מוצר מובנה– פיקדון בליש"ט ל 18-חודשים ,המותנה בעלייה ובתנודתיות סל גלובלי של ניירות ערך הנסחרים באנגליה, קנדה וארה"ב .פתוח להפקדות* מ 15.2.17-עד ,7.3.17הפקדות בפועל ניתן לבצע מיום .21.2.17 הלקוח עשוי ליהנות ממענק הקשור בעלייה ובתנודתיות סל גלובלי של ניירות ערך מהודו, תיאור המוצר והרציונל: רוסיה ,אנגליה וקנדה הנסחרים באנגליה ,קנדה וארה"ב. קרן הפיקדון הנומינלית מובטחת .המענק המותנה יהיה מושפע משער ליש"ט/דולר. תחילת הפיקדון: 8.3.17 *סיום תקופת ההצטרפות: הבנק רשאי ,לפי שיקול דעתו ,לשנות את תקופת ההצטרפות למוצר המובנה ולהפסיק את ההצטרפות למוצר המובנה בכל עת. מטבע הפיקדון: ליש"ט פירעון הפיקדון: סכומי הפקדה: ,7.9.18ללא אפשרות לפירעון מוקדם. מינימום £ 2,000ומקסימום ( £ 100,000לסכום גבוה יותר יש לקבל אישור היחידה טרם ביצוע ההפקדה). ריבית: -485לתושב סוג חשבון: 267030800 מספר פיקדון: ישראל-486 , לתושב חוץ. נכס הבסיס :הסל מורכב מ 10-מניות או ( ADRלהלן" :מניה" או "מניות") של חברות נבחרות מהודו ,רוסיה ,אנגליה וקנדה הנסחרות באנגליה ,קנדה וארה"ב .לכל מניה משקל שווה– ,1/10כדלקמן: סימול בלומברג שם התאגיד THE TORONTO DOMINION BANK TD CN ASTRAZENECA PLC AZN LN SHIRE PLC )LUKOIL PJSC (ADR IMPERIAL BRANDS PLC TRANSCANADA CORPORATION SHP LN LKOD LI IMB LN TRP CN MANULIFE FINANCIAL CORPORATION )ICICI BANK LTD (ADR MFC CN IBN UN הפיקדון אינו נושא ריבית. מדינת מסחר וזירת שווי שוק ( )$BILתשואה 17חודשים נכון ליום 12.2.17אחרונים נכון ליום מסחר 10.2.17 קנדה Toronto Stock Exchange אנגליה London Stock Exchange קנדה Toronto Stock Exchange ארה"ב 96 31.04% 73 7.83% 52 48 45 41 -5.76% 52.60% 15.29% 41.85% 37 19.07% 25 1.80% NYSE 24 7 46.56% 101.92% )TATA MOTORS LTD (ADR TTM UN NASDAQ YANDEX NV YNDX UQ הגדרות: שער יסודי למניה :עבור כל אחת מהמניות המרכיבות את הסל ,שער הסגירה של המניה ביום .8.3.17 חסם עליון :לכל מניה נקבע חסם עליון בגובה 125%מהשער היסודי (כלומר 25% ,מעל השער היסודי) .החסם העליון מחושב ללא עיגול. תקופת הבדיקה :תקופה בת 17חודשים ,החל מיום 9.3.17ועד ליום ,8.8.18במהלכה ייבדק בכל יום שער הסגירה של כל מניה לעומת החסם העליון שלה (שהינו בגובה 25%מעל לשערה היסודי). פריצת חסם עליון :עבור כל אחת מהמניות" ,פריצת חסם" פירושה שלפחות שער סגירה יומי אחד (או יותר) בתקופת הבדיקה ,יהיה שווה או גבוה מהחסם העליון. שער חדש למניה :עבור כל אחת מהמניות המרכיבות את הסל ,שער הסגירה של המניה ביום .8.8.18 ביצוע מניה (יחושב בנפרד לכל מניה) ,קיימות 2אפשרויות: א .במקרה שכל שערי הסגירה של המניה במהלך תקופת הבדיקה יהיו נמוכים מהחסם העליון ,ביצוע המניה יחושב כשיעור השינוי בפועל בין השער היסודי לבין השער החדש מנקודה לנקודה (למען הסר ספק ,יתכן ביצוע מניה שלילי אשר יקטין את שיעור שינוי הסל). ב .