‫‪IRA‬‬
‫‪Individual Retirement Account‬‬
‫קופות גמל‬
‫וקרנות השתלמות‬
‫בניהול אישי‬
‫*תמיר פישמן ניהול השקעות בע"מ עוסקת בניהול תיקי השקעות בעבור לקוחותיה ובשיווק השקעות‪ .‬החברה אינה עוסקת ביעוץ השקעות‪ .‬מצגת זו נועדה לסקירה‬
‫כללית אודות האפשרות להתקשר עם החברה בהסכם לניהול ההשקעות בקופות גמל או קרנות נאמנות בניהול אישי‪.‬‬
‫אנחנו חיים בעידן של‬
‫מודעות ושקיפות‬
‫חשוב לנו להבין כל דבר‬
‫לחפש מידע‪ .‬לרדת לפרטים‬
‫אבל כשזה נוגע לכסף‬
‫שלנו‪ ,‬אנחנו סומכים‬
‫בעיניים עצומות על‬
‫אחרים‬
‫הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה הודיעה השבוע ש– ‪ 60%‬מהציבור לא יודעים מה צפויה להיות הפנסיה שלהם‪.‬‬
‫‪16/8/2013‬‬
‫כי כיום קופות מסורתיות‬
‫הן קופסאות שחורות‬
‫בהן רב הנסתר על הגלוי‬
‫אנחנו חסרי שליטה‬
‫• הרכב קופת הגמל הוא חידה לרוב המבוטחים‬
‫• הקופה אינה מותאמת אישית לצרכי החוסך‬
‫• קושי בקביעת הרכב הקופה ואחוזי הסיכון בה‬
‫• תודעת שירות נמוכה וקשר אקראי עם החוסך‬
‫הגיע הזמן שנתייחס‬
‫לכסף שלנו בכבוד‬
‫שהוא ראוי לו‬
‫‪IRA‬‬
‫הבשורה האמיתית‬
‫• ‪ 40‬אחוזים מכספי החיסכון בארצות הברית‬
‫מנוהלים ב‪IRA -‬‬
‫• ניהול קופות גמל לכל דבר באמצעות תיק השקעות אישי‬
‫המנוהל על ידי תמיר פישמן ניהול השקעות‬
‫עכשיו גם החוסכים הישראלים מוזמנים ליהנות מ‪IRA -‬‬
‫* נכון לרבעון רביעי של ‪.2012‬‬
‫‪http://www.ici.org/faqs/faq/faqs_iras‬‬
‫"מי שקצה נפשו בקובלנות‪,‬‬
‫ורוצה לקחת אחריות על‬
‫ניהול כספו‪ ,‬יכול לעשות זאת‬
‫באמצעות מוצר חדש יחסית‬
‫ קופת גמל בניהול אישי‪.‬‬‫המוצר‪ ,‬שמוצע לחוסכים‬
‫בישראל מ‪ ,2010-‬מבוסס על‬
‫מודל פנסיוני פופולרי מאוד‬
‫בארה"ב שקרוי ‪ IRA,‬ראשי‬
‫תיבות של ‪Individual‬‬
‫‪"Retirement Account‬‬
‫‪8.1.2012‬‬
‫‪IRA‬‬
‫הבשורה האמיתית‬
‫"מדובר במוצר שמצליח מאוד הן בארה"ב והן‬
‫בבריטניה ומאפשר ללקוח חופש פעולה מוחלט‬
‫בניהול ההשקעות שלו‪ ,‬בין אם יבחר לנהל את‬
‫הקרן‪/‬הקופה שלו בעצמו ובין אם יבחר למנות‬
‫מנהל תיקים שיעשה זאת עבורו‪ ,‬בהתאם‬
‫למדיניות שתקבע"‬
‫‪3.1.2011‬‬
‫"לא מרוצים מניהול‬
‫כספי הפנסיה שלכם?‬
‫נהלו אותה‬
‫בעצמכם‪ ...‬הכלי של ה‪-‬‬
‫‪ IRA‬גמיש יותר מכל‬
‫המסלולים שמוצעים‬
‫היום לבחירת החוסכים‪,‬‬
‫מכיוון שהוא מאפשר‬
‫לבחור ממש במה‬
‫להשקיע‪ ,‬אפילו ברמת‬
‫המניה הבודדת"‬
‫‪9.7.2013‬‬
‫המהפכה‬
