מצגת של PowerPoint

‫את התיקונים לחוק ניתן לחלק לארבעה‪:‬‬
‫‪ .1‬הרחבת מס הרכישה וצמצום פטורים‪:‬‬
‫א‪ .‬העלאת מס הרכישה ל ‪ 6%‬לכל זכות שאיננה דירת מגורים‪.‬‬
‫ב‪ .‬צמצום ההקלות במס רכישה בדירות מגורים‪.‬‬
‫ג‪ .‬הטלת מס רכישה גבוה לדירות יוקרה‪.‬‬
‫ד‪ .‬הטלת מס רכישה בהקצאת מניות באיגוד מקרקעין‪.‬‬
‫‪ .2‬צמצום פטור ממס שבח לדירת מגורים‪.‬‬
‫‪ .3‬מיסוי רווחי שיערוך‪.‬‬
‫‪ .4‬שונות (גביה‪ ,‬קנס גירעון)‬
‫• מס הרכישה יעלה ל ‪ 6%‬על רכישת כל זכות‬
‫במקרקעין שאיננה דירת מגורים‪.‬‬
‫• ‪ 1/6‬מהמס ששולם יוחזר למשלם בהתקיים כל‬
‫התנאים הבאים‪:‬‬
‫‪ .1‬מדובר בקרקע המיועדת לבניית דירת מגורים אחת‬
‫לפחות‪.‬‬
‫‪ .2‬תוך ‪ 24‬חודשים מיום המכירה התקבל היתר בניה‪.‬‬
‫‪ .3‬מס הרכישה לא הותר בניכוי במס הכנסה‪.‬‬
‫• תחולה – ‪.1/8/13‬‬
‫• שתי מדרגות חדשות במס הרכישה בדירות‬
‫מגורים‪:‬‬
‫‪ .1‬מעל ‪ ₪ 4,500,000‬ועד ‪ ,₪ 15,000,000‬מס‬
‫הרכישה יעמוד על ‪.8%‬‬
‫‪ .2‬מעל ‪ ₪ 15,000,000‬מס הרכישה יעמוד על‬
‫‪.10%‬‬
‫• המס יוטל על כל דירת מגורים‪.‬‬
‫• תחולה – ‪.1/8/13‬‬
‫• עד לפני כשנתיים וחצי‪ ,‬מס הרכישה על דירה היה‪:‬‬
‫ דירה יחידה‪:‬‬‫ ‪ 0%‬מס על השווי שעד כ ‪.₪ 1,500,000‬‬‫ ‪ 3.5%‬מס על ‪ ₪ 350,000‬נוספים‪.‬‬‫‪ 5% -‬על כל שקל נוסף‪.‬‬
‫ דירה שאיננה יחידה‪:‬‬‫ ‪ 3.5%‬מס על ‪.₪‬‬‫‪ 5% -‬על כל שקל נוסף‪.‬‬
‫• לפני כשנתיים וחצי נקבעה הוראת שעה שמטרתה‬
‫להכביד על רוכשי דירות להשקעה‪ ,‬שהטילה קנס‬
‫רכישה גבוה על דירות להשקעה‪:‬‬
‫ ‪ 5%‬מס על השווי שעד כ ‪.₪ 1,000,000‬‬‫ ‪ 6%‬מס על שני מיליון נוספים‪.‬‬‫‪ 7% -‬על כל שקל נוסף‪.‬‬
‫•‬
‫•‬
‫•‬
‫•‬
‫הטבה במס רכישה על דירה יחידה תינתן רק‬
‫לתושב ישראל‪.‬‬
‫לעניין דירה יחידה ‪ -‬לא תיכלל דירה בדיירות‬
‫מוגנת או דירה שהחזקה בה אינה עולה על שליש‪.‬‬
‫תושב ישראל – לרבות מי שבתוך שנתיים מרכישת‬
‫הדירה‪ ,‬היה לתושב ישראל או תושב חוזר ותיק‪.‬‬
‫תחולה – ‪.1/8/13‬‬
‫קבוצות שיעורי המס בשתי תקופות‪:‬‬
‫‪ .1‬מיום ‪ 1/8/13‬ועד ‪:31/12/14‬‬
