YRITYSKORILAINA EUROOPPA VII. Sijoitusaika noin 5 vuotta Kohde-etuus iTraxx Europe Crossover -indeksin Sarja 20 Merkintähinta Alustava kuponki 100 % nimellisarvosta Neljännesvuosittain maksettava 7,60 % p.a.* Pääomaturva Liikkeeseenlaskija / Takaaja Merkintäaika Ei SG Issuer / Société Générale 18.11. - 20.12.2013 YRITYSKORILAINA EUROOPPA VII. Yrityskorilaina Eurooppa VII on luottoriskisidonnainen joukkovelkakirjalaina, jonka kohde-etuutena on iTraxx Europe Crossover -indeksin Sarja 20, joka koostuu 50** eurooppalaisesta high yield -yhtiöstä. Viiteyhtiöt ovat useista eri Euroopan maista ja edustavat useaa eri toimialaa, joten sijoitus tarjoaa mahdollisuuden sijoittaa hajautetusti high yield -yhtiöiden tarjoamiin tuottomahdollisuuksiin. Suomalaisista yhtiöistä mukana ovat Nokia Oyj, Stora Enso Oyj ja UPM-Kymmene Oyj. YRITYSKORILAINA EUROOPPA VII TARJOAA MAHDOLLISUUDEN HYVÄÄN TUOTTOON - NELJÄNNESVUOSITTAIN PÄÄOMALLE MAKSETTAVA ALUSTAVA KUPONKITUOTTO 7,60% p.a.* Yrityskorilaina Eurooppa VII maksaa tuottoa kolmen kuukauden välein jokaisen tuottojakson jälkeisenä tuotonmaksupäivänä. Ensimmäinen tuottojakso alkaa 16.1.2014 ja päättyy 20.4.2014, jonka jälkeen tuottojaksot ovat kolmen kuukauden mittaisia. Viimeinen tuottojakso alkaa 21.10.2018 ja päättyy 20.1.2019. Neljännesvuosittaiset tuotonmaksupäivät ovat 21. tammikuuta, 21. huhtikuuta, 21. heinäkuuta ja 21. lokakuuta. Mikäli tuotonmaksupäivä ei ole pankkipäivä, siirtyy tuotonmaksupäivä seuraavalle pankkipäivälle. Tuotonlaskennassa käytettävä pääoma, jolle 7,60 % p.a.* kuponkituottoa maksetaan, riippuu luottovastuutapahtuman kohdanneiden viiteyhtiöiden lukumäärästä luottovastuuaikana. Luottovastuuaika on 16.1.2014 ja arviolta 4.1.2019 välinen ajanjakso (katso lainaehdoista luottovastuuajan määritelmä). Jokainen luottovastuutapahtuman kohdannut viiteyhtiö vähentää tuotonlaskennassa käytettävää pääomaa neljällä (4) prosenttiyksiköllä alkuperäisestä pääomasta laskettuna. Jokaisen luottovastuutapahtuman jälkeisenä tuotonmaksupäivänä tuottoa maksetaan sekä kyseisen tuottojakson että tulevien tuottojaksojen osalta alennetulle pääomalle. Sijoitettu pääoma palautetaan eräpäivänä sijoittajalle kokonaisuudessaan, mikäli yksikään viiteyhtiö ei ajaudu luottovastuutapahtumaan luottovastuuaikana. Jokainen luottovastuutapahtumaan ajautunut viiteyhtiö vähentää pysyvästi sijoittajalle takaisin maksettavaa pääomaa neljällä (4) prosenttiyksiköllä alkuperäisestä pääomasta. Lainaan liittyy riski sijoitetun pääoman menettämisestä kokonaan sekä riski liikkeeseenlaskijan ja takaajan takaisinmaksukyvystä. ESIMERKKEJÄ SIJOITUKSEN KEHITYKSESTÄ ERI TILANTEISSA: Alla esitetyt skenaariot ovat esimerkinomaisia eivätkä kuvasta tuotteen tai sen kohde-etuuden historiallista tai odotettua kehitystä. Esimerkit on laskettu 100 000 euron sijoitukselle soveltuvalla merkintäpalkkiolla*** käyttäen alustavaa 7,60 % p.a.