‫מוצר מובנה– פיקדון דולרי ל‪ 18-‬חודשים‪ ,‬בתוספת מענק‪ ,‬המותנה בעלייה ובתנודתיות סל גלובלי של ניירות ערך הנסחרים‬ ‫באנגליה‪ ,‬קנדה וארה"ב ‪ .‬פתוח להפקדות* מ‪ 15.2.17-‬עד ‪ ,7.3.17‬הפקדות בפועל ניתן לבצע מיום ‪.21.2.17‬‬ ‫הלקוח עשוי ליהנות ממענק הקשור בעלייה ובתנודתיות סל גלובלי של ניירות ערך מהודו‪,‬‬ ‫תיאור המוצר והרציונל‪:‬‬ ‫רוסיה‪ ,‬אנגליה וקנדה הנסחרים באנגליה‪ ,‬קנדה וארה"ב‪.‬‬ ‫קרן הפיקדון הנומינלית מובטחת‪.‬‬ ‫תחילת הפיקדון‪:‬‬ ‫‪8.3.17‬‬ ‫*סיום תקופת ההצטרפות‪:‬‬ ‫הבנק רשאי‪ ,‬לפי שיקול דעתו‪ ,‬לשנות את תקופת ההצטרפות למוצר המובנה ולהפסיק את‬ ‫ההצטרפות למוצר המובנה בכל עת‪.‬‬ ‫מטבע הפיקדון‪:‬‬ ‫דולר‬ ‫פירעון הפיקדון‪:‬‬ ‫סכומי הפקדה‪:‬‬ ‫‪ .7.9.18‬ללא אפשרות לפירעון מוקדם‪.‬‬ ‫מינימום ‪ $ 2,500‬ומקסימום ‪( $ 150,000‬לסכום גבוה‬ ‫יותר יש לקבל אישור היחידה טרם ביצוע ההפקדה)‪.‬‬ ‫ריבית‪:‬‬ ‫‪ -485‬לתושב‬ ‫סוג חשבון‪:‬‬ ‫‪277030803‬‬ ‫מספר פיקדון‪:‬‬ ‫ישראל‪-486 ,‬‬ ‫לתושב חוץ‪.‬‬ ‫נכס הבסיס‪ :‬הסל מורכב מ‪ 10-‬מניות או ‪( ADR‬להלן‪" :‬מניה" או "מניות") של חברות נבחרות מהודו‪ ,‬רוסיה‪ ,‬אנגליה וקנדה הנסחרות‬ ‫באנגליה‪ ,‬קנדה וארה"ב‪ .‬לכל מניה משקל שווה– ‪ ,1/10‬כדלקמן‪:‬‬ ‫סימול בלומברג‬ ‫שם התאגיד‬ ‫‪THE TORONTO DOMINION‬‬ ‫‪BANK‬‬ ‫‪TD CN‬‬ ‫‪ASTRAZENECA PLC‬‬ ‫‪AZN LN‬‬ ‫‪SHIRE PLC‬‬ ‫)‪LUKOIL PJSC (ADR‬‬ ‫‪IMPERIAL BRANDS PLC‬‬ ‫‪TRANSCANADA‬‬ ‫‪CORPORATION‬‬ ‫‪SHP LN‬‬ ‫‪LKOD LI‬‬ ‫‪IMB LN‬‬ ‫‪TRP CN‬‬ ‫‪MANULIFE FINANCIAL‬‬ ‫‪CORPORATION‬‬ ‫)‪ICICI BANK LTD (ADR‬‬ ‫‪MFC CN‬‬ ‫‪IBN UN‬‬ ‫הפיקדון אינו‬ ‫נושא ריבית‪.‬‬ ‫מדינת מסחר וזירת שווי שוק (‪ )$BIL‬תשואה ‪ 17‬חודשים‬ ‫נכון ליום ‪ 12.2.17‬אחרונים נכון ליום‬ ‫מסחר‬ ‫‪10.2.17‬‬ ‫קנדה‬ ‫‪Toronto Stock‬‬ ‫‪Exchange‬‬ ‫אנגליה‬ ‫‪London Stock‬‬ ‫‪Exchange‬‬ ‫קנדה‬ ‫‪Toronto Stock‬‬ ‫‪Exchange‬‬ ‫ארה"ב‬ ‫‪96‬‬ ‫‪31.04%‬‬ ‫‪73‬‬ ‫‪7.83%‬‬ ‫‪52‬‬ ‫‪48‬‬ ‫‪45‬‬ ‫‪41‬‬ ‫‪-5.76%‬‬ ‫‪52.60%‬‬ ‫‪15.29%‬‬ ‫‪41.85%‬‬ ‫‪37‬‬ ‫‪19.07%‬‬ ‫‪25‬‬ ‫‪1.80%‬‬ ‫‪NYSE‬‬ ‫‪24‬‬ ‫‪7‬‬ ‫‪46.56%‬‬ ‫‪101.92%‬‬ ‫)‪TATA MOTORS LTD (ADR‬‬ ‫‪TTM UN‬‬ ‫‪NASDAQ‬‬ ‫‪YANDEX NV‬‬ ‫‪YNDX UQ‬‬ ‫הגדרות‪:‬‬ ‫שער יסודי למניה‪ :‬עבור כל אחת מהמניות המרכיבות את הסל‪ ,‬שער הסגירה של המניה ביום ‪.8.3.17‬‬ ‫חסם עליון‪ :‬לכל מניה נקבע חסם עליון בגובה ‪ 125%‬מהשער היסודי (כלומר‪ 25% ,‬מעל השער היסודי)‪ .‬החסם‬ ‫העליון מחושב ללא עיגול‪.‬‬ ‫תקופת הבדיקה‪ :‬תקופה בת ‪ 17‬חודשים‪ ,‬החל מיום ‪ 9.3.17‬ועד ליום ‪ ,8.8.18‬במהלכה ייבדק בכל יום שער‬ ‫הסגירה של כל מניה לעומת החסם העליון שלה (שהינו בגובה ‪ 25%‬מעל לשערה היסודי)‪.‬‬ ‫פריצת חסם עליון‪ :‬עבור כל אחת מהמניות‪" ,‬פריצת חסם" פירושה שלפחות שער סגירה יומי אחד (או יותר)‬ ‫בתקופת הבדיקה‪ ,‬יהיה שווה או גבוה מהחסם העליון‪.‬‬ ‫שער חדש למניה‪ :‬עבור כל אחת מהמניות המרכיבות את הסל‪ ,‬שער הסגירה של המניה ביום ‪.8.8.18‬‬ ‫ביצוע מניה (יחושב בנפרד לכל מניה)‪ ,‬קיימות ‪ 2‬אפשרויות‪:‬‬ ‫א‪ .‬במקרה שכל שערי הסגירה של המניה במהלך תקופת הבדיקה יהיו נמוכים מהחסם העליון‪ ,‬ביצוע המניה‬ ‫יחושב כשיעור השינוי בפועל בין השער היסודי לבין השער החדש מנקודה לנקודה (למען הסר ספק‪ ,‬יתכן‬ ‫ביצוע מניה שלילי אשר יקטין את שיעור שינוי הסל)‪.‬‬ ‫ב‪ .‬במקרה שבמהלך תקופת הבדיקה אחד או יותר משערי הסגירה של המניה יביא ל"פריצת החסם"‪ ,‬יוחלף‬ ‫ביצועה בפועל של המניה בשיעור קבוע של ‪( 3%‬ללא קשר לביצוע המניה בפועל בתום תקופה מנקודה‬ ‫לנקודה‪ ,‬בין אם שלילי או חיובי)‪.‬‬ ‫שיעור שינוי הסל‪ :‬ממוצע חשבוני של כל ביצועי המניות‪ ,‬בהתאם לאופן החישוב שפורט לעיל (ביצוע בפועל או‬ ‫שיעור קבוע)‪ .‬כלומר‪ ,‬המנה המתקבלת מחלוקת סכום ביצועי כל מניות הסל ב‪.10-‬‬ ‫תנאי המענק המותנה‪:‬‬ ‫דירוג לקוח במערכת‬ ‫הייעוץ‪:‬‬ ‫עמלות‪:‬‬ ‫‪ .1‬במידה ששיעור שינוי הסל על פי אופן החישוב שפורט לעיל יהיה חיובי (גבוה מאפס) ‪ -‬הלקוח יזוכה במענק‬ ‫בשיעור של ‪ 100%‬משיעור שינוי הסל ‪ .‬לפיכך‪ ,‬המענק המקסימאלי האפשרי הינו עד ‪( 25%‬לא כולל) לתקופת‬ ‫הפיקדון‪.