Pensionskassen for Farmakonomer klarede sig rigtig godt i 2013 Generalforsamlingen i Pensionskassen for Farmakonomer blev holdt i IDA Mødecenter på Kalvebod Brygge i København torsdag den 24. april 2014 kl. 19.00. Generalforsamlingen havde især fokus på det at være en lille pensionskasse. Det gjaldt både spørgsmålet om hvorvidt pensionskassen evner at sikre nogle gode pensioner til medlemmerne, og spørgsmålet om, hvorvidt det bliver nødvendigt at slutte sig sammen med andre. Formanden for pensionskassen Susanne Engstrøm er ikke overbevist om, at det vil være rigtigt at opgive selvstændigheden. Cirka 70 medlemmer deltog i generalforsamlingen. Desuden deltog bestyrelsen og revisorerne. Formand for Pensionskassen for Farmakonomer Susanne Engstrøm aflagde bestyrelsens beretning. Pensionskassens direktør Peter Bache Vognbjerg aflagde regnskabet. Han præsenterede også bestyrelsens forslag til disponering af overskuddet samt pensionskassens lønpolitik. På generalforsamlingen deltog regnskabschef Peer Brusgaard og aktuar Steen Ragn. John Vagn Nielsen fra Finansforbundet – tidligere hovedorganisationen FTF – var dirigent på generalforsamlingen. Susanne Engstrøm aflagde bestyrelsens beretning og sagde blandt andet: - Pensionskassen er ejet af medlemmerne, og det er pensionskassens væsentligste opgave at varetage medlemmernes tarv bedst muligt, så vi har tryghed i arbejdslivet og sikres et godt liv som pensionister. Pensionskassens pensionsordning er enkel. Den er uden mange valgmuligheder, og det er bevidst. Den opfylder de behov, som vi mener medlemmerne har, uden at administrationen eksploderer. Skal pensionskassen fortsætte som selvstændig kasse, vil det være en forudsætning, at denne linje fortsætter, sagde Susanne Engstrøm. 2013 var flytteår Pensionskassens formand fortalte videre, at pensionskassen valgte sidst på året at flytte fra Dirch Passers Alle på Frederiksberg til nye lokaler på Grønningen 15 i København K. De nye lokaler er så meget billigere, at flytningen betyder en halvering af huslejen. - At lokalerne samtidig har sjæl og sørme også har udsigt til Kastellet – ja det må vi jo så leve med, sagde hun. Et år med rimeligt afkast - Vi har opnået et investeringsafkast i 2013 på 5,38 %. Jeg en må sige, at der er andre pensionskasser og livsforsikringsselskaber med væsentligt højere afkast. Men vi skal være opmærksomme på, at en række selskaber ligger i det der hedder markedsrentemiljøet, som er kendetegnet ved, at det enkelte medlem selv bærer hele risikoen. Ser vi alene på de pensionskasser og -selskaber, der ligger i gennemsnitsrentemiljøet, hvor man udjævner positive og negative afkast – og det er der, vi befinder os – så ligger vi meget fornuftigt. Susanne Engstrøm sammenlignede afkastet med afkastet hos PFA, som havde et negativt afkast i 2013 på 1,1 %. 1 - Altså en meget behagelig sammenligning for os, sagde hun. De store og de små Sammenligningen med andre pensionskasser og deres resultater prægede årets generalforsamling, fordi debatten om store og små, og om eventuelle sammenlægninger har været i fokus i 2013. - Når vi ser på vores endelige pension, har pensionskassen absolut ikke noget at skamme sig over. Vi udbetaler høje pensioner, hvilket betyder, at nogle apotekere klager over, at de har svært ved at fastholde medarbejdere på arbejdsmarkedet. Justeringer i invalideordningen - I 2013 gennemførte bestyrelsen enkelte justeringer i pensionsordningen, som dels berørte muligheden for midlertidig invalidepension og dels muligheden for at få børnepension i forbindelse med alderspensionering. Ved indgangen til 2013 var