Raportti päivitetty 23 joulu 2015
OP-Pohjoismaat Plus A
Vertailuindeksi
Morningstar Rating™
Morningstar®-rahastoluokka
MSCI Nordic TR EUR
-
Pohjoismaat osakkeet
Käytetty raportissa
135.0
130.0
125.0
120.0
115.0
110.0
105.0
100.0
Rahaston esittely
OP-Pohjoismaat Plus on aktiivisesti hoidettu
rahasto,joka sijoittaa pörssilistattujen yhtiöiden
osakkeisiin Ruotsissa, Tanskassa, Norjassa ja
Suomessa. Rahaston tavoitteena on tuottaa
vertailuindeksiä korkeampaa tuottoa aktiivisella
näkemyksenotolla hyödyntäen salkunhoitoorganisaation yhtiökohtaista osaamista, makronäkemystä sekä näkemystä sektorikohtaisista
rakenteellisista teemoista Pohjoismaisella tasolla.
Rahaston sijoitusaste voi vaihdella siten, että rahaston
arvosta vähintään 70% ja enintään 130% sijoitetaan...
Riskimittarit
3 v beta
Inform. suhde
Tracking error
- 3 v Sharpen luku
- 3 v keskihaj.
- 3 v riski
-
Laskelmissa käytetään MSCI Nordic TR EUR (mikäli soveltuu)
Arvonkehitys 100
(EUR)
Rahasto
Indeksi
Luokka
2010
2011
2012
2013
2014
11/15
Tuotto %
-
-
-
-
-
12,86
-10,40
Rahasto
+/- indeksi
+/- luokka
Tuotto (22 joulu 15)
Neljännessijoitus
Tuotto-%
+/- indeksi
+/- luokka
1 kuukausi
)
-4,55
-1,52
3 kuukautta
)
1,97
-4,30
6 kuukautta
)
-10,46
-9,81
% osakkeista
Amerikka
1 vuosi 3 vuotta p.a. 5 vuotta p.a.
)
6,40
-12,59
-
Salkku 30 marras 2015
Omaisuuslajit
%
100,50
0,00
-1,31
0,81
Osakesijoitusten Morningstar Style
Arvo
Tyyli
10 suurinta sijoitusta
Sektori
%
Seka Kasvu
Toimialapainotukset
Suuri
Keskisuuri
Pieni
P/E
P/B
P/C
74,58
17,38
8,04
16,91
2,42
10,11
% osakkeista
Novo Nordisk A/S B
Hennes & Mauritz AB B
Nordea Bank AB
Nokia Oyj
Omxs30 Ind Future Dec15...
d 14,40
t 5,26
y 4,54
a 4,37
- 4,07
h Sykliset
43,21
r
t
y
u
9,69
14,47
19,04
-
XXL ASA
Basware Oyj
Danske Bank AS
Pandora AS
LM Ericsson Telephone Co B
t
a
y
t
a
3,92
3,48
3,42
3,33
3,30
j Herkät
37,19
i
o
p
a
1,40
3,40
17,35
15,05
45
0
50,09
k Vakaat
19,60
s Ei-syklinen kulutus
d Terveydenhuolto
f Julkishyödykkeet
1,84
15,94
1,82
Osakeomistukset yhteensä (kpl)
Joukkolainaomistukset yhteensä (kpl)
10 suurinta sijoitusta yhteensä
Eurooppa
Aasia ja lähialueet
Box™
Koko
Suuri Keski Pieni
Osakkeet
Joukkolainat
Rahamarkkina
Muut
Perusmateriaalit
Syklinen kulutus
Rahoituspalvelut
Kiinteistöala
Viestintä
Energia
Teollisuus
Teknologia
<25
25-50
50-75
10 suurinta maata
Ruotsi
Tanska
Suomi
Norja
Maantieteellinen jakauma
>75
% osakkeista
40,25
27,14
19,61
13,00
% osakkeista
Eurooppa
Amerikka
Aasia ja lähialueet
100,00
0,00
0,00
Minimimerkintä
Merkintäpalkkio
Lunastuspalkkio
Vuosittainen hallinnointipalkkio
1,00%
1,00%
1,20%
Perustiedot
Rahastoyhtiö
Web-sivusto
Perustamispäivä
Salkunhoitaja
Salkunhoitajana alkaen
Rahasto-osuuden arvo (22
joulu 2015)
Pääomat yht. (milj.)