‬‬ ‫‪ .2‬אם שיעור שינוי הסל על פי אופן החישוב שפורט לעיל יהיה שלילי (נמוך מאפס)‪/‬אפס – ייפרע הפיקדון‬ ‫בתום כ‪ 18 -‬חודשים ללא מענק‪.‬‬ ‫*הפיקדון מופקד לכ‪ 18 -‬חודשים ואילו המענק מחושב על פני ‪ 17‬חודשים‪.‬‬ ‫*הנוסחה לחישוב המענק מפורטת בטופס המשפטי (המצורף לנספח זה)‪.‬‬ ‫מוצר זה עשוי להתאים ללקוחות שעל פי מודל אפיון לקוח במערכת הייעוץ אופיינו ברמת סיכון של תיק מס' ‪2‬‬ ‫ומעלה‪ .‬יש לוודא כי לאחר ההצעה‪ ,‬כלל המוצרים המובנים בתיק הלקוח מתוך הפאסיבה שלו לא יעלה על‪:‬‬ ‫עבור לקוח בתיק ‪ ,50% – 1‬בתיק ‪ ,60% – 2‬בתיק ‪.70% – 3‬‬ ‫יש לשים לב בין היתר לסיכונים הבאים‪ .1 :‬היעדר נזילות לכ‪ 18-‬חודשים‪ .2 .‬אפשרות לאיבוד של ריבית‬ ‫אלטרנטיבית‪ .3 .‬סיכון מטבעי‪ .‬פירוט מורחב של הסיכונים נמצא להלן‪.‬‬ ‫כמפורט בסעיף ‪ 10‬בטופס המשפטי (מוב‪.)872 -‬‬ ‫מהמענק (ככל שישולם) ינוכה מס כדלהלן‪ :‬לקוח יחיד תושב ישראל (כולל עולה חדש) ‪ -‬ינוכה מס בשיעור של‬ ‫‪ .25%‬לקוח יחיד תושב חוץ ‪ -‬המענק ככל שישולם‪ -‬פטור מניכוי מס‪ .‬תאגיד ‪ -‬ינוכה מס במקור בשיעור מס‬ ‫החברות הרלוונטי במועד הפירעון‪.‬‬ ‫מיסוי‪:‬‬ ‫השוואה בין הפיקדון המובנה לחלופות דומות‪:‬‬ ‫פיקדון דולרי ל‪ 18-‬חודשים‪ ,‬בתוספת מענק המותנה‬ ‫בעלייה ובתנודתיות סל מניות נבחרות מהודו‪ ,‬רוסיה‪,‬‬ ‫אנגליה וקנדה‬ ‫עמלות ני"ע‬ ‫קרן מובטחת‬ ‫מענק מותנה בעליית הסל‪.‬‬ ‫בפירעון יתכנו האפשרויות הבאות‪:‬‬ ‫‪ 100% .1‬משיעור שינוי הסל‪ ,‬כהגדרתו בתנאי‬ ‫הפיקדון (במידה ששיעור זה הינו חיובי)‪ ,‬עד‬ ‫‪( 25%‬לא כולל)‪.‬‬ ‫‪ .2‬ללא מענק‪ ,‬קרן מובטחת‪.‬‬ ‫אין‪.‬‬ ‫כן‪.‬‬ ‫נזילות‬ ‫אין‪.‬‬ ‫מיסוי (ליחיד)‬ ‫מהמענק (ככל שישולם) ינוכה מס כדלהלן‪ :‬לקוח יחיד‬ ‫תושב ישראל (כולל עולה חדש) ‪ -‬ינוכה מס בשיעור של‬ ‫‪ . 25%‬לקוח יחיד תושב חוץ‪-‬פטור מניכוי מס‪.‬‬ ‫תשואה‪/‬‬ ‫מענק‪/‬‬ ‫ריבית‬ ‫פיקדון בדולר ארה"ב‬ ‫קרנות סל זרות בדולר שמטרתן‬ ‫לעקוב אחר מניות נבחרות מהודו‪,‬‬ ‫רוסיה‪ ,‬אנגליה וקנדה‬ ‫תשואה‪:‬‬ ‫מותנית בתשואת נכס הבסיס‬ ‫(עשויה להיות שלילית)‪.