‫ מס רכישה נמוך (‪ 0%‬ומעלה) רק על דירה יחידה‬‫(כולל משפרי דיור) ורק לתושבי ישראל או מי שעלה‬
‫לישראל תוך שנתיים‪.‬‬
‫ דירת השקעה תחויב במס גבוה – ‪,7% ,6% ,5%‬‬‫‪ 8%‬ו – ‪.10%‬‬
‫‪ -‬מס הרכישה בזכות במקרקעין שאיננה דירה – ‪.6%‬‬
‫‪ .2‬מיום ‪ 1/1/15‬ועד ‪:31/12/17‬‬
‫ דירה יחידה או משפרי דיור ורק לתושבי ישראל‬‫(או מי שעלה לישראל תוך שנתיים)– מדרגות החל‬
‫מאפס ועד ‪.10%‬‬
‫ דירת השקעה – מדרגות החל מ ‪ 3.5%‬ועד ‪.10%‬‬‫ מס הרכישה בזכות במקרקעין שאיננה דירה –‬‫‪.6%‬‬
‫מיום ‪ 1/8/13‬עד ליום ‪:31/12/14‬‬
‫עד לסכום‬
‫שיעור המס‬
‫‪1,470,560‬‬
‫‪0‬‬
‫‪1,744,270‬‬
‫‪3.5%‬‬
‫‪4,500,000‬‬
‫‪5%‬‬
‫‪15,000,000‬‬
‫‪8%‬‬
‫כל שקל נוסף‬
‫‪10%‬‬
‫• לתושבי ישראל בלבד‪ ,‬או מי שעלה תוך שנתיים‪.‬‬
‫‪ 1/1/15‬והלאה‪:‬‬
‫עד לסכום‬
‫שיעור המס‬
‫‪1,470,560‬‬
‫‪0‬‬
‫‪1,744,270‬‬
‫‪3.5%‬‬
‫‪4,500,000‬‬
‫‪5%‬‬
‫‪15,000,000‬‬
‫‪8%‬‬
‫כל שקל נוסף‬
‫‪10%‬‬
‫• לתושבי ישראל בלבד‪ ,‬או מי שעלה תוך שנתיים‪.‬‬
‫• מיום ‪ 1/8/13‬ועד ליום ‪:31/12/14‬‬
‫עד לסכום‬
‫שיעור המס‬
‫‪1,089,350‬‬
‫‪5%‬‬
‫‪3,268,040‬‬
‫‪6%‬‬
‫‪4,500,000‬‬
‫‪7%‬‬
‫‪15,000,000‬‬
‫‪8%‬‬
‫כל שקל נוסף‬
‫‪10%‬‬
‫• החל מיום ‪ 1/1/15‬והלאה‪:‬‬
‫עד לסכום‬
‫שיעור המס‬
‫‪1,055,935‬‬
‫‪3.5%‬‬
‫‪4,500,000‬‬
‫‪5%‬‬
‫‪15,000,000‬‬
‫‪8%‬‬
‫כל שקל נוסף‬
‫‪10%‬‬
‫• עד היום‪ ,‬בהקצאת מניות באיגוד מקרקעין לא חל מס‬
‫רכישה‪ ,‬אם ההקצאה עמדה בתנאים‪.‬‬
‫• מהיום‪" ,‬הקצאה" באיגוד מקרקעין תחויב במס רכישה‪,‬‬
‫כפי חלקו של המקבל במקרקעין שבאיגוד‪ ,‬ולא תיחשב‬
‫אירוע מס לצורך מס שבח‪.‬‬
‫• מסקנה‪ :‬מהיום יותר מתמיד‪ ,‬חשוב ללכלך את האיגוד‬
‫ולהוציא אותו מתחולת "איגוד מקרקעין"‪.‬‬
‫• תחולה – ‪.1/8/13‬‬
‫•‬
‫•‬
‫•‬
‫•‬
‫•‬
‫•‬
‫דוגמא‪ :‬חברה מחזיקה מקרקעין בשווי ‪ 5‬מליוני ‪ ,₪‬ומנגד יש‬
‫לה הלוואות בסך ‪ 2.5‬מליון ‪ ₪‬לבעל המניות‪.‬‬
‫‪ 100‬מניות החברה מוחזקות על ידי יוסי‪.‬‬
‫יוסי מעוניין להעביר מחצית מהחברה לאבי‪.‬‬
‫אופציה א'‪ :‬יוסי ימכור ‪ 50‬מניות לאבי‪.‬‬