OP-Rahastoyhtiö Oy
www.op.fi/rahastot
28 tammi 2014
Management Team
28 tammi 2014
113,55 EUR
UCITS
Tuotto/Kasvu
ISIN
Nro
Kasvu
FI4000076757
181,73 EUR
© 2015 Morningstar. Kaikki oikeudet pidätetään. Tässä esitetyt tiedot, aineistot, analyysit ja mielipiteet (1) sisältävät Morningstarin omistamia, luottamuksellisia tietoja; (2) eikä niitä saa kopioida tai levittää edelleen; (3)
eikä niitä ole tarkoitettu sijoitusneuvoksi tai -kehotukseksi, (4) on annettu ainoastaan tiedotustarkoituksessa; (5) eikä niiden oikeellisuutta, täydellisyyttä tai ajantasaisuutta taata; ja (6) on laadittu vaihtelevina ajankohtina
julkaistujen rahastotietojen pohjalta. Käytät informaatiota omalla vastuullasi. Morningstar ei ole vastuussa kaupankäyntipäätöksistä, vahingoista tai menetyksistä, jotka syntyvät Informaatioon liittyen tai aiheutuvat
Informaation käytöstä. Varmista informaation oikeellisuus, ennen kuin käytät sitä, äläkä tee sijoituspäätöstä keskustelematta asiasta ensin ammattisijoitusneuvojan kanssa. Aikaisempi kehitys ei anna takeita tulevista
tuotoista. Sijoitusten arvo ja sijoituksista saatava tuotto saattavat yhtä hyvin laskea tai nousta
®
ß
Raportti päivitetty 23 joulu 2015
Salkunhoitaja ja sijoituspolitiikka
OP-Pohjoismaat Plus on aktiivisesti hoidettu rahasto,joka sijoittaa pörssilistattujen yhtiöiden osakkeisiin Ruotsissa, Tanskassa, Norjassa ja Suomessa. Rahaston tavoitteena on
tuottaa vertailuindeksiä korkeampaa tuottoa aktiivisella näkemyksenotolla hyödyntäen salkunhoito-organisaation yhtiökohtaista osaamista, makro-näkemystä sekä näkemystä
sektorikohtaisista rakenteellisista teemoista Pohjoismaisella tasolla. Rahaston sijoitusaste voi vaihdella siten, että rahaston arvosta vähintään 70% ja enintään 130% sijoitetaan
osakemarkkinoille. Tyypillisesti osakepaino liikkuu välillä 90-100%.
Salkunhoitajan katsaus
Marraskuussa Euroopan osakemarkkinat jatkoivat hyvää virettään, eivätkä pahemmin hätkähtäneet Pariisin terroristi-iskusta. Talouden indikaattorit ovat edelleen olleet positiivisia
Euroopassa ja usko talouskasvun asteittaiseen vahvistumiseen jatkuu. Vientiyritysten kannalta myönteistä on ollut euron heikentyminen sekä kehittyvien markkinoiden
talousindikaattoreiden kohentuminen ja stabiloituvat valuutat. Euroopan tuloskausi jäi juurikin niin vaisuksi, kuin kauden alku jo näytti, erityisesti liikevaihdot jäivät ennusteista.
Heikon tuloskauden saattelemana tulosennusteet jatkoivat luisuaan. Edellisen kuukauden tapaan vahvimmassa vedossa oli autoteollisuus. Raaka-aineiden hintojen laskiessa
edelleen nähtiin perusteollisuuden osalta jälleen varsin heikko kuukausi ja koko vuoden ajalta sektori on ainoa, joka on reippaasti miinuksella. Energia sen sijaan piti pintansa
hyvin huolimatta paineesta öljyn hinnassa. Pankkien osinkoennusteet ovat olleet laskussa, mikä heijastuu myös kurssikehitykseen. Lokakuussa rahaston arvo nousi 4,7%, kun
vertailuindeksi nousi 5,4%. Parhaiten kuukauden aikana tuottivat rahaston ylipainot XXL:ssä, Trelleborgissa sekä alipaino TeliaSonerassa. Alituottoa toivat rahaston ylipainot
Baswaressa ja Bolidenissa sekä alipainot Coloplastissa ja Securitaksessa. Joulukuun alkaessa rahaston varoista 40% on sijoitettu ruotsalaisiin, 27% tanskalaisiin, 20%
suomalaisiin ja 13% norjalaisiin osakkeisiin. Rahaston suurimat sijoitukset ovat Novo Nordisk, Hennes & Mauritz ja Nordea. Suurimmat ylipainot suhteessa vertailuindeksiin
kuunvaihteessa ovat XXL, Basware ja Trelleborg. Suurimmat alipainot ovat Electrolux, Investor ja TeliaSonera. Osakemarkkinat odottavat mielenkiinnolla Yhdysvaltain keskuspankin
korkopäätöstä joulukuussa, sekä Euroopan keskuspankin mahdollisia toimenpiteitä talouden lisäelvytykselle.
© 2015 Morningstar. Kaikki oikeudet pidätetään. Tässä esitetyt tiedot, aineistot, analyysit ja mielipiteet (1) sisältävät Morningstarin omistamia, luottamuksellisia tietoja; (2) eikä niitä saa kopioida tai levittää edelleen; (3)
eikä niitä ole tarkoitettu sijoitusneuvoksi tai -kehotukseksi, (4) on annettu ainoastaan tiedotustarkoituksessa; (5) eikä niiden oikeellisuutta, täydellisyyttä tai ajantasaisuutta taata; ja (6) on laadittu vaihtelevina ajankohtina
julkaistujen rahastotietojen pohjalta. Käytät informaatiota omalla vastuullasi. Morningstar ei ole vastuussa kaupankäyntipäätöksistä, vahingoista tai menetyksistä, jotka syntyvät Informaatioon liittyen tai aiheutuvat
Informaation käytöstä. Varmista informaation oikeellisuus, ennen kuin käytät sitä, äläkä tee sijoituspäätöstä keskustelematta asiasta ensin ammattisijoitusneuvojan kanssa. Aikaisempi kehitys ei anna takeita tulevista
tuotoista. Sijoitusten arvo ja sijoituksista saatava tuotto saattavat yhtä hyvin laskea tai nousta
®
ß