”Finanstilsynet” - et risikobaseret tilsyn Forsikringsforeningen den 6. marts 2012 Michael Holm, Finanstilsynet Emner, der vil blive berørt Finanstilsynet Hvorfor har vi det egentligt Beskyttelse af kunder og/eller af finansiel stabilitet Forretningsmodel Holdbarhed Bestyrelsen Overordnet ledelse – strategi, politikker, retningslinjer Individuelle og kollektive krav Krav til formanden Kapitalansvar Årshjul for RASK Inspektion i selskaberne – Hvad er processen - før, under og efter Fremtiden Finanstilsynets organisation Finanstilsynet FiL § 344, stk. 5: Finanstilsynet skal tilrettelægge sin tilsynsvirksomhed med henblik på at fremme den finansielle stabilitet og tilliden til de finansielle virksomheder og markeder. Finanstilsynet skal i sin tilsynsvirksomhed lægge vægt på den enkelte virksomheds forretningsmodel. Konstaterer Finanstilsynet en uholdbar forretningsmodel, hvor virksomheden i øvrigt fortsat overholder gældende lovgivning, kan en reaktionsmulighed således være at påbyde virksomheden at foretage nødvendige foranstaltninger i medfør af § 350. Risikooplysning ”Sundhedsattest” § 349 § 350 Virksomhedens forretningsmodel er udgangspunktet Hvad er en forretningsmodel? ”We define a business model as consisting of two elements: a) What the business does, and b) How the business makes money doing these things.” Weill, P. et al (2005) ”Do some business models perform better than others? A study of the 1000 largest US firms”. MIT CCS, wp 226. MIT Center for Coordination Science Forretningsmodel Det behøver ikke at være nyt og fancy Hvad mon forretningsmodellen indeholder? Hvad mon forretningsmodellen indeholder? Hvad mon forretningsmodellen indeholder? Hvad mon forretningsmodellen indeholder? Hvad mon forretningsmodellen indeholder? Hvad mon forretningsmodellen indeholder? Hvad mon forretningsmodellen indeholder? Hvad mon forretningsmodellen indeholder? Hvad mon forretningsmodellen indeholder? Hvad er produkterne • Hvilke produkter/forsikringer sælger vi? • Hvilke investeringer passer til hensættelserne • Lokalt, regionalt, nationalt, internationalt salg • Egne assurandører, brokere, net, samarbejdsaftaler • Skal vi lave tingene in-house eller outsource • Hovedaktiviteter • Kundegrupper • Geografisk tilstedeværelse • Distribution • Outsourcing - og hvordan tjener virksomheden penge på dem Vækstdrømme…. • Konkurrenceparametre • Vækst og indtjening • Præmiefastsættelse • Styring af ressourcer • Saneringspolitik • Operationelle risici ……og mareridt Fastsættelse af rammer • Politikker • Retningslinjer • Hvad ønsker vi? • Hvad vil vi give direktionen lov til? • Fastsættelse af rapporteringsfrekvens og –rutiner Inspektion i selskaberne Til vurdering af ledelse og styring (governance) vil pileskemaet blive brugt Handling Ansvar Bestyrelse •Forretningsmodel/ Strategier •Politikker/ Retningslinjer Direktion •Forretningsgange •Delegation Medarbejdere •Udførelse af virksomheden Gennemførelse Rapportering Kontrol Revision • Forudsætninger (og stress) • Ændring i vækstscenarier • Ændring i renteniveau • Ændring i niveauet for gennemsnitsskader og/eller skadesfrekvens • Stor skader og katastrofer • Kapitalbehov Er der råd til det? Hvem har ansvaret for forretningsmodellen? • Forudsætninger (og stress) • Ændring i vækstscenarier • Ændring i renteniveau • Ændring i niveauet for gennemsnitsskader og/eller skadesfrekvens • Stor skader og katastrofer • Kapitalbehov • Politikker • Retningslinjer Bestyrelsen • Hvad ønsker vi? • Hvad vil vi give direktionen lov til? • Fastsættelse af rapporteringsfrekvens og –rutiner • Konkurrenceparametre • Vækst og indtjening • Hvilke