במקרה שבמהלך תקופת הבדיקה אחד או יותר משערי הסגירה של המניה יביא ל"פריצת החסם" ,יוחלף ביצועה בפועל של המניה בשיעור קבוע של ( 3%ללא קשר לביצוע המניה בפועל בתום תקופה מנקודה לנקודה, בין אם שלילי או חיובי). שיעור שינוי הסל :ממוצע חשבוני של כל ביצועי המניות ,בהתאם לאופן החישוב שפורט לעיל (ביצוע בפועל או שיעור קבוע) .כלומר ,המנה המתקבלת מחלוקת סכום ביצועי כל מניות הסל ב.10- תנאי המענק המותנה: .1במידה ששיעור שינוי הסל על פי אופן החישוב שפורט לעיל יהיה חיובי (גבוה מאפס) -הלקוח יזוכה במענק בשיעור של 40%משיעור שינוי הסל .לפיכך ,המענק המקסימאלי האפשרי הינו עד ( 10%לא כולל) לתקופת הפיקדון. .2אם שיעור שינוי הסל על פי אופן החישוב שפורט לעיל יהיה שלילי (נמוך מאפס)/אפס – ייפרע הפיקדון בתום כ18- חודשים ללא מענק. *הפיקדון מופקד לכ 18 -חודשים ואילו המענק מחושב על פני 17חודשים. *הנוסחה לחישוב המענק מפורטת בטופס המשפטי (המצורף לנספח זה). הצמדת המענק: המענק המותנה יהיה מושפע משער ליש"ט/דולר על פי הנוסחה המופיעה בטופס המשפטי .סכום המענק יגדל במקרה בו שער ליש"ט/דולר ביום 8.8.18יהיה נמוך משער ליש"ט/דולר ביום ,8.3.17או יקטן במקרה בו שער ליש"ט/דולר ביום 8.8.18יהיה גבוה משער ליש"ט/דולר ביום .8.3.17 מוצר זה עשוי להתאים ללקוחות שעל פי מודל אפיון לקוח במערכת הייעוץ אופיינו ברמת סיכון של תיק מס' 2 ומעלה .יש לוודא כי לאחר ההצעה ,כלל המוצרים המובנים בתיק הלקוח מתוך הפאסיבה שלו לא יעלה על :עבור לקוח בתיק ,50% – 1בתיק ,60% – 2בתיק .70% – 3 יש לשים לב בין היתר לסיכונים הבאים .1 :היעדר נזילות לכ 18-חודשים .2 .אפשרות לאיבוד של ריבית אלטרנטיבית .3 .סיכון מטבעי .4 .המענק ככל שישולם חשוף לשינויים בשער ליש"ט/דולר .פירוט מורחב של הסיכונים נמצא להלן. דירוג לקוח במערכת הייעוץ: עמלות: מיסוי: כמפורט בסעיף 10בטופס המשפטי (מוב.)873- מהמענק (ככל שישולם) ינוכה מס כדלהלן :לקוח יחיד תושב ישראל (כולל עולה חדש) -ינוכה מס בשיעור של .25% לקוח יחיד תושב חוץ -המענק ככל שישולם -פטור מניכוי מס .תאגיד -ינוכה מס במקור בשיעור מס החברות הרלוונטי במועד הפירעון. השוואה בין הפיקדון המובנה לחלופות דומות: פיקדון בליש"ט ל 18-חודשים ,בתוספת מענק המותנה בעלייה ובתנודתיות סל מניות נבחרות מהודו ,רוסיה, אנגליה וקנדה עמלות ני"ע קרן מובטחת מענק מותנה בעליית הסל. בפירעון יתכנו האפשרויות הבאות: 40% .1משיעור שינוי הסל ,כהגדרתו בתנאי הפיקדון (במידה ששיעור זה הינו חיובי) ,עד ( 10%לא כולל) וצמוד לשער הליש"ט/דולר. .2ללא מענק ,קרן מובטחת. אין. כן. נזילות אין. מיסוי (ליחיד) מהמענק (ככל שישולם) ינוכה מס כדלהלן :לקוח יחיד תושב ישראל (כולל עולה חדש) -ינוכה מס בשיעור של . 25%לקוח יחיד תושב חוץ-פטור מניכוי מס. תשואה/ מענק/ ריבית פיקדון בליש"ט ריבית משתנה או ריבית קבועה מובטחת :בהתאם לסוג הפיקדון וסכום ההפקדה. אין. כן. בהתאם לסוג הפיקדון. 25%על הריבית. קרנות סל זרות בליש"ט שמטרתן לעקוב אחר מניות נבחרות מהודו, רוסיה ,אנגליה וקנדה תשואה: מותנית בתשואת נכס הבסיס (עשויה להיות שלילית). יש . לא .סיכון במקרה של ירידת נכס הבסיס. יומית. 