Danske Invest
Kompassi 50 K
Kuukausikatsaus | 8. tammikuu 2017
FI0008805338
Markkinointimateriaalia
Tavoitteet ja sijoituspolitiikka
Salkunhoitaja
Tavoitteet
Sijoitustoiminnan tavoitteena on saavuttaa sijoitetuille varoille pitkällä aikavälillä
arvonnousua aktiivisen omaisuudenhoidon keinoin sijoitusrahastolain ja rahaston
sääntöjen puitteissa.
Sijoituspolitiikka
Varat sijoitetaan pääosin suomalaisiin ja ulkomaisiin rahastoihin, jotka sijoittavat
kansainvälisille osake- tai korkomarkkinoille. Varoja voidaan sijoittaa suoraan
korkoihin, osakkeisiin ja johdannaisiin. Rahaston sijoituskohteiden tuotot, kuten
osingot ja korot, sijoitetaan uudelleen. Osake- ja korkopohjaisten sijoitusten
osuudet voivat vaihdella 25-75 % välillä. Rahasto voi lisäksi sijoittaa sääntöjen
määräämissä puitteissa 0-15 % vaihtoehtoisiin omaisuuslajeihin. Osakepohjaisten
sijoitusten osuus on keskimäärin 50 %, korkopohjaisten 45 % ja vaihtoehtoisten
omaisuuslajien 5 %. Rahaston perusvaluutta on euro.
Rahasto sopii sijoittajalle, joka tavoittelee korkosijoitusta korkeampaa tuottoa,
arvostaa osakesijoitusta matalampaa riskiä, haluaa hajauttaa varansa tehokkaasti
osake- ja korkomarkkinoille, hyväksyy sijoituksen arvonvaihtelun ja sen, että
sijoituksen arvo voi laskea. Suositus: Tämä rahasto ei välttämättä sovi
sijoittajalle, joka aikoo lunastaa osuutensa rahastosta 3 vuoden kuluessa.
Rahasto-osuuksia voi merkitä ja lunastaa jokaisena pankkipäivänä.
Tuotto ajanjaksolta: 30.12.2011 - 30.12.2016
Nimi:
Danske Capital
Tehtävä:
Solution Team
Koulutus:
N/A
10 suurinta omistusta per 30.11.2016 *)
Arvopaperi
Danske Invest Eurooppa Osake K
Danske Invest Euro High Yield K
Danske Invest Kehittyvät Korkomarkkinat, Paikallisvaluutta, ...
Danske Invest Engros Global Equity Solution Fin, Osuuslaji E...
Danske Invest Yhteisöobligaatio K
Danske Invest Pohjois-Amerikka Osake K
Danske Invest Pohjoisen Parhaat K
Danske Invest Euro Yrityslaina K
Investeringsforeningen Procapture Japan Index Fund, Osuuslaj...
Danske Invest Emerging Markets Debt Hard Currency, Osuuslaji...
Osuus
15,3%
8,6%
7,7%
6,7%
5,5%
5,2%
4,4%
4,3%
3,5%
3,2%
*) Omistustiedot viivästetty 1 kuukaudella.
Omistusanalyysi: Omaisuuslaji per 30.11.2016, %
Kuvaaja havainnoillistaa tuottokehitystä viimeisen viiden vuoden ajalta, tai
perustamisesta lähtien, mikäli tuottohistoria on tätä lyhyempi. Historiallinen
kehitys ei ole tae tulevasta tuotosta.
Vuotuinen tuotto per 30.12.2016, %
Riski-tuottoprofiili
Rahaston riskiluokka kuvaa riskin ja tuoton suhdetta rahastossa sekä
rahasto-osuuden arvonkehityksen vaihtelua viimeisen 5 vuoden ajalta tai
saatavilla olevalta ajanjaksolta.
Vuotuinen tuotto per 30.12.2016
Tunnusluvut ajanjaksolta 30.12.2011 - 30.12.2016
Rahasto, %
2011
-11,5
2012
13,4
2013
8,9
2014
9,4
2015
5,0
vuosi
4,3
Tuotto per 30.12.2016
Rahasto, %
1 kk.
2,3
3 kk.
2,1
1 vuosi 3 vuotta 5 vuotta
4,3
19,8
47,9
Rahaston palkkiot
Juoksevat kulut
Kokonaiskulusuhde (TER)
Merkintäpalkkio
Lunastuspalkkio
Tuottosidonnainen palkkio
1,36%
1,38%
1,00%
1,00%
0,00%
Keskimääräinen vuosituotto, %
Sharpe Ratio
Volatiliteetti
8,14
1,05
7,36
Perustiedot
ISIN-koodi
Vertailuindeksi
Kotisivu
Rekisteröintimaa
Perusvaluutta
Kokonaisvarat (milj. euroa), 05.01.2017, EUR
Osuuden arvo, 05.01.2017
Morningstar Rating™
Katsauksen julkaisusta vastaa Danske Invest Rahastoyhtiö Oy. Ennen sijoituspäätöksen tekemistä asiakkaan tulee aina tutustua rahaston ominaisuuksiin,
kuluihin ja riskeihin, jotka ilmenevät rahaston avaintietoesitteestä sekä muista rahastomateriaaleista, jotka ovat saatavilla rahastoyhtiön verkkosivuilta.
Rahaston historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta. Sijoituksen arvo voi nousta tai laskea ja sijoitetun pääoman voi menettää osittain tai kokonaan.
FI0008805338
Rahastolla ei ole vertailuindeksiä.
www.danskeinvest.fi
Suomi
EUR
557,9
1,86694
Skannaa QR-koodi ja lue lisää
tuotteesta ja viimeisimmät
uutiset.
