות שבהן התנודתיות גדולה וקטנה .2זיהוי תקופות שבהן המחירים נמצאים ברמות קיצוניות בלתי הגיוניות BOLLINGER BANDS • • • • • התכווצות הרצועות זו אל זו מלמדת על תנודתיות נמוכה,התכנסות מחירים,עשוי להעיד על מהלך פריצה בקרוב רצועות הרחוקות זו מזו מרחק מקסימלי ומתחילות להתכווץ,יעידו על היחלשות במגמה ועל כניסה לדשדוש )תנועה מחזורית בין הרצועות כשאר הן במצב אופקי( מתרחבות או מתכווצות בהתאם לרמת התנודתיות-אם המחיר הגיע לגבולות הרצועה,אין הדבר מעיד על פריצת מגמה,אלא על כך שהמחירים הגיעו לרמות מסחר גבוהות ביחס לפרמטרים שהוגדרו איתות תומך קנייה BUY-כאשר רמת המחיר בשוק פורצת את הרצועה התחתונה כלפיי מטה,חוזרת למעלה ונשארת מעל הרצועה התחתונה-האיתות הוא מושלם כאשר המחירים נעים אל מעל הרצועה האמצעית איתות תומך מכירה SELL-כאשר רמת המחיר בשוק פורצת את הרצועה העליונה כלפיי מעלה,חוזרת למטה ונשארת מעל הרצועה העליונה-האיתות הוא מושלם כאשר המחירים נעים אל מתחת הרצועה האמצעית אינדיקטור לקביעת STOP : LOST PARABOLIC SAR • “STOP AND REVERSE” -SAR • -Stop lostהמגן והערובה להישרדות,אין להיכנס לפוזיציה מבלי שנקבע S.L. • בנוסף ל SARחשוב להשתמש בקווי מגמה,קווי תמיכה • והתנגדות,ממוצעים,גבוה/נמוך של נרות • מומלץ להשתמש בשוק מגמתי • מקם הוראות קנייה מעל לגבוה שהתקבל בסיגנל • מקם הוראות מכירה מתחת לנמוך שהתקבל בסיגנל כלים מומלצים ללימוד ושימוש באינדיקטורים: בחירה ושילוב מתנד/אינדיקטור משתי המשפחות)מגמה,מומנטום( הכרת הנוסחה הסטטיסטית/מתמטית של האינדיקטור,יתרונותיו ונקודות התורפה שלו התאמת מרווח הזמן )אינטרוול( ובדיקת הרמוניה על ידי בדיקת 3 אינטרוולים )ארוך,בינוני,קצר( זיהוי וניתוח מגמה/תמיכה/התנגדות/גלים על האינדיקטור ורמת המתאם שלהם עם המחיר קביעת הכתפיים,רמת האמצע במתנדים זיהוי נקודות קיצון ונקודות איזון דבר אחרון... • אל תהיו מקובעים בהתאם לאינדיקטורים,אל תשכחו להתייחס לנתונים כלכליים המתפרסמים,קווי תמיכה והתנגדות,פריצות של רמות מחירים חשובות...ועוד.. • האינדיקטור אינו יכול לנבא,הוא יכול רק לסייע בזיהוי הכיוון • השתדלו לא למצוא את עצמכם עם גרף כמו בתמונה הבאה,זה ממש לא עושה אתכם מנתחים פערים בגרף – PRICE GAPS • • • • • • הבדלים בין המחירים במסחר מופיעים,בדרך כלל ,בזמנים שאין בהם מסחר פער מחיר מופיע כאשר יש הבדל בין שער הסגירה לשער הפתיחה פער מחיר עולה = חוזק של הקונים,רצון לקנות בכל מחיר פער מחיר יורד = חוזק של המוכרים,רצון למכור בכל מחיר מכיוון ששוק המט"ח הינו רציף,פערי מחיר )בניגוד מוחלט למניות( הינם נדירים איך נוצרים פערים? בזמני פרסום נתונים פיננסיים משמעותיים,התרחשות פוליטית,סוף שבוע שבו היה אירוע משמעותי וכו' פערים בגרף – PRICE GAPS • ישנם ארבעה סוגי פערים: .1פער מצוי/ארעי .2פער הינתקות )פריצה( .3פער בריחה .4פער מיצוי פער מצוי TEMPORARY GAPהדגשים: • יופיע בדרך כלל בשוק פעיל,מציין בהיווצרותו מצב הצפוי להתקיים מיידית על ידי חזרת המחיר לתחום השער של המרווח • יצוין כי פער זה נסגר כחוק במהלך מסחר פער מצוי