‫התוצאה‪ :‬אירוע מס רכישה לאבי ‪ +‬אירוע מס שבח ליוסי‪.‬‬
‫אופציה ב'‪ :‬החברה תנפיק ‪ 100‬מניות לאבי‪ ,‬תמורת ‪2.5‬‬
‫מיליון ‪.₪‬‬
‫התוצאה‪ :‬אין מס רכישה‪ ,‬ויוסי מושך את הכסף מהחברה‬
‫כהחזר הלוואת בעלים‪.‬‬
‫מהיום – יוטל מס רכישה על הקצאת מניות‪ .‬מס שבח לא יוטל‪.‬‬
‫פטורים‬
‫החל מיום ‪:1/1/14‬‬
‫• הפטור כל ‪ 4‬שנים ‪49‬ב(‪ )1‬מתבטל‪.‬‬
‫• פטור דירת ירושה ‪49‬ב(‪ )5‬נשאר בעינו‪.‬‬
‫• הפטור למוסד ציבורי ‪49‬ב(‪)6‬נשאר בעינו‪.‬‬
‫• פטור לדירה יחידה נשאר‪ ,‬במספר שינויים שיפורטו בהמשך‪.‬‬
‫בכל מקרה‪ ,‬ינתן פטור עד לשווי מכירה של ‪ 4.5‬מיליון‪ ,‬ורק‬
‫ל"מוכר זכאי"‪ .‬מוכר זכאי הינו אחד מאלה‪:‬‬
‫‪ .1‬תושב ישראל‪.‬‬
‫‪ .2‬תושב חוץ שמציג אישור לפיו אין לו דירת מגורים במדינת‬
‫התושבות שלו‪.‬‬
‫• פטור כל שנה וחצי יהיה הפטור המרכזי‪ ,‬ויחול רק‬
‫בתנאים הבאים‪:‬‬
‫ המוכר הוא מוכר זכאי‪.‬‬‫ הדירה הנמכרת היא דירתו היחידה בישראל (אין לו‬‫דירה נוספת)‪ .‬לעניין זה‪ ,‬לא יחשבו דירה נוספת ‪:‬‬
‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫זנב בדירה (שליש או פחות)‪.‬‬
‫דירה בדיירות מוגנת לפני ‪.97‬‬
‫דירה שהתקבלה בירושה ועומדת בתנאים א‪+‬ב ל ‪49‬ב(‪.)5‬‬
‫דירה שנרכשה להחליף את הדירה הנמכרת בשנה וחצי‬
‫שקדמו למכירה‪.‬‬
‫ המוכר החזיק בדירה לפחות ‪ 18‬חודשים כדירת‬‫מגורים‪.‬‬
‫מדלגי קבוצות הרכישה נפגעים‪ :‬כבר לא ניתן לקבל פטור‬
‫במכירה מיד אחרי קבלת טופס ‪.4‬‬
‫ במשך ‪ 18‬חודשים שקדמו למכירה לא נמכרה‬‫דירת מגורים אחרת בפטור ממס לפי סעיף זה‪.‬‬
‫הערות‪:‬‬
‫ לא ניתן לקבל פטור על זנב בדירה‪ ,‬דירת ירושה‪,‬‬‫או על דירה בדיירות מוגנת‪ ,‬אם במכירת דירה‬
‫אחרת בעבר לא נחשבו לדירה נוספת לפי סעיף‬
‫‪49‬ג‪.‬‬
‫ דוגמא‪ :‬לאדם יש דירת מגורים אחת (‪ . (A‬בנוסף‬‫יש לו ‪ 30%‬בדירת מגורים נוספת (‪ ,)B‬ודירה‬
‫שקיבל בירושה (‪.)C‬‬
‫שאלה‪ :‬האדם מבקש למכור את דירה ‪ .A‬האם הוא זכאי‬
‫לפטור?‬
‫ תשובה‪:‬‬‫ אם דירת הירושה עומדת בתנאי א‪+‬ב בפטור לפי ‪49‬ב(‪:)5‬‬‫כן‪ ,‬הדירה ‪ A‬תיחשב "דירה יחידה" מכיוון שבנוסף לה קיימת‬