‬‬ ‫אין‪.‬‬ ‫כן‪.‬‬ ‫יש ‪.‬‬ ‫לא‪ .‬סיכון במקרה של ירידת נכס‬ ‫הבסיס‪.‬‬ ‫יומית‪.‬‬ ‫ריבית משתנה או‬ ‫ריבית קבועה‬ ‫מובטחת‪ :‬בהתאם‬ ‫לסוג הפיקדון וסכום‬ ‫ההפקדה‪.‬‬ ‫בהתאם לסוג‬ ‫הפיקדון‪.‬‬ ‫‪ 25%‬על הריבית‪.‬‬ ‫‪ 25%‬על הרווח ‪.‬‬ ‫יתרונות‪ ,‬חסרונות וסיכונים עיקריים‪:‬‬ ‫יתרונות‪:‬‬ ‫חסרונות‪:‬‬ ‫סיכונים‪:‬‬ ‫‪ ‬פוטנציאל להשתתפות במגמת התחזקות סל המניות וזאת מבלי לסכן את קרן הפיקדון המובטחת‪.‬‬ ‫‪ ‬פוטנציאל לקבלת מענק הגבוה משמעותית מהריבית האלטרנטיבית‪.‬‬ ‫‪ ‬הפיקדון אינו מתאים ללקוחות אשר הנזילות חשובה להם‪.‬‬ ‫‪ ‬הפיקדון אינו מתאים ללקוחות להם חשובה קבלת ריבית וודאית‪.‬‬ ‫‪ ‬אין בפיקדון זה תחליף להשקעה ישירה במניות המוזכרות בנספח זה‪.‬‬ ‫‪ ‬חלוקת דיבידנדים על ידי מי מהתאגידים שהנפיקו את המניות המרכיבות את הסל‪ ,‬עלולה להשפיע על שערי הסגירה של‬ ‫המניות האמורות‪ .‬כמו כן‪ ,‬הואיל והפיקדון אינו מהווה תחליף להשקעה ישירה במניות האמורות‪ ,‬לא ישולמו תשלומים‬ ‫כלשהם מכוח ההפקדות בפיקדון בגין דיבידנדים כאמור‪.‬‬ ‫‪ ‬אפשרות להפסד ריבית אלטרנטיבית (בהתייחס לסכום ההפקדה)‪ ,‬במקרה ששיעור שינוי הסל יהיה נמוך‪/‬שלילי‪ /‬יישאר‬ ‫ללא שינוי‪.‬‬ ‫‪ ‬היות וביצוע המניות הנלקח לצורך חישוב המענק‪ ,‬עשוי להיות "שיעור קבוע" של ‪ 3%‬ולא הביצוע בפועל (לגבי מניה אחת‬ ‫או יותר)‪ ,‬ייתכן ש"שיעור שינוי הסל"‪ ,‬הנקבע לצורך חישוב המענק‪ ,‬יהיה נמוך מביצוע הסל בפועל (כלומר‪ ,‬שיעור שינוי‬ ‫הסל לא יהיה שיעור השינוי בפועל בין השער היסודי לבין השער החדש)‪.‬‬ ‫‪ ‬אירועים שונים המפורטים בתנאי הפיקדון (כגון מיזוג‪ ,‬הצעות רכש‪ ,‬הליכי פירוק או הסדר של מנפיק‪ ,‬מחיקה ממסחר‬ ‫וכיוצא בזה) עלולים להשפיע על המניות שהן נכס הבסיס לחישוב המענק ובין היתר עשויים לחייב התאמות שונות ואף‬ ‫פירעון מוקדם של הפיקדון אם יארעו (אפילו ביחס לאחת המניות בסל בלבד)‪ .‬התאמות שתבוצענה בעקבות האירועים‬ ‫המנויים בתנאי הפיק דון עלולות לשנות את התשואה על הפיקדון ולשנות את תנאיו (לרבות שינוי בפרופיל הסל עקב שינוי‬ ‫במניות הכלולות בו)‪ ,‬אפשר שבאופן מהותי וקיים סיכון של פירעון מוקדם של הפיקדון ללא מענק‪.