vi tvunget til at ændre muligheden for midlertidig invalidepension, fordi pensionskassens praksis ganske enkelt ikke var holdbar. Folketinget havde besluttet, at de medlemmer, der fik udbetalt invalidepension, skulle modregnes 100 % i eventuelle offentlige ydelser, som de modtog. Pensionskassen erstattede derfor de midlertidige invalidepensioner med en fast invalideerstatning på 100.000 kroner uanset opsparingens størrelse. Erstatninger er der ingen modregning i. Fra 2014 har vi hævet denne erstatning til 200.000 kroner. Ændringen har ikke betydning for muligheden for varig invalidepension, såfremt man er berettiget til det. Ændring i børnepensionen - Bestyrelsen diskuterede i efteråret pension til børn i forbindelse med alderspensionering. Det har aldrig været hensigten, at der skulle udbetales børnepension i forbindelse med en alderspensionering. Børnepensionen var tænkt til dækning i forbindelse med invalidepensionering eller død. Selvom udgiften til disse børnepensioner ikke er så store, må vi alligevel konstatere at flere og flere får børn i en sen alder, og at udgiften i fremtiden vil øges. Efter længere overvejelse besluttede bestyrelsen, at afskaffelsen skulle indfases over en længere periode, så de børn, der allerede var født, og som medlemmet havde forsørgerpligt over den 1. januar 2014, ville bibeholde retten. Skærpede krav til pensionskasser - Gennem en årrække har man i EU-regi arbejdet på fælles regler for kapitalkrav til finansielle virksomheder. Det kaldes Solvens II regler, som forventes indført fra 1. januar 2016. Hovedformålene er:     at give forsikringstagerne betryggende beskyttelse at give forsikringsselskaber ensartede regler inden for det indre marked at øge europæiske forsikringsselskabers konkurrenceevne internationalt, samt at understøtte finansiel stabilitet. - Herudover ønsker Kommissionen at lære af erfaringerne fra finanskrisen – det lyder fornuftigt – og derfor at sætte øget fokus på blandt andet stresstests og god selskabsledelse. De nye EU-regler vil stille skærpede krav til os om rapportering og kapitalbehov, og der vil blive stillet krav til forretningsgange og om interne kontroller. 2 Vi mener i bestyrelsen, at denne kasse er rustet til at opfylde disse myndighedskrav, men vi må nok se i øjnene, at sekretariatet skal suppleres med 1-2 medarbejdere. Pensionskassen har gennem 2013 foretaget en valutaafdækning på en del af pensionskassens udenlandske investeringer. Herigennem har pensionskassen kunnet fastholde positionen i Finanstilsynets grønne risikoniveau. Pensionskassens ejendomme - Vi har ejendomme for 536 mio.kr. Ejendommene har gennem en årrække ikke givet et tilfredsstillende afkast, og vi står også over for betydelige vedligeholdelsesomkostninger. Rigtig mange medlemmer har gennem årene nydt godt af, at pensionskassen har kunnet stille fornuftige lejligheder til rådighed. Omvendt må man sige, at det kun er en sidegevinst. Pensionskassens vigtigste opgave er at skabe værdi for alle medlemmer. Bestyrelsen har derfor besluttet at afvikle vores investeringer i ejendomme. Vores plan om at lægge ejendommene over i en ejendomsfond, som vi talte om på sidste års generalforsamling, mislykkedes, da investorerne i sidste ende ikke kunne blive enige. Indtil vi kan sælge fornuftigt, vil vi som hovedregel foretage en modernisering af lejlighederne i takt med at de bliver ledige. Det vil betyde huslejeforhøjelser for de nye, der flytter ind, men samtidig også et bedre afkast til gavn for alle medlemmer. Vi vil vedligeholde ejendommene i rimeligt omfang, så længe vi har dem. Ejendommene er et