‫רק דירת ירושה‪ ,‬וזנב בדירה אחרת‪.‬‬
‫הערה‪ :‬לאחר מכירת דירה ‪ ,A‬לא יוכל למכור את ‪ B‬בפטור‬
‫ממס‪ ,‬גם אם הם יהיו הדירות היחידות‪ .‬את דירת הירושה‬
‫יוכל למכור בפטור‪.‬‬
‫אם לא עומדת‪ :‬לא דירה יחידה ולא זכאית‪.‬‬
‫שאלה ‪ :2‬לפני שמכר את ‪ A‬האדם מבקש למכור את‬
‫דירה ‪ B‬או ‪ .C‬האם הוא זכאי לפטור?‬
‫ תשובה‪ :‬לגבי ‪ B‬לא‪ .‬כל עוד הוא מחזיק בדירה ‪,A‬‬‫הדירה ‪ B‬לא תיחשב "דירה יחידה" ולא תזכה‬
‫לפטור‪.‬‬
‫ לגבי ‪ – C‬אם המוכר עומד בתנאי ‪49‬ב(‪()5‬ג)‪ ,‬יוכל‬‫למכור בפטור דירת ירושה‪.‬‬
‫הערות‪:‬‬
‫ בדירה ששוויה עולה על ‪ 4.5‬מליון ‪ ,₪‬סכום השבח‬‫היחסי יהיה חייב במס (לינאריות)‪ .‬המס יהיה מס‬
‫על דירות מגורים‪ ,‬לפי שיעור מס חדש (לינאריות‬
‫נוספת)‪.‬‬
‫הערות‪:‬‬
‫ דוגמא‪ :‬אדם רכש דירה תמורת ‪ ₪ 2,000‬ביום‬‫‪ .1/1/1978‬הוא מכר את הדירה כדירה יחידה‬
‫תמורת ‪ ₪10,000‬ביום ‪ .1/1/2018‬אין אינפלציה‪.‬‬
‫‪ -‬כיצד יחושב מס השבח?‬
‫הערות‪:‬‬
‫ שלב א‪ :‬חישוב השבח על כל הדירה‪:‬‬‫‪10,000‬‬
‫–‬
‫‪2,000‬‬
‫=‬
‫‪8,000‬‬
‫‪₪‬‬
‫הסכום‬
‫תקרת‬
‫מעבר‬
‫הפטור‬
‫ שלב ב'‪ :‬לינאריות ראשונה‪:‬‬‫לתקרת‬
‫הפטור‬
‫הפיצול בין החלק הפטור‬
‫‪5,500‬‬
‫‪4,500‬‬
‫לחלק החייב‪:‬‬
‫‪ ₪ 4,400 -‬חייב במס = ‪.₪ 8,000 X 55%‬‬
‫יחס‬
‫החלק‬
‫החייב‬
‫‪55%‬‬
‫הערות‪:‬‬
‫ שלב ג‪ :‬לינאריות שניה‪ :‬סך של ‪ 4,400‬יפוצל בין‬‫מס בשיעור ‪ 0%‬למס בשיעור ‪:25%‬‬
‫מספר שנים מיום‬
‫הרכישה ועד ליום‬
‫‪1/1/14‬‬
‫מספר שנים מיום‬
‫‪ 1/1/14‬ועד ליום‬
‫המכירה‬
‫יחס החלק החייב‬
‫‪36‬‬
‫‪4‬‬
‫‪10%‬‬
‫ ‪ ₪ 440‬חייב במס ‪.₪ 44 = 25%‬‬‫‪ -‬היתרה חייבת במס של ‪.0 = 0%‬‬
‫במצב בו הדירה הנמכרת איננה הדירה היחידה‪,‬‬
‫יינתן פטור פעם אחת בחיים‪ ,‬אם נתקיימו כל אלו‪:‬‬
‫ למוכר יש דירת מגורים נוספת אחת בלבד‪.‬‬‫ הדירה הנוספת נמכרה בפטור ממס תוך ‪12‬‬‫חודשים ממועד המכירה הראשונה‪.‬‬
‫ שווי שתי דירות המגורים יחד לא עלה על‬‫‪.₪ 1,986,000‬‬
‫ המוכר רכש בשנה שלפני המכירה של הדירה הנוספת‬‫או שנה לאחר מכירתה דירת מגורים אחרת בסכום‬