* kuponkituottoa ja 30/360-korkoperustetta. Mikäli kuponkituotto vahvistetaan yli/alle alustavasti ilmoitetun 7,60 % p.a., sijoittajan lopullinen tuotto on suurempi/pienempi kuin esimerkeissä. Skenaarioissa ei ole otettu huomioon verovaikutuksia. PARAS MAHDOLLINEN SKENAARIO NEGATIIVINEN SKENAARIO Sijoittaja sijoittaa lainaan 100 000 euroa. Kaikkien viiteyhtiöiden toiminta Sijoittaja sijoittaa lainaan 100 000 euroa. Kymmenen viiteyhtiötä ajautuu jatkuu normaalina koko luottovastuuajan, eli yhtään luottovastuutapahtu- helmikuussa 2016 luottovastuutapahtuman määritelmät täyttävään tilaan maa ei tapahdu. Lainalle maksetaan tuottoa noin viiden vuoden ajan koko mutta muut viiteyhtiöt pysyvät maksukykyisinä luottovastuuajan loppuun pääomalle, ja lainan eräpäivänä liikkeeseenlaskija maksaa takaisin lainan asti. Tuottoa maksetaan koko sijoitetulle pääomalle noin kahden vuoden pääoman kokonaisuudessaan. ajan, minkä jälkeen kolmelle viimeiselle vuodelle maksetaan tuottoa ai- 5,01 x 7,60 % + 100 % ≈ 138,08 % Sijoituksen maksamat kuponkituotot sekä palautettu pääoma ovat yhteensä 138,08 %, eli noin 138 084 euroa. Tuotto: 138,08 % / 101 %-1 ≈ 36,72 % (7,32 % p.a.) POSITIIVINEN SKENAARIO Sijoittaja sijoittaa lainaan 100 000 euroa. Viisi viiteyhtiötä ajautuu helmikuussa 2018 luottovastuutapahtuman määritelmät täyttävään tilaan, mutta muut viiteyhtiöt pysyvät maksukykyisinä luottovastuuajan loppuun asti. Tuottoa maksetaan koko sijoitetulle pääomalle noin neljän vuoden ajan, minkä jälkeen viimeiselle vuodelle maksetaan tuottoa ainoastaan 80 % alkuperäisestä pääomasta. Eräpäivänä liikkeeseenlaskija maksaa takaisin 80 % sijoitetusta pääomasta. 4,01 x 7,60 % + 6,08 % + 80 % ≈ 116,56 % Sijoituksen maksamat kuponkituotot sekä palautettu pääoma ovat yhteensä 116,56 %, eli noin 116 564 euroa. Tuotto: 116,56 % / 101 %-1 ≈ 15,41 % (3,07 % p.a.) noastaan 60 % alkuperäisestä pääomasta. Eräpäivänä liikkeeseenlaskija maksaa takaisin 60 % sijoitetusta pääomasta. 2,01 x 7,60 % + 3 x 4,56 % + 60 % ≈ 88,96 % Sijoituksen maksamat kuponkituotot sekä palautettu pääoma ovat yhteensä 88,96 %, eli noin 88 964 euroa. Tuotto: 88,96 % / 101 %-1 ≈ -11,92 % (-2,38 % p.a.) HUONOIN MAHDOLLINEN SKENAAARIO Sijoittaja sijoittaa lainaan 100 000 euroa. Vähintään 25 viiteyhtiötä ajautuu heti liikkeeseenlaskun jälkeen luottovastuutapahtuman määritelmät täyttävään tilaan. Lainalle ei makseta kuponkituottoa ja laina erääntyy eräpäivänä arvoon 0 %. Tuotto: 0 % / 101 %-1 ≈ -100 % (-19,94 % p.a.) * p.a. tuotolla tarkoitetaan vuosittaista tuottoa. Sijoituksen alustava kuponkituotto on 7,60 % p.a. Kuponkituotto ilmoitetaan 16.1.2014 ja on vähintään 6,00 % p.a. Liikkeeseenlasku perutaan jos kuponkituottoa ei voida vahvistaa vähintään tasolle 6,00 % p.a. ** Itraxx Europe Crossover-indeksin Sarjan 20 viiteyhtiöt ja niiden painot voivat muuttua tuotteen merkintä – ja juoksuaikana muun muassa luottovastuutapahtumien ja yritysjärjestelyjen vuoksi. Markkinointimateriaalin valmisteluhetkellä 12.11.2013 indeksissä oli 50 yhtiötä. *** Katso lainaehdoista lyhyesti -sivun kohta ”merkintäpalkkio”. LUOTTOVASTUUTAPAHTUMA. Tuotteen kuponginmaksu ja sijoitusajan lopussa palautettavan pääoman suuruus on sidottu luottovastuutapahtuman kohdanneiden viiteyhtiöiden lukumäärään. Luottovastuutapahtuma tarkoittaa tapahtumaa, jossa liikkeeseenlaskijan arvion mukaan on kyse esimerkiksi