‬‬ ‫‪ ‬השער החדש‪ ,‬כמו גם שער כלשהו במהלך תקופת הבדיקה‪ ,‬של אחת או יותר ממניות הסל עשוי להיות מושפע באופן‬ ‫זמני מאירוע חריג‪ ,‬ולפיכך להשפיע על גובה המענק‪ .‬ההסתברות לאירועים כגון אלה גבוהה יותר כשמדובר במניות‪.‬‬ ‫‪ ‬סיכון מטבעי על קרן הפיקדון והמענק במקרה שישולם‪.‬‬ ‫התנאים המדויקים של הפיקדון הינם כמפורט בטופס המשפטי המצורף לנספח זה ובהסכם‪/‬פרק בעניין התנאים הכלליים להפקדת‬ ‫פיקדונות שהעתקם נמסר ו‪/‬או יימסר למפקיד‪ .‬מסמך זה הינו לצורכי מידע בלבד‪ .‬רק הטופס המשפטי המצורף לנספח זה והסכם‬ ‫‪/‬פרק בעניין התנאים הכלליים להפקדת פיקדונות שנחתמו ו‪/‬או יחתמו על ידי המפקיד יהוו מסמכים מחייבים‪.‬‬ ‫הלקוח מאשר כי הודע לו שמדובר בנכס פיננסי שהבנק מנפיק וכי הבנק רשאי להעדיף נכס פיננסי זה על פני נכס פיננסי אחר‪ ,‬הדומה‬ ‫מבחינת התאמתו ללקוח‪ ,‬שאין לבנק זיקה אליו‪.‬‬ ‫דוגמאות למענק המותנה‪:‬‬ ‫לקוח הפקיד ‪ $ 100,000‬ביום ‪.8.3.17‬‬ ‫אופטימי‪:‬‬ ‫פריצת‬ ‫חסם‬ ‫לא‬ ‫לא‬ ‫לא‬ ‫שם החברה‬ ‫סימול‬ ‫בלומברג‬ ‫השער החדש‬ ‫ביצוע המניה‬ ‫‪65.63‬‬ ‫‪4,867.44‬‬ ‫‪5347.34‬‬ ‫‪-2.8567%‬‬ ‫‪7.2596%‬‬ ‫‪17.8997%‬‬ ‫‪THE TORONTO DOMINION BANK‬‬ ‫‪TD CN‬‬ ‫‪ASTRAZENECA PLC‬‬ ‫‪AZN LN‬‬ ‫‪SHIRE PLC‬‬ ‫‪SHP LN‬‬ ‫)‪LUKOIL PJSC (ADR‬‬ ‫‪LKOD LI‬‬ ‫‪55.68‬‬ ‫‪69.6000‬‬ ‫לא‬ ‫‪62.52‬‬ ‫‪12.2845%‬‬ ‫‪IMPERIAL BRANDS PLC‬‬ ‫‪IMB LN‬‬ ‫‪TRANSCANADA CORPORATION‬‬ ‫‪TRP CN‬‬ ‫‪3,800.00‬‬ ‫‪61.50‬‬ ‫‪4,750.0000‬‬ ‫‪76.8750‬‬ ‫כן‬ ‫כן‬ ‫לא רלוונטי‬ ‫לא רלוונטי‬ ‫‪3.0%‬‬ ‫‪3.0%‬‬ ‫‪MANULIFE FINANCIAL‬‬ ‫‪CORPORATION‬‬ ‫‪MFC CN‬‬ ‫)‪ICICI BANK LTD (ADR‬‬ ‫‪IBN UN‬‬ ‫‪24.50‬‬ ‫‪8.47‬‬ ‫‪30.6250‬‬ ‫‪10.5875‬‬ ‫לא‬ ‫לא‬ ‫‪28.25‬‬ ‫‪10.19‬‬ ‫‪15.3061%‬‬ ‫‪20.3070%‬‬ ‫)‪TATA MOTORS LTD (ADR‬‬ ‫‪TTM UN‬‬ ‫‪YANDEX NV‬‬ ‫‪YNDX UQ‬‬ ‫‪38.14‬‬ ‫‪23.05‬‬ ‫‪47.6750‬‬ ‫‪28.8125‬‬ ‫לא‬ ‫לא‬ ‫‪42.67‬‬ ‫‪25.25‬‬ ‫‪11.8773%‬‬ ‫‪9.5445%‬‬ ‫שער יסודי‬ ‫חסם עליון‬ ‫‪67.56‬‬ ‫‪4,538.00‬‬ ‫‪4,535.50‬‬ ‫‪84.4500‬‬ ‫‪5,672.5000‬‬ ‫‪5,669.3750‬‬ ‫‪9.7622%‬‬ ‫שיעור שינוי הסל‬ ‫*ביצוע המנייה מעוגל ל‪ 4-‬ספרות לצורך הדוגמא בלבד‬ ‫כפי שהוסבר בתנאי המענק‪" ,‬ביצוע המניה" הנלקח לצורך חישוב המענק‪ ,‬הוא‪:‬‬ ‫‪.1‬במקרה שבו שערי הסגירה של המניה נמוכים מהחסם העליון לאורך כל תקופת הבדיקה‪ ,‬היחס‪ – 1 :‬השער היסודי‪/‬השער החדש‪.‬‬ ‫‪.2‬במקרה שבו לפחות אחד משערי הסגירה של המניה במהלך תקופת הבדיקה שווה‪/‬גבוה מהחסם העליון‪ :‬שיעור קבוע בגובה ‪.3.0%‬‬ ‫בדוגמה שלנו למשל‪ ,‬לפחות אחד משערי הסגירה של מניית ‪ IMPERIAL BRANDS PLC‬במהלך תקופת הבדיקה היה שווה‪/‬גבוה מהחסם העליון‬ ‫שלה‪ ,‬לכן ביצועה שווה ל‪ 3.0%-‬ואילו כל שערי הסגירה של מניית ‪ SHIRE PLC‬במהלך תקופת הבדיקה היו נמוכים מהחסם העליון שלה‪,‬‬ ‫לפיכך ביצועה שווה ל‪.(5347.34/4535.50)– 1 =17.8997% :‬‬ ‫שיעור שינוי הסל‪9.7622% :‬‬ ‫נוסחה לחישוב המענק‪$100,000*9.7622%* 100%= $9,762.20 :‬‬ ‫לפי דוגמא זו ביום פירעון הפיקדון ‪ 7.9.18‬יזוכה הלקוח בחשבונו כדלקמן‪ :‬בקרן הפיקדון ‪ $ 100,000‬בתוספת מענק של‬ ‫‪ .$9,762.20‬התשואה ללקוח תהיה בשיעור של ‪ 9.7622%‬לפני מס (תשואה שנתית בשיעור של כ‪ . )6.40%-‬לתשומת לבכם‪ :‬מהמענק‬ ‫ינוכה מס בהתאם להוראות המיסוי‪.‬‬ ‫פסימי‪:‬‬ ‫שם החברה‬ ‫‪THE TORONTO DOMINION BANK‬‬ ‫‪ASTRAZENECA PLC‬‬ ‫‪SHIRE PLC‬‬ ‫)‪LUKOIL PJSC (ADR‬‬ ‫‪IMPERIAL BRANDS PLC‬‬ ‫‪TRANSCANADA CORPORATION‬‬ ‫‪MANULIFE FINANCIAL‬‬ ‫‪CORPORATION‬‬ ‫)‪ICICI BANK LTD (ADR‬‬ ‫)‪TATA MOTORS LTD (ADR‬‬ ‫‪YANDEX NV‬‬ ‫פריצת‬ ‫חסם‬ ‫לא‬ ‫לא‬ ‫לא‬ ‫לא‬ ‫כן‬ ‫כן‬ ‫סימול‬ ‫בלומברג‬ ‫השער החדש‬ ‫ביצוע המניה‬ ‫שער יסודי‬ ‫חסם עליון‬ ‫‪77.69‬‬ ‫‪4,464.03‬‬ ‫‪3,894.63‬‬ ‫‪48.02‬‬ ‫לא רלוונטי‬ ‫לא רלוונטי‬ ‫‪14.9941%‬‬ ‫‪-1.6300%‬‬ ‫‪-14.1301%‬‬ ‫‪-13.7572%‬‬ ‫‪3.0%‬‬ ‫‪3.0%‬‬ ‫‪TD CN‬‬ ‫‪AZN LN‬‬ ‫‪SHP LN‬‬ ‫‪LKOD LI‬‬ ‫‪IMB LN‬‬ ‫‪TRP CN‬‬ ‫‪67.56‬‬ ‫‪4,538.00‬‬ ‫‪4,535.50‬‬ ‫‪55.68‬‬ ‫‪3,800.00‬‬ ‫‪61.50‬‬ ‫‪84.4500‬‬ ‫‪5,672.5000‬‬ ‫‪5,669.3750‬‬ ‫‪69.6000‬‬ ‫‪4,750.0000‬‬ ‫‪76.8750‬‬ ‫‪MFC CN‬‬ ‫‪24.50‬‬ ‫‪8.47‬‬ ‫‪38.14‬‬ ‫‪30.6250‬‬ ‫‪10.5875‬‬ ‫‪47.6750‬‬ ‫לא‬ ‫לא‬ ‫לא‬ ‫‪21.87‬‬ ‫‪6.46‬‬ ‫‪24.23‬‬ ‫‪-10.7347%‬‬ ‫‪-23.7308%‬‬ ‫‪-36.4709%‬‬ ‫‪YNDX UQ‬‬ ‫‪23.05‬‬ ‫‪28.8125‬‬ ‫לא‬ ‫‪20.69‬‬ ‫‪-10.2386%‬‬ ‫‪-8.9698%‬‬ ‫‪IBN UN‬‬ ‫‪TTM UN‬‬ ‫שיעור שינוי הסל‬ ‫*ביצוע המנייה מעוגל ל‪ 4-‬ספרות לצורך הדוגמא בלבד‬ ‫כפי שהוסבר בתנאי המענק‪" ,‬ביצוע המניה" הנלקח לצורך חישוב המענק‪ ,‬הוא‪:‬‬ ‫‪.1‬במקרה שבו שערי הסגירה של המניה נמוכים מהחסם העליון לאורך כל תקופת הבדיקה‪ ,‬היחס‪ – 1 :‬השער היסודי‪/‬השער החדש‪.‬‬ ‫‪.2‬במקרה שבו לפחות אחד משערי הסגירה של המניה במהלך תקופת הבדיקה שווה‪/‬גבוה מהחסם העליון‪ :‬שיעור קבוע בגובה ‪.3.0%‬‬ ‫בדוגמה שלנו למשל‪ ,‬לפחות אחד משערי הסגירה של מניית ‪ IMPERIAL BRANDS PLC‬במהלך תקופת הבדיקה היה שווה‪/‬גבוה מהחסם העליון‬ ‫שלה‪ ,‬לכן ביצועה שווה ל‪ 3.0%-‬ואילו כל שערי הסגירה של מניית ‪ SHIRE PLC‬במהלך תקופת הבדיקה היו נמוכים מהחסם העליון שלה‪,‬‬ ‫לפיכך ביצועה שווה ל‪.(3894.63/4535.50)– 1 = -14.1301% :‬‬ ‫שיעור שינוי הסל‪-8.9698% :‬‬ ‫בדוגמא זו שיעור שינוי סל המניות הינו שלילי‪ ,‬על כן לא יזוכה‪/‬יחויב הלקוח בגין המענק המותנה‪ .‬ביום פירעון הפיקדון ‪ 7.9.18‬יזוכה‬ ‫הלקוח בחשבונו כדלקמן‪ :‬בקרן הפיקדון ‪.$ 100,000‬‬ ‫רקע‬ ‫סל ‪ 10‬מניות של חברות מומלצות ע"י אנליסטים זרים‪ ,‬הנסחרות באנגליה‪ ,‬קנדה וארה"ב‪ .‬להלן תיאור מקוצר של‬ ‫החברות הנ"ל ותחומי הפעילות שלהן‪.‬‬ ‫‪THE TORONTO DOMINION BANK‬‬ ‫בנק המספק שירותי בנקאות כללית באמצאות סניפים ומשרדים הממוקמים בקנדה ומחוצה לה‪ .‬הבנק וחברות הבנות‬ ‫מציעים מגוון שירותים בתחום היעוץ‪ ,‬בנקאות‪ ,‬ברוקראז' ליחידים ועסקים ועוד‪.‬‬ ‫‪ASTRAZENECA PLC‬‬ ‫חברת אחזקות אשר באמצעות חברות בנות חוקרת‪ ,‬מייצרת ומוכרת מוצרים פארמצבטיים ורפואיים‪ .‬החברה מתמקדת‬ ‫בפעילות שלה בשמונה תחומים טיפוליים‪ :‬אונקולוגיה‪ ,‬גסטרו‪ ,‬לב וכלי דם‪ ,‬מערכת הנשימה‪ ,‬טיפול בכאב‪ ,‬מערכת‬ ‫העצבים המרכזית‪ ,‬הרדמה ומחלות זיהומיות‪.