25%על הרווח . יתרונות ,חסרונות וסיכונים עיקריים: יתרונות: חסרונות: סיכונים: פוטנציאל להשתתפות במגמת התחזקות סל המניות וזאת מבלי לסכן את קרן הפיקדון המובטחת. פוטנציאל לקבלת מענק הגבוה משמעותית מהריבית האלטרנטיבית. הפיקדון אינו מתאים ללקוחות אשר הנזילות חשובה להם. הפיקדון אינו מתאים ללקוחות להם חשובה קבלת ריבית וודאית. אין בפיקדון זה תחליף להשקעה ישירה במניות המוזכרות בנספח זה. חלוקת דיבידנדים על ידי מי מהתאגידים שהנפיקו את המניות המרכיבות את הסל ,עלולה להשפיע על שערי הסגירה של המניות האמורות .כמו כן ,הואיל והפיקדון אינו מהווה תחליף להשקעה ישירה במניות האמורות ,לא ישולמו תשלומים כלשהם מכוח ההפקדות בפיקדון בגין דיבידנדים כאמור. אפשרות להפסד ריבית אלטרנטיבית (בהתייחס לסכום ההפקדה) ,במקרה ששיעור שינוי הסל יהיה נמוך/שלילי /יישאר ללא שינוי. היות וביצוע המניות הנלקח לצורך חישוב המענק ,עשוי להיות "שיעור קבוע" של 3%ולא הביצוע בפועל (לגבי מניה אחת או יותר) ,ייתכן ש"שיעור שינוי הסל" ,הנקבע לצורך חישוב המענק ,יהיה נמוך מביצוע הסל בפועל (כלומר ,שיעור שינוי הסל לא יהיה שיעור השינוי בפועל בין השער היסודי לבין השער החדש). אירועים שונים המפורטים בתנאי הפיקדון (כגון מיזוג ,הצעות רכש ,הליכי פירוק או הסדר של מנפיק ,מחיקה ממסחר וכיוצא בזה) עלולים להשפיע על המניות שהן נכס הבסיס לחישוב המענק ובין היתר עשויים לחייב התאמות שונות ואף פירעון מוקדם של הפיקדון אם יארעו (אפילו ביחס לאחת המניות בסל בלבד) .התאמות שתבוצענה בעקבות האירועים המנויים בתנאי הפיק דון עלולות לשנות את התשואה על הפיקדון ולשנות את תנאיו (לרבות שינוי בפרופיל הסל עקב שינוי במניות הכלולות בו) ,אפשר שבאופן מהותי וקיים סיכון של פירעון מוקדם של הפיקדון ללא מענק. השער החדש ,כמו גם שער כלשהו במהלך תקופת הבדיקה ,של אחת או יותר ממניות הסל עשוי להיות מושפע באופן זמני מאירוע חריג ,ולפיכך להשפיע על גובה המענק .ההסתברות לאירועים כגון אלה גבוהה יותר כשמדובר במניות. סיכון מטבעי. המענק (בלבד) חשוף לשינויים בשער בליש"ט/דולר (על קרן ההפקדה סיכון/סיכוי זה אינו חל). התנאים המדויקים של הפיקדון הינם כמפורט בטופס המשפטי המצורף לנספח זה ובהסכם/פרק בעניין התנאים הכלליים להפקדת פיקדונות שהעתקם נמסר ו/או יימסר למפקיד .מסמך זה הינו לצורכי מידע בלבד .רק הטופס המשפטי המצורף לנספח זה והסכם /פרק בעניין התנאים הכלליים להפקדת פיקדונות שנחתמו ו/או יחתמו על ידי המפקיד יהוו מסמכים מחייבים. הלקוח מאשר כי הודע לו שמדובר בנכס פיננסי שהבנק מנפיק וכי הבנק רשאי להעדיף נכס פיננסי זה על פני נכס פיננסי אחר ,הדומה מבחינת התאמתו ללקוח ,שאין לבנק זיקה אליו. דוגמאות למענק המותנה: לקוח הפקיד £ 100,000ביום .8.3.17שער ליש"ט/דולר ליום .1.24 :8.3.17שער ליש"ט/דולר ליום .1.25 :8.8.18 אופטימי: שם החברה סימול בלומברג שער יסודי חסם עליון פריצת חסם השער החדש ביצוע המניה THE TORONTO DOMINION BANK TD CN 67.56 84.4500 לא 65.63 -2.8567% ASTRAZENECA PLC AZN LN 4,538.00 5,672.5000 