TEMPORARY GAP- פער מצוי TEMPORARY GAP- פערי בריחה RUNAWAY GAP• הדגשים: • • • • • מופיע בדרך כלל לאחר תנועה קיצונית בשערים מציין את נקודת אמצע הדרך במגמת השוק מצביע על פריצת שערים קיצונית מופיע במרכזה של מגמה כאשר היא בעיצומה פער זה אינו אמור להיסגר פערי בריחה RUNAWAY GAP- פערי בריחה RUNAWAY GAP- פער התנתקות –BRAKE AWAY GAP • הדגשים: • • • • • מציין בהיווצרותו פער אשר אינו צפוי להיסגר תקופה ממושכת יתרונו בכך שהוא מסייע לנו לצפות את סיומה של מגמה מתמשכת והופעת מגמה פעילה משמעותית חדשה פער הפריצה נוטה להופיע בסיומה של תבנית פורץ קווי מגמה תמיכה והתנגדות משמש כרמת תמיכה/התנגדות פער התנתקות BRAKE AWAY GAP– פער התנתקות BRAKE AWAY GAP– פערי מיצוי- EXHAUSTION GAP • הדגשים: • מופיע לאחר תקופה של יציבות שערים ברמות גבוהות/נמוכות • מציין נקודת התהפכות בשוק • נוטה להיות גדול ביחס לפערים אחרים -פערי מיצוי EXHAUSTION GAP -פערי מיצוי EXHAUSTION GAP תרגיל לכיתה: • מצא לפחות פער אחד בגרף ניהול הסיכונים • • • • • • • • .1בחר שלושה צמדים והתמקד בהם. .2אם אין הזדמנות באחד מהם,אל תסחר-חכה לרגע המתאים. .3נתח בצורה נכונה,שאל את עצמך איפה הייתי מציב את הסטופ לוסט. .4לאחר שמצאת את נקודת הסטופ חשב 2%מערך התיק בכסף. .5קח מחשבון,חלק את מספר הפיפסים לפי כמות הביטחון בעסקה )הכסף(,כך תדע גודל עסקה. .6שים הוראה במערכת או לחילופין תכנס רק בשער שאתה וחושב )תקנה זול(,לא יגיע,לא נורא. .7סך כל הביטחונות שלך בטרייד לא יעלו על 2%ביחד,לכן חשוב טוב אם אתה נכנס לפוזיציה נוספת. .8תתכנן מה קורה אם הצמד ילך נגדך,מה תעשה? אל תשכח שבשיקול טכני קר וללא רגשות ההחלטות פי אלף יותר טוב. .9טעית בניתוח? הפסדת? קח יום חופש,למרות שראית הזדמנות מדהימה... .10אל תהיה חמדן,עבוד אך ורק לפי אחוזים ולא לפי כסף. .11בצעת עסקה? סגור את המחשב. .12סחור על גרף יומי,התאם את זמני המסחר לחייך האישיים,גם אם זה אומר פעם בשבוע ניתוח,הצבת הוראה וכיבוי המחשב,נכון שזה לא כיף ומרגש,אבל זה ממש כיף לפתוח את המחשב ולראות רווח. • הכי חשוב..הפרה של אחד הכללים,לרוב,יגרום להפסד,אם תרוויח זה יהיה מקרי,עם סיכון רב ותחושת מתח תמידית,מה שלא בריא בכלל. • • • • ניהול הסיכונים • השתדל להיכנס לטרייד שבו יחס הסיכוי סיכון הוא 1פיפס הפסד תמורת 3פיפס רווח . דוגמא :סכן 50פיפס כנגד 150פיפס רווח חישוב פשוט מתוך 6עסקאות ,כאשר 4מופסדות ,אתה עדיין תהיה ברווח- הקפד על אותה גודל עסקה!!!. אין שום טעם שבעסקה אחת שווי פיפ יהיה $5ןבאחר ,$10קח היחס לא יישמר פיפס פיפס ובנימה אישית.. • • • • • • • • • • חשוב לזכור תמיד: אל תהיה חמדן! מנף בצורה נכונה ואל תתפתה "לעשות כסף מהיר" זוהי השקעה,לא דרך חיים! למד לחתוך הפסד! לעולם אל תזיז סטופ לוס",מתכון" להפסד גדול )אפילו למחיקת תיק(! שמור על הקרן בכל מחיר! לעולם אל תיתן לעסקה מורווחת להפוך למופסדת. קח בחשבוןן שתקופת ההתחלה היא לימוד,ולא להתעשר! לא כל אחד בנוי לכך,הפסדת בצורה עקבית? לא למדת מטעויות,עזוב את התחום! בהצלחה
© Copyright 2024