‫ב‪ IRA -‬אני מודע לא רק להרכב‬
‫ההשקעה‪ ,‬אלא גם שולט בה‬
‫עולם ישן‬
‫עולם חדש‬
‫חסכון במסלול‬
‫כללי‬
‫חסכון מנוהל‬
‫באופן אישי‬
‫ניהול אחיד‬
‫של הכספים‬
‫העמית מתאים‬
‫עצמו למוצר‬
‫אין שקיפות‬
‫ברמת נייר‬
‫עדכון בתדירות‬
‫חודשית או נמוכה‬
‫יותר‬
‫אחד מ״העדר״‬
‫הטבות מס‬
‫רגילות בדיעבד‬
‫העולם הישן מול העולם החדש‬
‫בניגוד לקופת גמל רגילה‪ ,‬בו יש הבדלים זניחים בין‬
‫החברות והמסלולים‪ ,‬כל תיק בניהול אישי הוא שונה‬
‫ולכן השיווק ללקוח לא מבוסס על עקרון דמי ניהול‬
‫נמוכים‪ ,‬אלא מבוסס על יתרונות המוצר‬
‫מותאם לצרכי‬
‫הלקוח גילו‬
‫ומאפייניו‬
‫התאמת המוצר‬
‫ללקוח‬
‫שקיפות מלאה‬
‫עד רמת נייר‬
‫עדכון יומי וקשר אישי‬
‫למנהל ההשקעות‬
‫יכולת תכנון מס‬
‫טובה יותר‬
‫עם ‪ IRA‬אני מקבל‬
‫מוצר שהוא מותאם‬
‫אישית לי ומאפשר לי‬
‫לדעת בדיוק לאן פני‬
‫מועדות‬
‫היתרונות‬
‫קשר אישי‬
‫למנהל‬
‫ההשקעות‬
‫עמלות‬
‫מסחר‬
‫נמוכות‬
‫עדכון יומי‬
‫במערכת‬
‫און ליין‬
‫שקיפות‬
‫מלאה‬
‫תמהיל השקעה‬
‫מותאם לצרכי‬
‫הלקוח‬
‫גמישות‬
‫וניידות מיידית‬
‫בהשקעות‬
‫‪IRA‬‬
‫מאפשר לכל אחד ליהנות‬
‫מחוויית ניהול תיקים אישית‬
‫ואקסקלוסיבית במסגרת‬
‫חסכונותיו הפנסיוניים שהייתה‬
‫שמורה עד היום ללקוחות‬
‫פרימיום בלבד‬
‫אילו כספים ניתן‬
‫להפקיד כיום?‬
‫• כספי קרן השתלמות מכל הסוגים‪ :‬עצמאי‪ ,‬שכיר‪ ,‬נזיל‪ ,‬לא נזיל‬
‫• קופת גמל של שכיר החוסך כעצמאי (החיסכון שמעבר להפקדה כשכיר)‬
‫• כספים נזילים בקופת גמל של עמית עצמאי שהופקדו עד סוף ‪*2005‬‬
‫• כסף חדש )אחרי תשלום מס)‪ :‬מופקד בקופת גמל של עמית עצמאי‪.‬‬
‫*כספים הניתנים למשיכה לאחר ‪ 15‬שנה או בהגיע העמית לגיל ‪ 60‬וותק הקופה מעל ‪ 5‬שנים‪ ,‬כספים לפי תקנה ‪( 38‬א) (‪.)2‬‬
‫האמור מעלה מהווה סקירה תמציתית וכללית בלבד של הוראות הדין‪.‬‬
‫סוגי הכספים שניתן לנהל בקופה בניהול אישי מפורטים בתקנה ‪ 2‬לתקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (קופת גמל בניהול אישי)‪,‬‬
‫תש"ע‪.2009-‬‬
‫פעילות ההשקעות‬
‫המותרת בקופה‬
‫•בחשבון ירכשו ניירות ערך סחירים בלבד‪ ,‬פיקדונות וקרנות נאמנות‬
‫•הכספים יושקעו בישראל ובמדינת חוץ מאושרת בלבד‬
‫(בעלת דירוג אשראי דומה לישראל או טוב יותר)‬
‫•לא תתאפשר רכישת ניירות לא סחירים ומוצרים מובנים‬
‫*בכפוף לתקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (קופת גמל בניהול אישי)‪ ,‬התשס״ט ‪.2009-‬‬