לא 4,867.44 7.2596% SHIRE PLC SHP LN 4,535.50 5,669.3750 לא 5347.34 17.8997% )LUKOIL PJSC (ADR LKOD LI 55.68 69.6000 לא 62.52 12.2845% IMPERIAL BRANDS PLC IMB LN 3,800.00 4,750.0000 כן לא רלוונטי 3.0% TRANSCANADA CORPORATION TRP CN 61.50 76.8750 כן לא רלוונטי 3.0% MANULIFE FINANCIAL CORPORATION MFC CN 24.50 30.6250 לא 28.25 15.3061% )ICICI BANK LTD (ADR IBN UN 8.47 10.5875 לא 10.19 20.3070% )TATA MOTORS LTD (ADR TTM UN 38.14 47.6750 לא 42.67 11.8773% YANDEX NV YNDX UQ 23.05 28.8125 לא 25.25 9.5445% 9.7622% שיעור שינוי הסל *ביצוע המנייה מעוגל ל 4-ספרות לצורך הדוגמא בלבד כפי שהוסבר בתנאי המענק" ,ביצוע המניה" הנלקח לצורך חישוב המענק ,הוא: .1במקרה שבו שערי הסגירה של המניה נמוכים מהחסם העליון לאורך כל תקופת הבדיקה ,היחס – 1 :השער היסודי/השער החדש. .2במקרה שבו לפחות אחד משערי הסגירה של המניה במהלך תקופת הבדיקה שווה/גבוה מהחסם העליון :שיעור קבוע בגובה .3.0% בדוגמה שלנו למשל ,לפחות אחד משערי הסגירה של מניית IMPERIAL BRANDS PLCבמהלך תקופת הבדיקה היה שווה/גבוה מהחסם העליון שלה ,לכן ביצועה שווה ל 3.0%-ואילו כל שערי הסגירה של מניית SHIRE PLCבמהלך תקופת הבדיקה היו נמוכים מהחסם העליון שלה, לפיכך ביצועה שווה ל.(5347.34/4535.50)– 1 =17.8997% : שיעור שינוי הסל9.7622% : נוסחה לחישוב המענק£100,000*9.7622%*1.24/1.25*40%=£3,873.64 : לפי דוגמא זו ביום פירעון הפיקדון 7.9.18יזוכה הלקוח בחשבונו כדלקמן :בקרן הפיקדון £ 100,000בתוספת מענק של .£3,873.64 התשואה ללקוח תהיה בשיעור של 3.8736%לפני מס (תשואה שנתית בשיעור של כ .)2.56%-לתשומת לבכם :מהמענק ינוכה מס בהתאם להוראות המיסוי. פסימי: שם החברה THE TORONTO DOMINION BANK ASTRAZENECA PLC SHIRE PLC )LUKOIL PJSC (ADR IMPERIAL BRANDS PLC TRANSCANADA CORPORATION MANULIFE FINANCIAL CORPORATION )ICICI BANK LTD (ADR )TATA MOTORS LTD (ADR YANDEX NV שיעור שינוי הסל סימול בלומברג שער יסודי חסם עליון TD CN AZN LN SHP LN LKOD LI IMB LN TRP CN 67.56 4,538.00 4,535.50 55.68 3,800.00 61.50 84.4500 5,672.5000 5,669.3750 69.6000 4,750.0000 76.8750 MFC CN 24.50 8.47 38.14 23.05 30.6250 10.5875 47.6750 28.8125 IBN UN TTM UN YNDX UQ פריצת חסם לא לא לא לא כן כן השער החדש ביצוע המניה 77.69 4,464.03 3,894.63 48.02 לא רלוונטי לא רלוונטי 14.9941% -1.6300% -14.1301% -13.7572% 3.0% 3.0% לא לא לא לא 21.87 6.46 24.23 20.69 -10.7347% -23.7308% -36.4709% -10.2386% -8.9698% *ביצוע המנייה מעוגל ל 4-ספרות לצורך הדוגמא בלבד כפי שהוסבר בתנאי המענק" ,ביצוע המניה" הנלקח לצורך חישוב המענק ,הוא: .1במקרה שבו שערי הסגירה של המניה נמוכים מהחסם העליון לאורך כל תקופת הבדיקה ,היחס – 1 :השער היסודי/השער החדש. .2במקרה שבו לפחות אחד משערי הסגירה של המניה במהלך תקופת הבדיקה שווה/גבוה מהחסם העליון :שיעור קבוע בגובה .3.0% בדוגמה שלנו למשל ,לפחות אחד משערי הסגירה של מניית IMPERIAL BRANDS PLCבמהלך תקופת הבדיקה היה שווה/גבוה מהחסם העליון שלה ,לכן ביצועה שווה ל 3.0%-ואילו כל שערי הסגירה של מניית SHIRE PLCבמהלך תקופת הבדיקה היו נמוכים מהחסם העליון שלה, לפיכך ביצועה שווה ל.