Danske Invest PCC Limited
Hedge Fixed Income Relative Value Fund, DKK Sub-Class
Faktaark | 28. december 2016
GB00B0JF6306
Mål og investeringspolitik
Markedsføringsmateriale
Rådgiver
Mål
Målsætningen er at skabe et absolut, positivt afkast. Den alternative
investeringsfond er akkumulerende.
Navn:
Michael Petry
Danske Capital, division af Danske Bank A/S
Titel:
Chief Portfolio Manager
Baggrund:
HD (Finansiering)
Antal års erfaring:
21
Investeringspolitik
Den alternative investeringsfond investerer primært i lange og korte positioner i
obligationer og andre gældsinstrumenter, der er optaget til eller handles på et
anerkendt marked og er udstedt af kreditinstitutter og regeringer i et OECD-land.
Den alternative investeringsfond anvender i høj grad afledte finansielle
instrumenter og forskellige gearingsmetoder til at forøge eller afdække
porteføljen.
Bruttoeksponeringen er maksimeret til 150 gange formuens værdi.
Investeringsstrategien er aktiv. Det betyder, at der kan være markante afvigelser
i afkastet i forhold til den alternative investeringsfonds målsætning.
Beviser kan normalt indløses på bankdage.
Anbefaling: Denne alternative investeringsfond er muligvis ikke egnet for
investorer, som planlægger at trække deres penge ud inden for 5 år.
Seneste rapportering
I november gav Danske Invest Hedge Fixed Income Relative Value, DKK
Sub-Class et afkast på 0,07 pct. For året 2016 er afkastet ultimo november på
7,45 pct.
Stamdata
Fondskode
Bloombergkode
Beviserne udstedt i
Formue (mio.) DKK, 30.11.2016
Indre værdi, 22.12.2016
Minimuminvestering
Management honorar
Afdeling under
Domicil
Administrationsselskab
GB00B0JF6306
DLFDHEN GU
DKK
2.458,0
1.527,37
DKK 10,000
1,00 %
Danske Invest PCC Limited
Guernsey
Danske Invest Management A/S
Risikoindikator
Risikoindikatoren viser den typiske sammenhæng mellem risikoen ved og dine
afkastmuligheder af investeringen.
Sommeren har været præget af afstemningen i Storbritannien om deres
medlemskab af EU. Først var markedet nervøst og afventende op til
afstemningen, og efterfølgende var overraskelsen stor over, at Storbritannien
valgte at stemme nej til fortsat medlemskab af EU, hvilket har efterladt både EU
og Storbritannien i dyb krise.
Efterfølgende var turen komme til den anden side af Atlanten og præsidentvalget
i USA, hvor Trump endte som en højst overraskende vinder af valget og dermed
kommende præsident for verdens vigtigste økonomi.
Afkast i perioden: 28.08.2012 - 30.11.2016
Markedet har reageret med markant stigende renter, hvilket har passet vores
portefølje rigtig fint. Til gengæld har vi tabt penge på en række af vores relativ
værdi positioner, og det samlede afkast for måneden blev på yderst beskedne
0,07 pct. Dette betød dog, at november var den 9. måned i træk med et positivt
afkast til fondens investorer.
Styrkelsen af den danske krone over for EUR er bremset op, og Danmarks
Nationalbank har ikke interveneret de forgangne fem måneder. Kronen ligger dog
i skrivende stund tæt på, hvor Nationalbanken intervenerede sidste gang.
De store rentebevægelser og de ekstremt lave renter har generelt været med til
at forringe likviditeten i mange af de markeder, vi er aktive i. Samtidig lader det
også til, at den regulering, som bankerne løbende er blevet påvirket af, også er
med til at mindske de forskellige bankers risikovillighed. Vi forventer, at dette
fremadrettet fortsat vil give os muligheder som investorer.
Grafen viser som udgangspunkt afkastet seneste 5 år pr. ultimo forrige måned
(eller siden start, hvis afdelingen er under 5 år). Tidligere afkast er ingen garanti
for fremtidige afkast. Afkastet kan blive både positivt og negativt.
Drawdown
Risikomæssigt (målt ved Value-at-Risk) udnytter vi ved udgangen af november
måned ca. 40 pct. af den maksimalt tilladte risiko.
Historiske afkast er ikke en pålidelig indikator for fremtidige afkast. Bemærk, at
månedlige procentafkast er ikke-additive.
Senest opdateret 2016-12-28
17.1431.01.20.55
Side 1 af 2
Danske Invest PCC Limited
Hedge Fixed Income Relative Value Fund, DKK Sub-Class
Faktaark | 28. december 2016
GB00B0JF6306
Markedsføringsmateriale
Månedligt afkast
Jan
Feb
2016
-1,58
-2,24
3,49
2,00
1,34
0,05
0,64
1,44
0,82
1,29
0,07
2015
3,11
1,45
-4,42
2,21
1,72
0,42
0,02
0,16
0,06
-0,33
0,76
0,38
5,48
2014
2,32
1,57
1,84
0,89
0,26
0,01
0,19
0,29
0,78
0,43
-0,02
-0,69
8,12
2013
2,13
-0,02
0,38
6,42
-1,15
-0,98
2,41
0,13
0,42
2,28
1,10
-0,36
13,27
0,00
1,84
3,47
2,35
1,31
9,26
2012
Mar
Apr
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
ÅTD
7,45
Dette faktaark udarbejdet af Danske Bank skal ikke betragtes som et tilbud om at købe eller sælge investeringsbeviser/kapitalandele i afdelingerne. Tegning af investeringsbeviser/kapitalandele i afdelingerne
godkendes alene på baggrund af det seneste prospekt som er tilgængeligt på www.danskehedge.com. Danske Invest PCC Limited er et 'Protected Cell Company', stiftet i henhold til 'Companies (Guernsey)
Law', 2008 (”the Law”). Fonden er en "cell" i Danske Invest PCC Limited. Koncessionsindehaveren er RBC Offshore Fund Managers Limited med følgende adresse: PO Box 246, Canada Court, Upland Road, St
Peter Port, Guernsey, Channel Islands GY1 3QE.
Priser, kurser og værdier er alene medtaget til orientering og er, medmindre andet fremgår, vejledende. Sådanne priser, kurser og værdier er ikke nødvendigvis et udtryk for de vilkår, hvorpå en ny handel
kan gennemføres, eller en eksisterende handel kan afvikles. Historiske afkast er ikke en garanti for fremtidige afkast. Denne publikation er ikke beregnet for "U.S. persons" som defineret i den amerikanske
værdipapirhandelslov fra 1933 (the United States Securities Act of 1933) med efterfølgende ændringer, eller for privatkunder i UK.
Senest opdateret 2016-12-28
17.1431.01.20.55
Side 2 af 2