langsomt aktiv, og ejendomspriserne svinger meget. Det betyder, at pensionskassen siden 2007 har måttet nedskrive ejendommene med mere end 200 mio.kr. Ny opskrivning til boligerne - Et af de synlige tiltag i 2013 er at outsource lejlighedstildelingen til www.Findbolig.nu. Fra maj måned i år vil man skulle søge pensionskassens lejligheder over denne hjemmeside. Lejlighederne tildeles selvfølgelig stadig efter anciennitet, men vi må lige ulejlige os med at oprette en profil på www.Findbolig.nu, hvis vi ønsker at komme i betragtning til en lejlighed. Pensionskassen har en forventning om, at lejlighederne vil kunne udlejes hurtigere på denne måde, ligesom vi også lettes administrativt inde i kassen. Som noget nyt vil man på www.Findbolig.nu kunne se, hvor man står på ventelisten. Men det er vigtigt her at være opmærksom på, at man kan rykke ned på ventelisten, hvis en kollega med større anciennitet bliver aktivt søgende på den pågældende bolig. Farvel til samarbejdspartner - Vores nuværende samarbejdspartner Pensionskassen for Apotekere og Farmaceuter mener, at de kan få en bedre rådgivning og hurtigere sagsbehandling et andet sted, så de har opsagt samarbejdet med os ved udgangen af året. Det beklager vi meget, og jeg vil godt pointere, at det ikke er dokumenteret, at medarbejderne giver en dårlig rådgivning og langsommelig sagsbehandling. Det er faktisk det modsatte jeg hører, når jeg er ude i landet blandt medlemmer. På det helt personlige plan tillader jeg mig at sige: Jeg forstår dem simpelthen ikke. 3 Fordele og ulemper ved at være os selv - Det siger sig selv, at vi er forpligtet til løbende at overveje fordele og ulemper ved at være selvstændig pensionskasse. Og det gør vi også! Men vi er ikke overbeviste om, at I som medlemmer vil få mere ud af at opgive selvstændigheden. Så længe vi kan skabe gode pensioner kombineret med nærvær til medlemmerne, er der ingen grund til at ændre på det. Det er såmænd ikke fordi, at vi ikke har bejlere nok. De står der på stribe. Der er en lang række andre kasser, som gerne så vores ansøgning om optagelse. Jeg tror, at det ikke så meget handler om os, men det handler om, at de selv gerne vi være større! Vores berettigelse hænger selvsagt sammen med fornuftige resultater, tænker jeg. Så længe det kan opfyldes, er der ingen grund til at fusionere med en af de store spillere i markedet. Ændringer på Færøerne - Og så til noget helt andet. Politikerne på Færøerne har vedtaget, at vores færøske kollegaer på sigt ikke længere kan være med i vores pensionsordning. Pensionsopsparingen på Færøerne bliver som noget nyt beskattet ved indbetaling. Der skal tages hånd om at skaffe en færøsk ordning for farmakonomerne deroppe. Det er ikke pensionskassens opgave, men overenskomstparternes. Farmakonomforeningen og det færøske finansministerium har næsten indgået aftale med et selskab på Færøerne, som hedder Bedre! Det har været en svær opgave at finde ud af, hvor man skal placere nye ordninger. Derfor er vi glade for den store hjælp, vi har fået af dig Steen. Det skal du have tusind tak for. Fremtidens udfordringer - Pensionskassen står selvfølgelig over for nogle store udfordringer, men pensionskassen er klædt på til at løfte disse udfordringer. Når vi er ude på medlemsmøder, hører vi stort set kun positive tilkendegivelser omkring farmakonomernes pensionsordning. Det er klart, at der er nogle medlemmer, der kunne ønske sig ændringer, som netop passer til deres situation. Men hvis vi skal køre en fornuftig pensionskasse, så kan vi ikke lave skræddersyede løsninger til den enkelte. Alt i alt drejer det sig