viiteyhtiön vakavasta maksuhäiriöstä, velkasaneeraukseen rinnastettavasta velkasitoumuksen uudelleenjärjestelystä tai konkurssista. Jokaiselta viiteyhtiöltä huomioidaan vain yksi luottovastuutapahtuma. Luottovastuutapahtumassa yhtiön velkojat ja velkasijoittajat kärsivät luottotappioita. Alla on esitetty tiivistetyt kuvaukset luottovastuutapahtumista. Luottovastuutapahtumien tarkemmat määritelmät löytyvät lainakohtaisista ehdoista, joihin pitää tutustua ennen sijoituspäätöksen tekemistä. Vakava maksuhäiriö (”Failure to Pay”) tarkoittaa, että jokin viiteyhtiöistä on lainaehdoissa kuvatulla tavalla laiminlyönyt suorittaa yhden tai useamman velkasitoumuksen ehtojen mukaisen erääntyneen maksun. Velkojen uudelleenjärjestely (”Restructuring”) tarkoittaa tilannetta, jossa viiteyhtiön ja lainaehdoissa määriteltyjen velkojien välillä sovitaan sitovasti velkaa koskevasta lainaehtojen mukaisesta uudelleenjärjestelytoimenpiteestä (esimerkiksi koron maksusta taikka velkojien etuoikeuksista). Uudelleenjärjestelyn kohteena olevan lainan tai lainojen taikka erääntyneen tai erääntyneiden maksusuoritusten yhteismäärän on oltava vähintään USD 1.000.000. Konkurssi (”Bankruptcy”) tarkoittaa viiteyhtiön purkamista, maksukyvyttömyystilaan joutumista tai toiminnan lopettamista lainaehdoissa määritellyllä tavalla. SIJOITUKSEN KESKEISET RISKIT. Arvopaperimarkkinoilla sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Tämä tuote on suunnattu erityisesti korkeaa riskiä sietäville sijoittajille. Tuotteeseen liittyvät keskeisimmät riskitekijät on kuvattu lyhyesti alla. Esitetyt riskit eivät ole tärkeysjärjestyksessä, eikä kyseessä ole kattava riskien kuvaus. Tuotteen riskialttiin rakenteen vuoksi liikkeeseenlaskija suosittaa, etteivät sijoitukset tähän tuotteeseen muodosta huomattavaa osaa sijoittajan kokonaisvarallisuudesta. Sijoittaja vastaa itse omien sijoituspäätöstensä taloudellisista seuraamuksista. Sijoittajan tulee tästä syystä ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustua huolellisesti tämän markkinointimateriaalin lisäksi sijoituskohteena olevan tuotteen liikkeeseenlaskijan ohjelmaesitteeseen ja tuotekohtaisiin ehtoihin kokonaisuudessaan. RISKI PÄÄOMAN MENETTÄMISESTÄ Tuote ei ole pääomaturvattu, joten sijoitetun pääoman voi menettää osittain tai kokonaan. Mikäli jokin viiteyhtiöistä ei selviydy velkasitoumustensa taloudellisista velvoitteista ja ajautuu luottovastuutapahtumaan, laskee sijoittajalle takaisin maksettavan pääoman ja koron määrä. Lisäksi mahdollista lainan nimellisarvon ylittävää merkintähinnan osaa ei palauteta. Sijoituspäätöstä tehdessään sijoittajan tulee huomioida viiteyhtiöihin, liikkeeseenlaskijaan ja takaajaan liittyvä kokonaisriski sijoitussalkussaan. LIIKKEESEENLASKIJARISKI JA TAKAAJAN MAKSUKYKYYN LIITTYVÄ RISKI Liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukykyyn liittyvällä riskillä tarkoitetaan riskiä siitä, että liikkeeseenlaskija tulee maksukyvyttömäksi eikä pysty vastaamaan sitoumuksistaan sijoittajalle eli maksamaan sijoittajalle mahdollista erääntynyttä pääomaa ja/tai tuottoa eräpäivänä. Takaajan maksukykyyn liittyvä