‫השווה ל ‪ 75%‬משווי שתי הדירות יחד‪.‬‬
‫ אם שווי הדירות עולה על ‪ ,₪ 1,986,000‬אך נמוך מ‬‫‪ ,₪ 3,303,000‬יינתן פטור חלקי עד הדירה הראשונה‪.‬‬
‫ ברכישת הדירה החלופית יחולו שיעורי מס רכישה‬‫כדירה יחידה‪.‬‬
‫ מיום ‪ 1/8/13‬ועד ‪:31/12/13‬‬‫אין שינוי של המצב הקיים‪.‬‬
‫הפטורים יינתנו רגיל‪ ,‬ושיעור המס לדירות שלא זכאיות‬
‫לפטור יהיה לינארי (מס שולי‪ 20% ,‬ו ‪.)25%‬‬
‫החל מיום ‪ ,1/1/18‬מכירת דירת מגורים מזכה בידי יחיד‬
‫(תושב ישראל או תושב חוץ) שאיננה זכאית לפטור תחויב במס‬
‫בשיעורים הבאים‪:‬‬
‫ השבח האינפלציוני עד לשנת ‪ – 93‬חייב בשיעור ‪.10%‬‬‫ יתרת השבח האינפלציוני פטור‪.‬‬‫ השבח הריאלי יפוצל לשתי תקופות באופן לינארי‪:‬‬‫‪ -‬עד ליום ‪ – 1/1/14‬שיעור מס אפס‪.‬‬
‫‪ -‬מיום ‪.25% – 1/1/14‬‬
‫(להלן‪ :‬שיעור המס החדש)‪.‬‬
‫פטור יינתן רק למוכר זכאי‪ ,‬ורק אם זו דירה יחידה‪.‬‬
‫בתקופת המעבר (‪ 1/1/14‬עד ‪:)31/12/17‬‬
‫ מוכר זכאי (=תושב ישראל‪ ,‬או תושב חוץ ללא דירת מגורים במדינתו) שיש‬‫לו דירה אחת בלבד ביום ‪ 1/1/14‬יהיה זכאי לפטור לפי‬
‫‪49‬ב(‪ )2‬החדש‪ ,‬עד לסכום מכירה של ‪ 4.5‬מיליון ש"ח‪.‬‬
‫ מוכר שאיננו מוכר זכאי‪ ,‬לא יהיה זכאי לפטור בתקופת‬‫המעבר‪ ,‬אולם יהיה זכאי לשיעור המס החדש במכירת עד‬
‫שתי דירות מגורים‪ ,‬בהתקיים כל אלו‪:‬‬
‫‪ .1‬במכירת אחת הדירות הוא היה זכאי לפטור ממס לפי ‪49‬ב(‪)1‬‬
‫בנוסחו לפני ביטולו‪.‬‬
‫‪ .2‬המכירה איננה לקרוב‪ ,‬בין בתמורה ובין לא בתמורה‪.‬‬
‫‪ .3‬אם מדובר בדירה שהתקבלה במתנה‪ ,‬תמה תקופת הצינון‬
‫הישנה‪.‬‬
‫ מי שיש לו יותר מדירת מגורים אחת‪ ,‬ומכר דירה שלא‬‫זוכה לשיעור המס החדש‪ ,‬יחויב בשיעור המס הישן‪.‬‬
‫ לצורך הזכאות לשיעור מס חדש בתקופת המעבר‪,‬‬‫במניין דירות המגורים יכללו דירות שניתנו במתנה‬
‫מיום ‪ 1/8/13‬ונמכרו לפי הוראות המעבר‪.‬‬
‫חברה המחלקת דיבידנד מתוך רווחי שיערוך‪ ,‬יראו‬
‫את נכס המקרקעין כנמכר ונרכש מחדש ביום‬
‫החלוקה‪.‬‬
‫ לכאורה יראו את כל הנכס כנמכר‪ ,‬גם אם חילקה‬‫החברה סכום נמוך מרווחי השערוך‪.‬‬