om, hvordan vi får mest for pengene. Hvordan vi får den bedste dækning for langt det største flertal. Det er det, som bestyrelsen altid har set som sin absolut fornemste opgave. Ser vi tilbage på året, har pensionskassen klaret sig godt. Vi har nogle gode rådgivere og dygtige medarbejdere. Det vil jeg gerne takke jer for, og I må gerne tage det med hjem til de kolleger, som ikke er til stede i dag, sagde Susanne Engstrøm. Pensionskassen i tal Direktør Peter Bache Vognbjerg gennemgik regnskabets hovedtal - Jeg vil gennemgå indtægter og udgifter, først indtægterne. Medlemsbidrag er på 190 mio. kr. Det er faktisk samme beløb som sidste år. Vi har en tilknyttet virksomhed med indtægt på 2, 6 mio. kr., samt renter og udbytter på 256 mio. kr. Det er noget højere end året før. Så er der til gengæld kursreguleringer, som er noget lavere. De er faldet fra 618 mio. til 234,8 mio. Investeringsejendomme giver 14,5 mio., og så er der investeringsomkostninger på knapt 12 mio. kr. 4 Det giver et samlet investeringsafkast på 496 mio. kr., og indtægter i alt på 686 mio. kr. På udgiftssiden har vi en stor udgift til udbetaling af pensioner på 234,5 mio., og en pensionsafkastskat på 72 mio. Udgifterne til administration er faldet, selvom vi også har haft ekstraordinære udgifter. Lejemålet på Dirch Passers Alle kunne vi ikke bare sådan lige komme ud af. Der var derfor en periode med dobbelt husleje, som også trak ind i 2014. Udgiften er hensat i 2013, så vi ikke vil se den udgift i år. Derfor kan man sige, at vores administrationsudgifter er en anelse højere end de ville være i et normalt år. Men de er dog samtidig faldet i forhold til året før. Det giver et resultat før fordeling på 371 mio. kr. Hensættelser til pension og bonus er på knapt 216 mio., og det giver et årsresultat på knapt 156 mio. kr. Vi nærmer os 10 mia. i formue – det kunne være rart at nå det i år. Sammenligning med andre Peter Bache Vognbjerg viste et indlæg fra dagbladet Børsen, som havde sammenlignet afkast i pensionskasser og -selskaber, der anvender gennemsnitsrenteprincipper ligesom Pensionskassen for Farmakonomer. - Topdanmark kom ud med 5,5 %. SEB Pension med 4,0 %. Nordea har lavet 0,3 %, Danica har lavet et skævt tal på minus 0,2, AP Pension på minus 1,0 og PFA minus 1,1. Det er det, I skal holde vores 5,38 %, som Susanne nævnte, op imod. - Der er enkelte pensionskasser, som Børsen ikke har taget med her. De ligger væsentligt højere end os, og er også i gennemsnitsrentemiljøet. Det er bl.a. en meget stor pensionskasse Magistrenes Pensionskasse, som har luft til at tage nogle større risici, end vi har. Prisen på administration - På omkostningssiden udgør omkostningerne 4,4 % af bidraget samt 0,11 % af hensættelserne. Omkostningerne pr. medlem er 1113 kroner. Det er et tal, som er utrolig svært at sammenligne fra den ene pensionskasse til den anden. Det tal indeholder kun administrationsomkostningerne og ikke investeringsomkostninger. Når vi laver regnskab, skal vi vurdere, hvor meget af administrationens tid, der rent faktisk går til investeringer. Det skal vi så overføre til investeringsomkostningerne. Her er det ikke ens hvor meget man overfører fra pensionskasse til pensionskasse. Vi overfører 55 % mens andre overfører 80 %. Men vi skal kunne forsvare det vi gør over for skattevæsenet. Vi har altså valgt at være lidt pænere her. Det betyder, når vi ser på de årlige omkostninger i procent og i kroner og øre, er vores investeringsomkostninger lavere end hos vores kolleger. Peter Bache Vognbjerg sammenlignede dernæst pensionskassens omkostninger til administration og