riski tarkoittaa riskiä siitä, että myös takaaja joutuu maksukyvyttömyystilaan, jolloin sillä ei ole kykyä suoriutua takauksen asettamista velvoitteista sijoittajia kohtaan. Liikkeeseenlaskijan ja takaajan mahdollisen maksukyvyttömyyden johdosta sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman sekä mahdollisen tuoton osittain tai kokonaan riippumatta sijoituskohteen arvonkehityksestä. Sijoittajan tulee kiinnittää huomiota liikkeeseenlaskijan ja takaajan taloudelliseen asemaan ja luottokelpoisuuteen sijoituspäätöstä tehdessään. Ohjelmaesitteessä annetaan tiedot liikkeeseenlaskijan ja takaajan taloudellisesta asemasta ja liiketoimintaan kohdistuvista riskitekijöistä. Luottoluokituslaitoksen myöntämä luottoluokitus ilmaisee liikkeeseenlaskijaan/ takaajaan kohdistuvaa luottoriskiä perustuen yhtiön vakavaraisuuteen ja sen arvioituun kykyyn vastata pitkäaikaisista maksusitoumuksistaan. Sijoittajan tulee ottaa huomioon se, että liikkeeseenlaskijan ja takaajan taloudellista asemaa ja luottoluokitusta koskevat tiedot voivat muuttua sijoituskohteen myynti- ja sijoitusaikana. NIMI S&P MOODY’S TOIMIALA MAA Alcatel-Lucent/France BB3 Kommunikaatio Ranska ArcelorMittal BB+ Ba1 Perusmateriaalit Luxemburg Ardagh Packaging Finance Plc B3 Teollisuus Irlanti Brisa Concessao Rodoviaria S.A. Ba2 Teollisuus Portugali British Airways Plc BB B1 Kuluttajatuotteet, sykliset Iso-Britannia Cable & Wireless Ltd BB Kommunikaatio Iso-Britannia Cerved Group S.P.A. B Kommunikaatio Italia CIR S.P.A. - Compagnie Industriali Riunite BB Monialayhtiö Italia ConvaTec Healthcare E S.A. B3 Kuluttajatuotteet, ei-sykliset Luxemburg Dixons Retail Plc B1 Kuluttajatuotteet, sykliset Iso-Britannia EDP - Energias de Portugal, S.A. BB+ Ba1 Yleishyödykkeet Portugali Eileme 2 AB BBB3 Kommunikaatio Ruotsi Fiat Industrial S.P.A. Kuluttajatuotteet, sykliset Italia Fiat S.P.A. BBBa3 Kuluttajatuotteet, sykliset Italia Finmeccanica S.P.A. BB+ Ba1 Teollisuus Italia HeidelbergCement AG Ba1 Teollisuus Saksa Hellenic Telecommunications OrganisaB+ Caa1 Kommunikaatio Kreikka tion S.A. ISS Global A/S BBBa3 Kuluttajatuotteet, ei-sykliset Tanska Jaguar Land Rover Automotive Plc BB Ba2 Kuluttajatuotteet, sykliset Iso-Britannia Ladbrokes Plc BB Ba2 Kuluttajatuotteet, sykliset Iso-Britannia Lafarge S.A. BB+ Ba1 Teollisuus Ranska Melia Hotels International S.A. Kuluttajatuotteet, sykliset Espanja New Look Bondco I Plc B1 Kuluttajatuotteet, sykliset Iso-Britannia Nokia Oyj B+ B1 Kommunikaatio Suomi Norske Skogindustrier ASA CCC Caa2 Perusmateriaalit Norja Teknologia Hollanti NXP BV / NXP Funding LLC Ono Finance II Plc Caa1 Kommunikaatio Irlanti Peugeot S.A. BBB1 Kuluttajatuotteet, sykliset Ranska Portugal Telecom International Finance B.V. BB Ba2 Kommunikaatio Hollanti PostNL NV BBB- Baa3 Teollisuus Hollanti Rallye S.A. Kuluttajatuotteet, sykliset Ranska Renault S.A. BB+ Ba1 Kuluttajatuotteet, sykliset Ranska Schaeffler Finance B.V. Ba2 Kuluttajatuotteet, sykliset Saksa Smurfit Kappa Acquisitions BB Ba2 Perusmateriaalit Irlanti Societe Air France S.A. Kuluttajatuotteet, sykliset Ranska Stena AB BB Ba3 Monialayhtiö Ruotsi