‬‬ ‫‪SHIRE PLC‬‬ ‫החברה הינה חברת ביוטכנולוגיה גלובלית אשר מתמקדת במחלות נדירות ומצבי בריאות נוספים‪ .‬החברה פועלת במגוון‬ ‫תחומים ביניהם המטולוגיה‪ ,‬הפרעות מעי ועוד‪.‬‬ ‫)‪LUKOIL PJSC (ADR‬‬ ‫החברה מפיקה‪ ,‬מייצרת‪ ,‬מובילה ומשווקת נפט וגז טבעי בעיקר ממערב סיביר‪ .‬החברה פועלת בנוסף בייצור‬ ‫פטרוכימיקלים‪ ,‬דלקים ומוצרים נוספים בתחום‪ .‬החברה מתפעלת בתי זיקוק ותחנות דלק ברוסיה וארה"ב‪.‬‬ ‫‪IMPERIAL BRANDS PLC‬‬ ‫חברת מוצרי צריכה‪ .‬החברה מייצרת‪ ,‬משווקת ומוכרת סיגריות‪ ,‬סיגרים‪ ,‬פייפ‪ ,‬טבק ומוצרי טבק אחרים‪ .‬החברה נותנת‬ ‫שירותים גלובליים‪.‬‬ ‫‪TRANSCANADA CORPORATION‬‬ ‫חברת האם של טרנסקנדה פייפליינס‪ .‬החברה מתמקדת בשירותי תמסורת גז טבעי ותחנות כח‪ .‬רשת קווי הצינורות של‬ ‫החברה מובילה את רובו של הגז הטבעי במערב קנדה לשיווק בקנדה וארה"ב‪.‬‬ ‫‪MANULIFE FINANCIAL CORPORATION‬‬ ‫החברה מציעה מוצרי הגנה פיננסיים ושירותי ניהול השקעות ליחידים‪ ,‬משפחות‪ ,‬עסקים וקבוצות‪ .‬פעילות החברה בקנדה‪,‬‬ ‫ארה"ב ואסיה כמו גם ביטוח חוזר על בסיס גלובלי‪ .‬בנוסף‪ ,‬החברה מציעה מוצרים כמו אנונה‪ ,‬פנסיה וביטוחי חיים‪.‬‬ ‫)‪ICICI BANK LTD (ADR‬‬ ‫הבנק מפעיל קבוצת בנקים ברחבי הודו‪ .‬הבנק מתמחה בבנקאות קמעונאית בנוסף לפעילות בתחום הפורקס והאג"ח‪.‬‬ ‫הבנק מספק מגוון רחב של שירותי בנקאות להשקעות‪ ,‬ביטוח ופיננסים‪.‬‬ ‫)‪TATA MOTORS LTD (ADR‬‬ ‫חברה לייצור כלי רכב פרטיים ומסחריים בהודו‪ .‬פעילותה כוללת עיצוב‪ ,‬ייצור ומכירת כלי רכב מסחריים מסוג‪ :‬משאיות‪,‬‬ ‫וואנים‪ ,‬אוטובוסים‪ ,‬אמבולנסים ומיניבוסים כמו גם כלי רכב פרטיים וספורט‪.‬‬ ‫‪YANDEX NV‬‬ ‫החברה מפעילה אתר אינטרנט ברוסיה‪ .‬אתר החברה מציע מנועי חיפוש‪ ,‬חדשות‪ ,‬בלוגים‪ ,‬מידע על אתרי קניות‪ ,‬תמונות‬ ‫ווידאו‪ .‬האתר מרוויח מפרסום מקוון‪.‬‬ ‫הנתונים הוצאו ממקורות מידע הנחשבים אמינים‪ ,‬אך הבנק אינו מתחייב לגבי דיוקם והם כפופים לשינוי בלא‬ ‫הודעה מצד הבנק‪.‬‬