produkter/forsikringer sælger vi? • Hvilke investeringer passer til hensættelserne • Lokalt, regionalt, nationalt, internationalt salg • Egne assurandører, brokere, net, samarbejdsaftaler • Skal vi lave tingene in-house eller outsource • Hovedaktiviteter • Kundegrupper • Geografisk tilstedeværelse • Distribution • Outsourcing • Præmiefastsættelse • Styring af ressourcer • Saneringspolitik • Operationelle risici Hvilke kompetencer skal bestyrelsen have kollektivt? Udgangspunktet er virksomhedens forretningsmodel • • • • • Markedskendskab Forståelse af forretningsmodel og strategi Ledelsessystemer Forståelse af finansiel og forsikringsmæssig rapportering Kendskab til de centrale lovmæssige rammer Grundviden om reassurance og investeringer Yderligere kompetencer ved kompleks forretning Proportionalitet Formandens opgaver (1) Lov om finansiel virksomhed 74, stk. 1, 1. pkt.: ”Bestyrelsesformanden skal sørge for, at bestyrelsen holder møde, når dette er nødvendigt, og skal påse, at samtlige medlemmer indkaldes.” Bestyrelsesformanden har pligt til at tage initiativet Formandens opgaver (2) Bestyrelsesformanden skal:         fungere som mødeleder sørge for relevant dagsorden sørge for tilstrækkelig tid/antal møder sørge for overholdelse af formalia sørge for strategi- og politikbeslutninger sørge for opfølgning af påbud m.v. sørge for selvevaluering af bestyrelsesmedlemmers kompetencer sørge for årlige opdateringer (vedligeholde årshjulet) Der er ikke tale om formalia! FiL § 64 § 64. Et medlem af bestyrelsen eller direktionen i en finansiel virksomhed skal have fyldestgørende erfaring til at udøve sit hverv eller varetage sin stilling i den pågældende virksomhed. Stk. 2. Et medlem af bestyrelsen eller direktionen skal opfylde følgende: 1) Må ikke være pålagt eller blive pålagt strafansvar for overtrædelse af straffeloven, den finansielle lovgivning eller anden relevant lovgivning, hvis overtrædelsen indebærer risiko for, at vedkommende ikke kan varetage sit hverv eller sin stilling på betryggende måde. 2) Må ikke have anmeldt betalingsstandsning, have indgivet begæring om tvangsakkord, konkurs eller gældssanering eller være i betalingsstandsning, under konkursbehandling, gældssanering eller tvangsakkord. 3) Må ikke på grund af sin økonomiske situation eller via et selskab, som vedkommende ejer, deltager i driften af eller har en væsentlig indflydelse på, have påført eller påføre den finansielle virksomhed tab eller risiko for tab. 4) Må ikke have udvist eller udvise en adfærd, hvor der er grund til at antage, at vedkommende ikke vil varetage hvervet eller stillingen på forsvarlig måde. Ved vurderingen af, om et medlem af bestyrelsen eller direktionen udviser eller har udvist en uforsvarlig adfærd, skal der lægges vægt på hensynet til at opretholde tilliden til den finansielle sektor. Stk. 3. Medlemmer af bestyrelsen eller direktionen i en finansiel virksomhed meddeler Finanstilsynet oplysninger om forhold nævnt i stk. 2 i forbindelse med deres indtræden i virksomhedens ledelse, og hvis forholdene efterfølgende ændres. Stk. 4. Stk. 1, stk. 2, nr. 1, 2 og 4, og stk. 3 finder tilsvarende anvendelse på medlemmer af bestyrelsen og direktionen i en finansiel holdingvirksomhed. Stk. 5. Stk. 1-4 finder tilsvarende anvendelse for generalagenter, jf. § 35. 