Stora Enso Oyj BB Ba2 Perusmateriaalit Suomi Sunrise Communications Holdings S.A. B+ B1 Kommunikaatio Luxemburg Techem GmbH B+ Ba3 Teollisuus Saksa Telecom Italia S.P.A. BBB- Ba1 Kommunikaatio Italia ThyssenKrupp AG BB Ba1 Perusmateriaalit Saksa Trionista Holdco GmbH B1 Teollisuus Saksa TUI AG B B3 Kuluttajatuotteet, sykliset Saksa Unilabs Subholding AB B3 Kuluttajatuotteet, ei-sykliset Ruotsi Unitymedia KabelBW GmbH B+ B1 Kommunikaatio Saksa UPC Holding B.V. BBBa3 Kommunikaatio Hollanti UPM-Kymmene Oyj BB Ba1 Perusmateriaalit Suomi Virgin Media Finance Plc BBB2 Kommunikaatio Iso-Britannia Wendel S.A. BB+ Monialayhtiö Ranska Wind Acquisition Finance S.A. B3 Kommunikaatio Luxemburg Lähde: Bloomberg 13.11.2013. Finlandia ei ota vastuuta luottoluokitustietojen oikeellisuudesta. Viiteyhtiöiden luottoluokitukset voivat muuttua myynti- ja sijoitusaikana. JÄLKIMARKKINARISKI Tässä asiakirjassa esitelty tuote tulee nähdä ensisijaisesti sijoitusajan loppuun asti pidettävänä sijoituksena, eikä se siten välttämättä sovellu lyhytaikaiseksi sijoitukseksi. Jälkimarkkinariski voi toteutua, jos sijoittaja haluaa realisoida sijoitustuotteen kesken sen juoksuajan. Riskinä tällöin on, että sijoitustuotteelle ei löydy ostajaa tai että siitä tarjottava hinta on sen merkintähintaa tai todellista arvoa alhaisempi esimerkiksi poikkeuksellisesta markkinatilanteesta johtuen. Jälkimarkkinahintaan vaikuttaa mm. jäljellä oleva sijoitusaika, yleinen korkotaso, kohde-etuuden tai kohde-etuuksien arvonkehitys sekä tämän tai näiden arvojen keskinäinen riippuvuus. Jälkimarkkinat voivat poikkeustapauksissa olla epälikvidit tai kaupankäynti voi jopa tilapäisesti olla mahdotonta epänormaalin markkinatilanteen tai liikkeeseenlaskijan, välittäjän, selvitystahon, listauspörssin tai muun kaupankäyntikanavan mahdollisen teknisen ongelman vuoksi. VEROTUSRISKI JA VEROTUKSESTA YLEENSÄ Verotusriskillä tarkoitetaan riskiä siitä, että sijoitustuotteen verotuksellinen tai lainsäädännöllinen asema voi muuttua sijoitusaikana, ja muutokset voivat vaikuttaa sijoittajan saamaan nettotuottoon. Tässä markkinointiesitteessä kuvataan ainoastaan lyhyesti sijoitustuotteen tämänhetkistä verotusta Suomessa yleisesti verovelvollisen luonnollisen henkilön kohdalla. Finlandia Group Oyj ei toimi asiakkaan veroasiantuntijana ja sijoittaja vastaa kaikista sijoitustuotteeseen liittyvistä veroseuraamuksista itsenäisesti. Tarvittaessa kunkin sijoittajan tulee kääntyä veroasiantuntijan puoleen selvittääkseen sijoitustuotteen verokohtelun. Lisää sijoitustuotteiden verotuksesta Verohallinnon sivuilta www.vero.fi. Lainan liikkeeseenlaskijan ollessa ulkomainen, korkotulon lähdeverosta annetun lain (28.12.1990/1341) säännökset eivät sovellu. Lainalle maksettavaa tuottoa käsiteltäneen siis verotuksessa tuloverolain 33 § (30.12.1992/1535) mukaisena muuna pääomatulona. Mikäli sijoittaja myy lainan ennen eräpäivää, luovutus käsiteltäneen verotuksessa tuloverolain luovutusvoittoa ja -tappiota koskevien säännösten mukaisesti. Tuotteen erääntyessä syntyvää tappiota käsiteltäneen verotuksessa luovutustappiona. LAINAEHDOISTA LYHYESTI. TUOTTO. Liikkeeseenlaskija Kohde-etuus iTraxx Europe Crossover –indeksi Sarja 20 (50** yhtiötä). Bloomberg: ITRX XOVER CDSI S20 5Y Corp Tuotto Tuottoa maksetaan 7,60 % p.a.