Danske Invest
Kompassi 50 T
Kuukausikatsaus | 12. syyskuu 2016
FI0008805346
Markkinointimateriaalia
Tavoitteet ja sijoituspolitiikka
Salkunhoitaja
Tavoitteet
Rahasto tavoittelee sijoitetuille varoille pitkällä aikavälillä arvonnousua aktiivisen
omaisuudenhoidon keinoin sijoitusrahastolain ja rahaston sääntöjen puitteissa.
Sijoituspolitiikka
Varat sijoitetaan pääosin suomalaisiin ja ulkomaisiin rahastoihin, jotka sijoittavat
kansainvälisille osake- tai korkomarkkinoille. Varoja voidaan sijoittaa suoraan
korkoihin, osakkeisiin ja johdannaisiin. Rahaston sijoituskohteiden tuotot, kuten
osingot ja korot, sijoitetaan uudelleen. Osake- ja korkopohjaisten sijoitusten
osuudet voivat vaihdella 25-75 % välillä. Rahasto voi lisäksi sijoittaa sääntöjen
määräämissä puitteissa 0-15 % vaihtoehtoisiin omaisuuslajeihin. Osakepohjaisten
sijoitusten osuus on keskimäärin 50 %, korkopohjaisten 45 % ja vaihtoehtoisten
omaisuuslajien 5 %. Rahaston perusvaluutta on euro.
Rahasto sopii sijoittajalle, joka tavoittelee korkosijoitusta korkeampaa tuottoa,
arvostaa osakesijoitusta matalampaa riskiä, haluaa hajauttaa varansa tehokkaasti
osake- ja korkomarkkinoille, hyväksyy sijoituksen arvonvaihtelun ja sen, että
sijoituksen arvo voi laskea. Suositus: Tämä rahasto ei välttämättä sovi
sijoittajalle, joka aikoo lunastaa osuutensa rahastosta 3 vuoden kuluessa.
Rahasto-osuuksia voi merkitä ja lunastaa jokaisena pankkipäivänä.
Tuotto ajanjaksolta: 31.08.2011 - 31.08.2016
Nimi:
Danske Capital
Tehtävä:
Solution Team
Koulutus:
N/A
10 suurinta omistusta per 29.07.2016 *)
Arvopaperi
Danske Invest Euro Yrityslaina K
Danske Invest Eurooppa Osake K
Danske Invest Euro High Yield K
Danske Invest Engros Global Equity Solution Fin, Osuuslaji E...
Danske Invest Pohjois-Amerikka Osake K
Danske Invest Yhteisöobligaatio K
Danske Invest Pohjoisen Parhaat K
Danske Invest Emerging Markets Debt Hard Currency, Osuuslaji...
Investeringsforeningen Procapture Japan Index Fund, Osuuslaj...
Danske Invest Emerging Markets Debt Hard Currency - Acc. Cla...
Osuus
12,4%
10,3%
8,7%
8,6%
6,4%
5,9%
4,6%
3,4%
3,2%
2,8%
*) Omistustiedot viivästetty 1 kuukaudella.
Omistusanalyysi: Omaisuuslaji per 29.07.2016, %
Kuvaaja havainnoillistaa tuottokehitystä viimeisen viiden vuoden ajalta, tai
perustamisesta lähtien, mikäli tuottohistoria on tätä lyhyempi. Historiallinen
kehitys ei ole tae tulevasta tuotosta.
Vuotuinen tuotto per 31.08.2016, %
Riski-tuottoprofiili
Rahaston riskiluokka kuvaa riskin ja tuoton suhdetta rahastossa sekä
rahasto-osuuden arvonkehityksen vaihtelua viimeisen 5 vuoden ajalta tai
saatavilla olevalta ajanjaksolta.
Vuotuinen tuotto per 31.08.2016
Rahasto, %
Tuotonmaksu
2011
-11,5
0,05
2012
13,4
0,03
2013
8,9
0,04
2014
9,4
0,04
2015
5,0
0,04
vuosi
2,7
0,04
Tuotto per 31.08.2016
Rahasto, %
1 kk.