‫האמור מעלה מהווה סקירה תמציתית וכללית בלבד של הוראות הדין‪.‬‬
‫מגבלות על ההשקעה החלות על השקעת כספי קופה בניהול אישי מפורטות בתקנה ‪ 5‬לתקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים‬
‫(קופות גמל) (קופת גמל בניהול אישי)‪ ,‬תש"ע‪.2009-‬‬
‫פעילות ההשקעות‬
‫המותרת בקופה‬
‫לא תתאפשר כתיבת אופציות ורכישת חוזים עתידיים כלל‪ .‬ניתן לרכוש אופציות מכר‬
‫(‪ )PUT‬ובלבד ששוויו לא יעלה על ‪ 5%‬מהשווי המשוערך של חשבון קופת הגמל‬
‫• ניתן להשקיע עד ‪10%‬במנפיק בודד (מניות ואג״ח)‪ .‬בתעודות סל‪ ,‬קרנות נאמנות ואג״ח‬
‫ממשלתי ניתן להשקיע ללא מגבלה‬
‫*בכפוף לתקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (קופת גמל בניהול אישי)‪ ,‬התשס״ט ‪. 2009 -‬‬
‫רקע על‬
‫החברה המנהלת‬
‫‪ IRA‬ישראל‪ ,‬הוקמה במאי ‪ 2012‬וקיבלה רישיון ממשרד האוצר לניהול קופות גמל בניהול אישי‬
‫מטרת החברה לשמש כתשתית חוקית ותפעולית לקופות גמל וקרנות השתלמות בניהול אישי‬
‫ולספק פלטפורמה זו כשירות למנהלי תיקים‬
‫ל‪IRA -‬ישראל אין רישיון לניהול השקעות והיא אינה מנהלת את ההשקעות בקופות הגמל‬
‫רקע על‬
‫תמיר פישמן‬
‫תמיר פישמן הוקמה לפני כ‪ 15 -‬שנה על ידי שני יזמים מובילים בשוק ההון הישראלי‪:‬‬
‫אלדד תמיר ודני פישמן‪.‬‬
‫מיום הקמת החברה הצבנו לעצמנו למטרה לעבוד בסטנדרטים המקצועיים ביותר‪ ,‬בדגש על‬
‫איכות ורמת מהימנות הגבוהות ביותר‪.‬‬
‫אנחנו בית פיננסי המעניק שירות כולל‪ ,‬אישי ומשפחתי הדוגל ביושרה‪ ,‬אחריות ומצוינות‪.‬‬
‫מגוון השירותים שלנו‬
‫ניהול תכניות אופציות‬
‫ניהול השקעות‬
‫‪‬ניהול תיקים‬
‫‪‬קרנות נאמנות‬
‫‪‬קופות גמל וקרנות השתלמות בניהול‬
‫אישי (‪)IRA‬‬
‫‪‬ניהול פוליסות חיסכון‬
‫‪‬קרנות גידור‬
‫ניהול קרנות השקעה אלטרנטיביות‬
‫‪‬תמיר פישמן וונצ’רס ‪II‬‬
‫‪‬תמיר פישמן ‪DFJ‬‬
‫‪‬תמיר פישמן ‪ CIG‬רוסיה‬
‫‪‬אקליפטוס‬
‫‪‬ניהול כל סוגי התכניות‬
‫‪‬אופציות לעובדים‬
‫‪‬שירותי נאמנות עבור‬
‫סעיף מיסוי ‪102‬‬
‫‪‬שירותי מסחר‬
‫מחקר‬
‫‪‬עיבוד מחקר על חברות‬
‫הנסחרות בת”א‬
‫‪‬מחקר על חברות‬
‫הנסחרות בארה”ב‬
‫ובאירופה‬
‫סה"כ נכסים מנוהלים‪ 15 :‬מיליארד ‪₪‬‬
‫בנקאות להשקעות‬
‫‪‬ליווי בגיוסי הון )בארץ‬
‫ובחו”ל(‬
‫‪‬ייעוץ בתהליכי מיזוגים‬
‫ורכישות בינלאומיים‬
‫‪‬מוצרים פיננסיים מובנים‬
‫תודה‬
‫לפרטים נוספים וליצירת קשר‪:‬‬
‫תמיר פישמן‪ ,‬רחוב הברזל ‪38‬‬
‫רמת החי"ל תל אביב‪69710 ,‬‬