* tuotonlaskennassa kulloinkin käytettävälle pääomalle. Tuotto maksetaan neljännesvuosittain. Jokaisen luottovastuutapahtuman jälkeen tuottoa maksetaan alennetulle pääomalle. Jokainen luottovastuutapahtuma alentaa pääomaa neljällä (4) prosenttiyksiköllä alkuperäisestä pääomasta. Ensimmäinen tuottojakso alkaa 16.1.2014 ja päättyy 20.4.2014. Tämän jälkeen tuottojaksot ovat 3 kk mittaisia. Viimeinen tuottojakso alkaa 21.10.2018 ja päättyy 20.1.2019. Neljännesvuosittaiset tuotonmaksupäivät ovat 21. tammikuuta, 21. huhtikuuta, 21. heinäkuuta ja 21. lokakuuta. Ensimmäisen kerran tuottoa maksetaan 21.4.2014. Korkoperuste on 30/360. SG Issuer Société Générale. Takaaja Société Généralen luottoluokitus on Moody’silta A2 vakaalla näkymällä ja Standard & Poor’silta A negatiivisella näkymällä. Liikkeeseenlaskun luonne Yleisön merkittäväksi tarkoitettu luottoriskisidonnainen joukkovelkakirjalaina Liikkeeseenlaskuohjelma 29.4.2013 päivätty Liikkeeseenlaskijan ohjelmaesite (Base Prospectus) Vakuus Joukkovelkakirjalainalle ei ole asetettu erillistä vakuutta Merkintäpaikat Finlandia Group Oyj ja sen sidonnaisasiamiehet ISIN-koodi FI4000071667 Merkintäaika 18.11. – 20.12.2013 Liikkeeseenlaskija voi päättää lainojen merkintäajan ennenaikaisesti, mikäli liikkeeseenlaskun ehtojen turvaaminen sitä vaatii Liikkeeseenlaskupäivä 16.1.2014 Eräpäivä 21.1.2019 Merkintähinta 100 % nimellisarvosta Minimimerkintä 10 000 euroa Littera 1 000 euroa Merkintäpalkkio merkintä 10 000 - 49 000 euroa, palkkio 2 % merkintä 50 000 - 99 000 euroa, palkkio 1,5 % merkintä 100 000 - 499 000 euroa, palkkio 1 % merkintä vähintään 500 000 euroa, palkkio 0,5 % Muut kustannukset Joukkovelkakirjalainan nimellisarvoon sisältyy järjestelypalkkio, joka on noin 1,0 % p.a. olettamuksella, että sijoitus pidetään eräpäivään saakka. Palkkiolla katetaan tuotteen strukturoinnista, myynnistä ja markkinoinnista aiheutuneita kuluja. Selvitys- ja säilytysjärjestelmä Euroclear Finland Oy Liikkeeseenlaskija maksaa sijoitetun pääoman kokonaisuudessaan eräpäivänä takaisin, mikäli viiteyhtiöissä ei ole tapahtunut yhtään luottovastuutapahtumaa. Jokainen luottovastuutapahtuman kohdannut viiteyhtiö vähentää alkuperäistä pääomaa neljällä (4) prosenttiyksiköllä. LaiPääoman takaisinmaksu naan liittyy riski liikkeeseenlaskijan ja takaajan takaisinmaksukyvystä. Sijoitetun pääoman voi menettää osittain tai kokonaan. Liikkeeseenlaskijalla on luottovastuutapahtuman sattuessa oikeus pidentää laina-aikaa, siten kuin lainaehdoissa on tarkemmin määritelty. Luottovastuutapahtuma tarkoittaa tapahtumaa, jossa liikkeeseenlaskijan arvion mukaan on kyse esimerkiksi viiteyhtiön vakavasta maksuhäiriöstä (Failure to Pay), Luottovastuutapahtuma velkojen uudelleenjärjestelystä (Restructuring) tai konkurssista (Bankruptcy). Katso luottovastuutapahtumien tarkemmat määritelmät lainakohtaisista ehdoista Luottovastuuaika Luottovastuuaika on 16.1.2014 ja arviolta 4.1.2019 välinen ajanjakso. Liikkeeseenlaskijalla