‫ לפי עמדת הרשות‪ ,‬הרכישה מחדש לא תחויב במס‬‫רכישה‪,‬‬
‫‪-‬‬
‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫צמצום הפטור במתנה לקרוב‪ .‬הפטור ינתן רק במתנה לבן‪-‬‬
‫זוג‪ ,‬הורה‪ ,‬הורי הורה‪ ,‬צאצא‪ ,‬צאצאי בן‪-‬זוג ובני‪-‬זוגם של כל‬
‫אחד מאלה (לא כולל אחים ואחיות ובני זוגם)‪ ,‬או אח או‬
‫אחות אם מדובר בזכות שהתקבלה אצלם מההורים בירושה‬
‫או ללא תמורה‪.‬‬
‫מחיקת הפטור במתנה לידועה בציבור‪ .‬המשמעות‪ :‬התקנה‬
‫הנוגעת לידועים בציבור תבוטל‪.‬‬
‫תקופת הצינון לפי ‪49‬ו תהיה ‪ 3‬שנים אם מקבל המתנה גר‬
‫בדירה‪ ,‬ו ‪ 4‬שנים בכל מקרה אחר‪.‬‬
‫סמכות להתקין תקנות בעניין הגשת דיווחים באופן מקוון‪.‬‬
‫ קנס גירעון בשיעור ‪ 30%‬יוטל על מי שהגירעון עולה‬‫על ‪ 50%‬מהמס‪ ,‬והתקיים אחד מאלה‪:‬‬
‫ לא דיווח על תכנון מס אגרסיבי‪.‬‬‫ פעל בניגוד להחלטה מפורשת ומנומקת של רשות המיסים‬‫במסגרת החלטת מיסוי‪ ,‬ולא הודיע על כך‪.‬‬
‫‪ -‬נקבע שמדובר בעסקה מלאכותית או בדויה‪.‬‬
‫ קנס גירעון בשיעור ‪ 50%‬יוטל על גירעון נוסף שנוצר‬‫תוך ‪ 5‬שנים מהגירעון הקודם‪.‬‬
‫‪ -‬תחולה – על עסקאות שנעשו ב‪ 2013 -‬ואילך‪.‬‬
‫טבלאות מרכזות‬
‫מס רכישה‬
‫‪1/8/13‬‬
‫‪1/1/15‬‬
‫‪31/12/14‬‬
‫‪1,089,350‬‬
‫‪5%‬‬
‫‪1,055,935‬‬
‫‪3.5%‬‬
‫‪3,268,040‬‬
‫‪6%‬‬
‫‪4,500,000‬‬
‫‪5%‬‬
‫‪4,500,000‬‬
‫‪7%‬‬
‫‪15,000,000‬‬
‫‪8%‬‬
‫‪15,000,000‬‬
‫‪8%‬‬
‫‪10%‬‬
‫‪10%‬‬
‫‪1,470,560‬‬
‫‪0%‬‬
‫‪1,744,270‬‬
‫‪3.5%‬‬
‫‪4,500,000‬‬
‫‪5%‬‬
‫‪15,000,000‬‬
‫‪8%‬‬
‫‪10%‬‬
‫מיסוי דירות מגורים‬
‫‪31/12/17‬‬
‫‪1/1/14‬‬
‫‪1/1/14‬‬
‫‪1/1/14‬‬
‫‪:‬‬
‫‪.1‬‬
‫‪)1( 49‬‬
‫(‬
‫)‪.‬‬
‫‪.2‬‬
‫‪.3‬‬
‫‪)2( 49‬‬
‫‪,‬‬
‫‪4.5‬‬
‫‪,‬‬
‫‪-‬‬
‫‪.‬‬
‫‪.‬‬
‫‪.‬‬
‫‪.‬‬
‫‪.‬‬
‫‪:‬‬
‫‪.‬‬
‫‪:‬‬
‫‪-‬‬
‫‪.‬‬
‫‪:‬‬
‫‪.‬‬
‫‪18‬‬
‫‪18‬‬
‫‪:‬‬
‫‪0%‬‬
‫‪25%‬‬
‫‪.‬‬
‫‪.‬‬
‫‪.‬‬
‫‪7/11/2001‬‬
‫‪2014‬‬
‫‪20%‬‬
‫‪25%‬‬
‫‪1/1/12‬‬
‫מיסוי דירות מגורים‬
‫‪:‬‬
‫‪1/1/18‬‬
‫‪.‬‬
‫‪)2( 49‬‬
‫‪.‬‬
‫‪.‬‬
‫‪0%‬‬
‫‪25%‬‬
‫‪.‬‬
‫‪.‬‬
‫‪2014‬‬
‫(‬
‫‪.‬‬
‫‪.‬‬
‫)‪:‬‬