(3894.63/4535.50)– 1 = -14.1301% : שיעור שינוי הסל-8.9698% : בדוגמא זו שיעור שינוי סל המניות הינו שלילי ,על כן לא יזוכה/יחויב הלקוח בגין המענק המותנה .ביום פירעון הפיקדון 7.9.18יזוכה הלקוח בחשבונו כדלקמן :בקרן הפיקדון .£ 100,000 רקע סל 10מניות של חברות מומלצות ע"י אנליסטים זרים ,הנסחרות באנגליה ,קנדה וארה"ב .להלן תיאור מקוצר של החברות הנ"ל ותחומי הפעילות שלהן. THE TORONTO DOMINION BANK בנק המספק שירותי בנקאות כללית באמצאות סניפים ומשרדים הממוקמים בקנדה ומחוצה לה .הבנק וחברות הבנות מציעים מגוון שירותים בתחום היעוץ ,בנקאות ,ברוקראז' ליחידים ועסקים ועוד. ASTRAZENECA PLC חברת אחזקות אשר באמצעות חברות בנות חוקרת ,מייצרת ומוכרת מוצרים פארמצבטיים ורפואיים .החברה מתמקדת בפעילות שלה בשמונה תחומים טיפוליים :אונקולוגיה ,גסטרו ,לב וכלי דם ,מערכת הנשימה ,טיפול בכאב ,מערכת העצבים המרכזית ,הרדמה ומחלות זיהומיות. SHIRE PLC החברה הינה חברת ביוטכנולוגיה גלובלית אשר מתמקדת במחלות נדירות ומצבי בריאות נוספים .החברה פועלת במגוון תחומים ביניהם המטולוגיה ,הפרעות מעי ועוד. )LUKOIL PJSC (ADR החברה מפיקה ,מייצרת ,מובילה ומשווקת נפט וגז טבעי בעיקר ממערב סיביר .החברה פועלת בנוסף בייצור פטרוכימיקלים ,דלקים ומוצרים נוספים בתחום .החברה מתפעלת בתי זיקוק ותחנות דלק ברוסיה וארה"ב. IMPERIAL BRANDS PLC חברת מוצרי צריכה .החברה מייצרת ,משווקת ומוכרת סיגריות ,סיגרים ,פייפ ,טבק ומוצרי טבק אחרים .החברה נותנת שירותים גלובליים. TRANSCANADA CORPORATION חברת האם של טרנסקנדה פייפליינס .החברה מתמקדת בשירותי תמסורת גז טבעי ותחנות כח .רשת קווי הצינורות של החברה מובילה את רובו של הגז הטבעי במערב קנדה לשיווק בקנדה וארה"ב. MANULIFE FINANCIAL CORPORATION החברה מציעה מוצרי הגנה פיננסיים ושירותי ניהול השקעות ליחידים ,משפחות ,עסקים וקבוצות .פעילות החברה בקנדה, ארה"ב ואסיה כמו גם ביטוח חוזר על בסיס גלובלי .בנוסף ,החברה מציעה מוצרים כמו אנונה ,פנסיה וביטוחי חיים. )ICICI BANK LTD (ADR הבנק מפעיל קבוצת בנקים ברחבי הודו .הבנק מתמחה בבנקאות קמעונאית בנוסף לפעילות בתחום הפורקס והאג"ח. הבנק מספק מגוון רחב של שירותי בנקאות להשקעות ,ביטוח ופיננסים. )TATA MOTORS LTD (ADR חברה לייצור כלי רכב פרטיים ומסחריים בהודו .פעילותה כוללת עיצוב ,ייצור ומכירת כלי רכב מסחריים מסוג :משאיות, וואנים ,אוטובוסים ,אמבולנסים ומיניבוסים כמו גם כלי רכב פרטיים וספורט. YANDEX NV החברה מפעילה אתר אינטרנט ברוסיה .אתר החברה מציע מנועי חיפוש ,חדשות ,בלוגים ,מידע על אתרי קניות ,תמונות ווידאו .האתר מרוויח מפרסום מקוון. הנתונים הוצאו ממקורות מידע הנחשבים אמינים ,אך הבנק אינו מתחייב לגבי דיוקם והם כפופים לשינוי בלא הודעה מצד הבנק.
© Copyright 2024