investeringer med andre kasser. Til det brug opstillede han et regnestykke for et standard-medlem på 40 år med 500.000 kroner i opsparing og årligt indskud på 40.000 kroner. Han benyttede de forskellige kassers omkostningsberegner på deres hjemmesider. - Vi ligger faktisk forholdsvis pænt med 1,0 % i årlig omkostning, og 5.774 kr. i kroner. Hvis vi prøver at sammenligne med PKA, som blandt andre har sygeplejerskerne, kan vi se, at de gør det 1560 kroner 5 billigere end vi gør. Til gengæld har de 4,2 % i afkast, hvor vi har 5,38 %. Netto-resultatet til jer er på 4.340 kroner beregnet på dette såkaldte standard-medlem. Jeg synes egentlig ikke, at vi har noget at skamme os over. Men det er jeg selvfølgelig ikke den rigtige til at vurdere. Det overlader jeg helt til jer. Fordelingen af overskuddet Peter Bache Vognbjerg gennemgik bestyrelsens indstilling til overskudsdisponering. - Indtægterne på 371 mio. kr. er i regnskabet fordelt med 215,6 mio. kr. til jeres opsparing og bonus og 124 mio til de egenkapitalfinansierede pensioner. Alt i alt overgår knapt 31,3 mio. kr. til egenkapitalen. Det er sådan bestyrelsen har fordelt årets overskud. Pensionskassens lønpolitik Peter Bache Vognbjerg gennemgik bestyrelsens indstilling til pensionskassens lønpolitik og sagde: - Vi skal i henhold til loven fremlægge lønpolitikken på generalforsamlingen. Det interessante er, at vi ikke har incitamenter i lønnen til at fremskynde resultater, der giver noget mere i posen. Vi får en fast løn, og det er det. Vores lønpolitik i overskrifter er, at • Aflønningen skal ske på markedsvilkår • Vi skal kunne tiltrække medarbejdere, som kan udfylde rollerne • Alle vores medarbejdere skal have en pensionsordning – det er svært at argumentere imod i en pensionskasse • Det er kun direktionen – altså mig – der må have firmabil • Telefon, avis, internet og andre frynsegoder kan man forhandle sig frem til som en del af lønpakken • Bestyrelsen fastsætter selv sit honorar. Jeg kan her til sige, at bestyrelseshonoraret er et af de mindste i branchen • Ingen incitamentaflønning -- Noter/tekst-bokse: -- Bestyrelsen fortsætter På generalforsamlingen skulle tre medlemmer vælges til bestyrelsen. De tre siddende medlemsvalgte var villige til genvalg og blev også valgt uden modkandidater. Dermed er bestyrelsens sammensætning den samme som før generalforsamlingen. Den består af: Susanne Engstrøm, udpeget formand af Farmakonomforeningen (formand for Farmakonomforeningen) Christina Durinck, medlemsvalgt (næstformand i Farmakonomforeningen) Anni Helboe, medlemsvalgt (farmakonom, men ikke længere ansat på apotek) Lisa Wieweg Rosendahl, medlemsvalgt (farmakonom, sygehusapoteket Region Nordjylland) Per Wijngaard, udpeget af Danmarks Apotekerforening (apoteker på Næstved Svane) Henrik Lintner, udpeget af Danmarks Apotekerforening (apoteker på Hjørring Svane) 6 Bjarne Fabienke, udpeget af Farmakonomforeningen og Danmarks Apotekerforening (regnskabskyndig) Jesper Hjetting, udpeget af Farmakonomforeningen og Danmarks Apotekerforening (forsikringskyndig) --- Næste års generalforsamling Generalforsamlingen i 2015 holdes tirsdag den 28. april i København. Det blev besluttet som det sidste punkt på et forslag fra bestyrelsen. --- Flere medlemmer Der er stadig fremgang i medlemstallet i pensionskassen. I slutningen af 2013 havde pensionskassen 7.490 medlemmer Det er en stigning på 100 medlemmer i forhold til samme tidspunkt året før. -- Redaktion Dette referat er udarbejdet af journalist Ulla Nygaard, ansvarshavende er Peter Bache Vognbjerg. Fotos: Kaj Bonne Mortensen. Tryk: Litotryk. --- 7