4) Må ikke have udvist eller udvise en adfærd, hvor der er grund til at antage, at vedkommende ikke vil varetage hvervet eller stillingen på forsvarlig måde. Ved vurderingen af, om et medlem af bestyrelsen eller direktionen udviser eller har udvist en uforsvarlig adfærd, skal der lægges vægt på hensynet til at opretholde tilliden til den finansielle sektor. Fit og proper skal løbende opdateres FiL § 64-Forarbejder ”Det er hensigten med den nye affattelse af stk.2, nr. 4, at sikre, at Finanstilsynet, hvis det i forbindelse med inspektioner bliver bekendt med, at en virksomhed drives på en risikopræget og ledelsesmæssig mangelfuld måde, skal tage stilling til, om medlemmerne i virksomhedens ledelse lever op til kravet i bestemmelsen.” Finanstilsynet skal tage stilling Sanktioner (1) FiL 351 • Finanstilsynet kan påbyde en finansiel virksomhed at afsætte en direktør • Finanstilsynet kan påbyde et medlem af bestyrelsen i en finansiel virksomhed at nedlægge sit hverv Bestemmelsen har været anvendt Sanktioner (2) Erhvervsankenævnets kendelse af 25. marts 2011: ”Erhvervsankenævnet tiltræder, at xx som formand for bestyrelsen i yy har udvist en forsømmelig adfærd og i gentagne tilfælde har tilsidesat sine pligter, navnlig under henvisning til Finanstilsynets påbud til yy i forbindelse med afrapporteringen den…….” ”Henset til ovennævnte lovforslagsbemærkninger om proportionalitet mellem en udvist adfærd og indgreb tiltræder Erhvervsankenævnet videre, at den af xx udviste adfærd som bestyrelsesformand giver grund til at antage, at han ikke vil varetage hvervet som bestyrelsesmedlem i yy på forsvarlig måde, jf. lov om finansiel virksomhed 64, stk. 2, nr. 4.” Afgørelsen findes på Finanstilsynets hjemmeside Finanstilsynets tilsynsmæssige opgave Vi overvåger - og reagerer ved: • At ledelsen driver og styrer virksomheden på en • Risikooplysninger forsvarlig måde • Påtaler • At kapitalen er tilstrækkelig til at dække risikoen • Påbud • At kunderne behandles rimeligt og betryggende • Politianmeldelse • At kunderne behandles redeligt – God skik • Inddragelse af tilladelse Vi overvåger gennem indberetninger og ved inspektioner Tilsynsmedarbejdere er nødt til at konkludere Indberetninger • Hvilke indberetninger får vi? • Hvad gør vi ved dem? • RASK terningen Analyserer virksomhedernes indsendte materiale Årshjul for RASK Forberedelsesfase I Indberetninger: SA-, SB- og SH-skemaer Registrerede aktiver Solvens Trafiklys REMOS Halvårsrapport Årsrapport Revisionsprotokol Fit & Proper Selskabsstyrelsen Forberedelsesfase II Systemer/værktøjer: RASK diamanten Individuelt solvensbehov Trafiklys Reassuranceanalyse Hensættelser - ResQ Analysepakken Registrerede aktiver Rygter o.a. Forberedelsesfase III Gennemførelse af Inspektion Indkaldt materiale Møde med: Afsluttende møde Direktionen Revisionen Bestyrelsesformand Formand for revisionsudvalget Funktionschefer Gennemgang af materiale Statusskemaer Bestyrelsesprotokol Fornyelsesmateriale Andet… Dagsorden Skal afspejle resultatet af tilskæringsmødet Udvidelse/ Indskrænkning Forberedelsesfase IV Vurdering Indkaldelsesbrev Tilskæringsmøde Fastlæggelse af inspektionsniveau Tilpasning af inspektionsniveau Rapport Redegørelse Inspektionsplan 1/1 År N Revurdering af inspektionsplan i År N Revurdering af inspektionsplan for år N+1 Tid 1/1 År N + 1 Holistisk tilgang Løbende overvågning Hvilke indberetninger får vi? Hvad gør vi ved dem? • • • • • • • • • • RASK terningen • Reassuranceanalyse • Dækning og security • Hensættelser – ResQ • Betalingsmønster • Hensættes der systematisk for lidt • Sving i afløbet • Analysepakken SA-, SB- og SH-skemaer Registrerede aktiver Solvens Trafiklys REMOS Årsrapport Revisionsprotokol Fit & Proper Erhvervsstyrelsen RASK terningen • Basiskapital/ISB > 115 % • ISB/BP > 30 % • Combined Ratio < 92 % • ”Manipulations brøker” < 5 % Bruttopræmiehensættelse/bruttopræmie og Bruttoerstatningshensættelse/bruttopræmie • Bruttopræmieindtægt < 5 % er under stadig udvikling – ”holdbarhedsmåler” Hvornår foretager Finanstilsynet inspektioner? • Frekvens • Rating • Andet Forberedelse af en inspektion De 4 faser for forretningsgang vedrørende inspektion 1. Foranalyse Gennemgang af eksisterende materiale, heriblandt RASK terningen 4. Tilskæring af undersøgelsen 2. Indkaldelse Materiale fra selskaberne indkaldes til selve analysen Det aftales hvilke områder fokus skal rettes efter 3. Gennemgang af materiale Det indsendte materiale analyseres og vurderes Gælder for alle virksomhedstyper Indkaldelse af materiale • • • • • • Statusskemaer Bestyrelsesprotokol (i kopi) Bestyrelsens årshjul Bestyrelsens selvevaluering Retningslinjer og beskrivelse af rapportering Beskrivelse af   • • • • forretningsmodel outsourcing Opgørelse af hensættelser og anvendte metoder Fornyelsesmaterialet Oversigt over fac-dækninger Diverse materiale vedr. it, likviditet og finansforvaltning Gennemførelse af en inspektion Indledende møde med direktionen Møde med bestyrelsesformanden og formanden for revisionsudvalget Møde med funktioner Møde med revisionen Forretningsmodel og ISB processen er de centrale emner Indledende møde med direktionen • Der startes med en passende introduktion af parterne, samt en forklaring på hvorfor Finanstilsynet er kommet på inspektion med en opridsning af punkterne der vil blive taget i betragtning. • Valg af forretningsmodel og risici bliver diskuteret samt organisationen og ledelsesstrukturen. Er der foretaget outsourcing skal begrundelsen for dette forklares. • Beskrivelse af processen for opgørelse af ISB foretages, hvori det belyses hvordan processen er en integreret del af ledelsen i virksomheden. Til sidst vil statusskemaerne, hvilke er blevet besluttet at screene, blive afhandlet. Dagsordenen kan naturligvis udvides Møde med bestyrelsesformanden og formanden for revisionsudvalget Mødet afholdes uden deltagelse af direktionen. Dagsorden: 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. Bestyrelsens strategier, mål og overordnede politikker Virksomhedens forretningsmodel og dens centrale risici Bestyrelsens selvevaluering Bestyrelsens involvering i ISB - processen Bestyrelsens organisering af eget arbejde Bestyrelsens årshjul Retningslinjer og rapportering Outsourcing Samarbejde med direktionen Revisionsudvalgets arbejde Revision og revisionsprotokol Bestyrelsesprotokollen Eventuelt Dagsordenen kan naturligvis udvides Møde med revisionen • Indledning • Organisation og bemanding • Arbejdsdelingen mellem revisorerne (intern/ekstern og mellem de eksterne revisorer) • Revisionens vurdering af væsentlige risikoområder • Revisionsprotokol • Ledelsesrapportering • Revisionens opfattelse af virksomhedens ISB – proces, metode, resultat Dagsordenen kan naturligvis udvides Afslutning og opfølgning • ”Det afsluttende møde”  • Rapport til instituttet  • Påtaler, påbud og risikooplysninger bliver oplyst til selskabet. Redegørelse til offentligheden  • Formålet er at afgive den foreløbige konklusion til selskabet. Finanstilsynets vurdering af selskabet bliver offentliggjort af virksomhederne. Opfølgning på påbud og risikooplysninger  Har virksomheden fået en påtale, påbud m.m. skal der samt gives en frist for hvornår dette skal være bragt i orden. Own Risk and Solvency Assessment ”ORSA can be defined as the entirety of the prosesses and procedures employed to identify, assess, monitor and manage and report short and long term risks which a company faces or may face and determine the own funds necessary to cover the overall solvency needs at all time.” Ligner det ISB – processen?