on oikeus ilmoittaa sellaisesta luottovastuutapahtumasta, joka on tapahtunut luottovastuuaikana, mutta joka on tullut liikkeeseenlaskijan tietoon vasta luottovastuuajan jälkeen. Katso tarkemmin lainakohtaiset ehdot. *Sijoituksen alustava kuponkituotto on 7,60 % p.a. Kuponkituotto ilmoitetaan 16.1.2014 ja on vähintään 6,00 % p.a. Liikkeeseenlasku perutaan jos kuponkituottoa ei voida vahvistaa vähintään 6,00 % p.a. **Itraxx Europe Crossover-indeksin Sarjan 20 viiteyhtiöt ja niiden painot voivat muuttua tuotteen merkintä – ja juoksuaikana muun muassa luottovastuutapahtumien ja yritysjärjestelyjen vuoksi. Markkinointimateriaalin valmisteluhetkellä 12.11.2013 indeksissä oli 50 yhtiötä. MITEN TEEN MERKINNÄN? Pörssilistaus Joukkovelkakirjalainalle haetaan listaus Helsingin Pörssistä (Nasdaq OMX Helsinki) Sovellettava laki Suomen laki Ota yhteys asiakasvastaavaasi tai Finlandia Group Oyj:n asiakaspalveluun Verotus Katso kohta ”Verotusriski ja verotuksesta yleensä” lomakkeessa mainittuna maksupäivänä. Liikkeeseenlaskun peruutus Liikkeeseenlaskijalla on oikeus peruuttaa liikkeeseenlasku perustuen muutoksiin taloudellisissa olosuhteissa, merkintävilkkauden jäädessä alhaiseksi alle EUR 2 000 000 tai jos tapahtuu jotain sellaista, mikä liikkeeseenlaskijan harkinnan mukaan voi vaarantaa järjestelyn. Liikkeeseenlasku perutaan mikäli kuponkituotoksi ei voida vahvistaa vähintään 6,00 % p.a. Jälkimarkkina Liikkeeseenlaskija tarjoaa joukkovelkakirjalainalle normaaleissa markkinaolosuhteissa jälkimarkkinan 10 000 euron ja sen ylittävälle nimellismäärälle. Jälkimarkkinahinta voi olla yli tai alle merkintähinnan. Myyntirajoitukset Tätä tuotetta ei saa tarjota tai myydä Yhdysvalloissa tai muissa valtioissa, joissa laki tai muu sääntely voivat rajoittaa arvopapereiden myyntiä tai kieltää sen. Myöskään tämän markkinointimateriaalin levittäminen tällaisiin valtioihin ei ole sallittua. ja täytä merkintäsitoumuslomake. Merkintä on maksettava viimeistään Tämän markkinointimateriaalin tiedot eivät muodosta Yrityskorilaina Eurooppa VII:n täydellistä kuvausta. Yrityskorilaina Eurooppa VII lasketaan liikkeeseen Société Généralen 29.4.2013 päivätyn ohjelmaesitteen alla (Base Prospectus). Tutustu lainakohtaisiin ehtoihin ja ohjelmaesitteeseen ennen merkinnän tekemistä. Jos lainakohtaisten ehtojen ja tämän markkinointimateriaalin välillä on eroavaisuuksia, sovelletaan mahdollisessa ristiriitatilanteessa englanninkielisiä lainaehtoja. Ohjelmaesite ja lainakohtaiset ehdot ovat saatavilla liikkeeseenlaskijalta, myyntipaikoista sekä osoitteessa www.finlandiagroup.fi/arvostukset/ Tarjouksen tekijä on suomalainen sijoituspalveluyritys Finlandia Group Oyj, jolle Finanssivalvonta on myöntänyt sijoituspalvelulain mukaisen toimiluvan. Sijoituspalvelulain mukaiset tiedot Finlandia Group Oyj:stä, sen sidonnaisasiamiehistä sekä tarjottavista sijoituspalveluista ja sijoituspalvelujen tarjoamisessa noudatettavista menettelytavoista ovat saatavilla osoitteessa www.finlandiagroup.fi. Finlandia Group Oyj Aleksanterinkatu 44, FI-00100 Helsinki Puh. 020 710 7700 Faksi 020 710 7701 www.finlandiagroup.fi