1,3
3 kk.
2,9
1 vuosi 3 vuotta 5 vuotta
4,5
23,7
44,6
Rahaston palkkiot
Juoksevat kulut
Kokonaiskulusuhde (TER)
Merkintäpalkkio
Lunastuspalkkio
Tuottosidonnainen palkkio
1,36%
1,38%
1,00%
1,00%
0,00%
Tunnusluvut ajanjaksolta 31.08.2011 - 31.08.2016
Keskimääräinen vuosituotto, %
Sharpe Ratio
Volatiliteetti
7,65
0,93
7,84
Perustiedot
ISIN-koodi
Vertailuindeksi
Kotisivu
Rekisteröintimaa
Perusvaluutta
Kokonaisvarat (milj. euroa), 09.09.2016, EUR
Osuuden arvo, 09.09.2016
Morningstar Rating™
Katsauksen julkaisusta vastaa Danske Invest Rahastoyhtiö Oy. Ennen sijoituspäätöksen tekemistä asiakkaan tulee aina tutustua rahaston ominaisuuksiin,
kuluihin ja riskeihin, jotka ilmenevät rahaston avaintietoesitteestä sekä muista rahastomateriaaleista, jotka ovat saatavilla rahastoyhtiön verkkosivuilta.
Rahaston historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta. Sijoituksen arvo voi nousta tai laskea ja sijoitetun pääoman voi menettää osittain tai kokonaan.
FI0008805346
Rahastolla ei ole vertailuindeksiä.
www.danskeinvest.fi
Suomi
EUR
531,6
1,01234
Skannaa QR-koodi ja lue lisää
tuotteesta ja viimeisimmät
uutiset.
Sivu 1 / 2. Viimeksi päivitetty 2016-09-12
59.2462.01.05.08
Danske Invest
Kompassi 50 T
Kuukausikatsaus | 12. syyskuu 2016
FI0008805346
Markkinointimateriaalia
Salkunhoitajan katsaus
Sijoitusmarkkinoilla elokuu oli suhteellisen rauhallinen tapahtumarikkaiden kesäkuukausien jälkeen.
Osakemarkkinoilla liikkeet jäivät maltillisiksi ja keskeisten indeksien euromääräiset kuukausimuutokset olivat
lähellä nollaa. Myös osakemarkkinoiden hermostuneisuutta kuvaavat indeksit painuivat kuluvan vuoden
pohjatasoille. Korko-omaisuusluokissa hyvä tuottokehitys jatkui korkotason pysyessä matalalla ja
luottomarginaalien jatkaessa tiukentumistaan. Markkinoiden rauhoittumista edesauttoivat odotuksiin nähden
positiivinen makrotalouskehitys, merkittävien yksittäisten tapahtumien puuttuminen hiljaisella kesäkaudella
sekä odotukset rahapolitiikan kevenemisestä entisestään. Hyödykemarkkinoilla raakaöljyn hinta tosin
kallistui takaisin 50 dollarin tasolle per tynnyri. Toisen neljänneksen tuloskausi on myös saatu päätökseen
sekä Yhdysvalloissa että Euroopassa. Tulokset olivat lievästi odotettua vahvempia, vaikka ne laskivatkin
edelleen vuodentakaisiin tasoihin verrattuna. Huomionarvoista on, että tuloskehityksen pitkään jatkuneen
laskun odotetaan saavuttaneen pohjansa.