Sivu 1 / 2. Viimeksi päivitetty 2017-01-08
59.2310.01.16.46
Danske Invest
Kompassi 50 K
Kuukausikatsaus | 8. tammikuu 2017
FI0008805338
Markkinointimateriaalia
Salkunhoitajan katsaus
Sijoitusmarkkinoiden kehitystä ovat marraskuun aikana leimanneet vahvistuneet merkit globaalin
talouskasvun voimistumisesta sekä spekulaatiot Yhdysvaltojen uudeksi presidentiksi valitun Donald Trumpin
tulevasta politiikasta. Merkittäviä hintaliikkeitä nähtiin erityisesti valuutta- ja korkomarkkinoilla, joilla
Trumpin saavuttama varsin vahva poliittinen mandaatti sekä vaalikampanjan aikaiset elvytyspuheet
heijastuivat dollarin arvon selvänä vahvistumisena sekä USA:n valtionlainojen tuottotasojen voimakkaana
hyppäyksenä ylöspäin. Osakemarkkinat olivat myös kuluneen kuukauden aikana pääsääntöisesti nousussa,
ja etenkin euromääräiselle sijoittajalle tuottokehitys oli vahvaa dollarin vahvistuttua selvästi euroa vastaan.
Hyödykemarkkinoilla raaka-öljyn hinta vaikuttaa vakiintuneen noin 45-50 dollarin välille per tynnyri.
Lähes kaikkien mielipidetiedusteluiden vastaisesti Yhdysvaltojen uudeksi presidentiksi nousee marraskuun
alun vaalivoiton seurauksena republikaanipuolueen Donald Trump. Trumpin voitto johtaa todennäköisesti
merkittäviin muutoksiin USA:n finanssipolitiikassa, sillä hän on luvannut toteuttaa merkittäviä
veronalennuksia sekä yksityishenkilöille että yrityksille. Lisäksi Trump on kertonut toteuttavansa merkittäviä
investointeja Yhdysvaltojen infrastruktuurin parantamiseksi. Elvytys mitä ilmeisimmin voimistaa USA:n jo
ennestään hyvää talouskasvua ja nostaa markkinoiden inflaatio-odotuksia. USA:n koroissa onkin nähty
varsin voimakas liike ylöspäin ja heijastusvaikutuksena myös Euroopassa korkotason suunta oli nouseva
pidemmissä maturiteeteissa.
Euroopassa ostopäälliköiden kyselytiedustelut viittaavat myös vahvistuneisiin kasvunäkymiin, joskin
Euroopan inflaatio pysyttelee sitkeästi hyvin matalalla tasolla mm. korkean työttömyyden ja olemattoman
palkkainflaation johdosta. Euroopassa keskuspankki EKP jatkaa ultrakevyttä rahapolitiikkaansa, joskin
kevyen rahapolitiikan rinnalle on nyt nousemassa myös finanssipoliittinen elvytys. Esimerkiksi EU-komission
kanta on muuttunut selvästi kannustavammaksi finanssipoliittisen elvytyksen suhteen. Euroopan näkymien
ennustettavuutta heikentävät kuitenkin lukuisat poliittiset epävarmuudet niin EU-tasolla kuin kansallisestikin.
Parantuneiden kasvunäkymien johdosta olemme siirtyneet ylipainoon rahaston osake/korkoallokaatiossa.
Rahaston osake-osiossa suosimme nyt Pohjois-Amerikkaa ja hieman maltillisemmin Eurooppaa. Muutos on
rahoitettu keventämällä korkean luottoluokituksen yrityslainojen osuutta tuottopotentiaalin painuttua jo
varsin matalalle mm. EKP:n arvopapereiden osto-ohjelman seurauksena. Korko-osiossa suosimme edelleen
alhaisemman luottoluokituksen eurooppalaisia high yield -yrityslainoja sekä kehittyvien maiden lainoja.
Joulukuu on sijoitusmarkkinoiden näkökulmasta tapahtumarikas. Heti kuukauden alkuun (4.12) ajoittuu
Italian äänestys perustuslakiuudistuksesta, jossa mielipidetiedustelut ennakoivat ”ei” tuloksen voittoa.
Toteutuessaan tämä ”ei”-tulos voisi tarkoittaa poliittisen epävarmuuden lisääntymistä Italiassa. Kuukauden
alkuun (8.12) ajoittuu myös Euroopan keskuspankin korkokokous, jolta markkinoilla odotetaan noin 6
kuukauden pidennystä arvopapereiden osto-ohjelmaan sekä ostojen kohteeksi kelpaavien arvopapereiden
laajennuksia. Joulukuun puolivälissä pidetään vielä USA:n keskuspankki Fedin korkokokous, jolta odotetaan
nyt lähes yksimielisesti 0,25 prosenttiyksikön koronnostoa.
(11/2016)
Katsauksen julkaisusta vastaa Danske Invest Rahastoyhtiö Oy. Ennen sijoituspäätöksen tekemistä asiakkaan tulee aina tutustua rahaston ominaisuuksiin,
kuluihin ja riskeihin, jotka ilmenevät rahaston avaintietoesitteestä sekä muista rahastomateriaaleista, jotka ovat saatavilla rahastoyhtiön verkkosivuilta.
Rahaston historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta. Sijoituksen arvo voi nousta tai laskea ja sijoitetun pääoman voi menettää osittain tai kokonaan.
Skannaa QR-koodi ja lue lisää
tuotteesta ja viimeisimmät
uutiset.
Sivu 2 / 2. Viimeksi päivitetty 2017-01-08
59.2310.01.16.46