Yhdysvalloissa talouden vahva kehitys näyttää jatkuneen elokuussa. Ostopäällikköindeksit viittaavat sekä
teollisuuden että palvelualojen olevan kasvussa, uusia työpaikkoja on koko kesän ajan syntynyt odotettua
enemmän ja työttömyysaste on painunut alle 5 prosentin. Elokuun lopulla pidetyssä keskuspankkiirien
vuosittaisessa kokouksessa USA:n Jackson Holessa Fedin pääjohtaja Yellen kertoikin perusteiden koron
noston puolesta vahvistuneen selvästi viime aikoina. Sijoitusmarkkinoilla odotukset Fedin seuraavalle koron
nostolle loppuvuoden aikana ovat kokouksen jälkeen voimistuneet ja on mahdollista, että korkoa nostetaan
jo syyskuussa. Koron noston hinnoittelun aikaistuminen näkyi mm. dollarin vahvistumisena euroa sekä
erityisesti kehittyvien maiden valuuttoja vastaan. Seuraavan koronnoston ajoittumista olennaisempaa on
kuitenkin se, että markkinoilla vallitsee vahva usko siihen, että Fedin tuleva koronnostojen aikataulu tulee
olemaan hyvin maltillinen ja harkittu.
Myös Euroopassa ja Iso-Britanniassa talouden kehitys näyttää jatkuneen odotuksiin nähden hyvänä, eikä
pelättyä Brexit-vaikutusta ainakaan vielä nähdä taloustilastoista. Huomattava kuitenkin on, että
Iso-Britannian eroneuvottelut käynnistyvät vasta ensi vuoden alussa ja aikaisintaan kahden vuoden kuluttua
tapahtuvan EU-eron reaalitaloudelliset vaikutukset näkyvät pitkällä viiveellä. Englannin keskuspankki reagoi
kuitenkin tilanteeseen etupainotteisesti elokuun alussa esittelemällä huomattavan elvytyspaketin ja indikoi
lisätoimista myöhemmin tänä vuonna. Myös Euroopan keskuspankilta odotetaan lisäelvytystä loppuvuoden
aikana.
Sijoitusmarkkinoilla keskeisiä teemoja syksyyn mentäessä näyttäisivät olevan odotuksia hieman parempana
jatkuva globaali talouskehitys sekä markkinoiden horjumaton usko keskuspankkien (BoE, EKP, BoJ)
valmiuteen tukea talouskehitystä entistäkin elvyttävämmällä rahapolitiikalla. Riskillisten omaisuusluokkien
hinnoittelu kuitenkin varsin laajasti jo heijastelee kohentuvaa taloustilannetta, ja näin ollen markkinoiden
hintaliikkeet voivat loppuvuoden aikana olla voimakkaita. Poliittisella rintamalla huomio kiinnittyy hiljalleen
ehkäpä loppuvuoden tärkeimpään yksittäiseen tapahtumaan, eli Yhdysvalloissa marraskuussa pidettäviin
presidentinvaaleihin.
Elokuussa rahaston painotuksiin ei tehty merkittäviä muutoksia. Jatkamme neutraalissa asemassa rahaston
osake/korkoallokaation suhteen. Voimme tarvittaessa joustavasti nostaa tai laskea riskitasoa
talouskehityksen ja poliittisen tilanteen kehittymisen suunnan varmistuessa. Suosimme rahaston
osakeosiossa tällä hetkellä Pohjois-Amerikkaa ja korko-osiossa eurooppalaisia yrityslainoja.
(08/2016)
Katsauksen julkaisusta vastaa Danske Invest Rahastoyhtiö Oy. Ennen sijoituspäätöksen tekemistä asiakkaan tulee aina tutustua rahaston ominaisuuksiin,
kuluihin ja riskeihin, jotka ilmenevät rahaston avaintietoesitteestä sekä muista rahastomateriaaleista, jotka ovat saatavilla rahastoyhtiön verkkosivuilta.
Rahaston historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta. Sijoituksen arvo voi nousta tai laskea ja sijoitetun pääoman voi menettää osittain tai kokonaan.
Skannaa QR-koodi ja lue lisää
tuotteesta ja viimeisimmät
uutiset.
Sivu 2 / 2. Viimeksi päivitetty 2016-09-12
59.2462.01.05.08