כימיקלים ICL לישראל "מ בע
כימיקלים
לישראל
בע"מ
ICL
דו"ח הדירקטוריון
על מצב עניני החברה
לתקופה המסתיימת ביום
30ביוני 2013
0
1
דו"ח הדירקטוריון על מצב עניני החברה לתקופה המסתיימת ביום 30ביוני 2013
תוכן עניינים:
תאור החברה וסביבתה העסקית
1
תוצאות הפעילות
6
מגזרי פעילות
11
המצב הכספי ומקורות המימון של כיל
18
תזרים מזומנים
18
השקעות
18
כח אדם
18
חשיפה לסיכוני שוק ודרכי ניהולם
19
עדכון לגבי תאור עסקי התאגיד ואירועים מהותיים במהלך ולאחר תקופת המאזן
25
2
.1תאור החברה וסביבתה העסקית
1.1תיאור כיל
כימיקלים לישראל )"החברה" או "כיל"( הנה חברה רב לאומית הפועלת בעיקר בתחומי הדשנים והכימיקלים
המיוחדים ,בשלשה מגזרים – דשנים ,מוצרים תעשייתיים ומוצרי תכלית.
פעילות כיל מתבססת ,בעיקרה ,על משאבי הטבע – אשלג ,ברום ,מגנזיום ומלח המופקים מים המלח וסלע
פוספט הנכרה בנגב ,הכל על סמך זיכיונות ורישיונות ממדינת ישראל .עוד מתבססת הפעילות על מכרות אשלג
ומלח בספרד ובאנגליה ,על סמך הסכמי חכירה ורישיונות מהרשויות המוסמכות במדינות אלו .כיל עוסקת
בהפקת מינרלים אלה ,במכירתם ברחבי תבל ,וכן בפיתוח ,ייצור ושווק של מוצרי המשך המבוססים בעיקר על
חומרי גלם אלו או משלימים למוצרים אלו.
לכיל מעמד מרכזי בעולם בשוקי האשלג ,הברום ,החומצה הזרחתית הנקייה ,הפוספטים המיוחדים ,מעכבי
בעירה על בסיס ברום וזרחן וכימיקלים למניעת התפשטות שריפות .אשלג ופוספט הינם אבות מזון מרכזיים
בתחום הדשנים .הברום משמש למגוון רחב של יישומים ובראש ובראשונה כמרכיב בסיסי במעכבי בעירה.
מוצריה של כיל משמשים בעיקר בתחומי החקלאות ,האלקטרוניקה ,המזון ,קידוחי נפט וגז ,טיהור והתפלת מים,
הדטרגנטים ,הנייר ,הקוסמטיקה ,התרופות ,הרכב ,האלומיניום ועוד .לכיל ניסיון מצטבר של עשרות שנים
במרבית עסקיה.
לכיל גישה ישירה למרבית חומרי הגלם הדרושים לפעילותה ,בעלויות נמוכות ובאיכות גבוהה ,מכוח זיכיון בלעדי
שקיבלה כיל ממדינת ישראל לכריית מינרלים מהצד הישראלי של ים המלח בתמורה לתשלום תמלוגים למדינה
ומכוח רישיונות לכריה והפקת מינרלים שקבלה כיל באנגליה ובספרד.
מתקני הייצור העיקריים של כיל ממוקמים בישראל ,בגרמניה ,בארצות הברית ,בהולנד ,בספרד ,באנגליה ,בסין,
בברזיל ובצרפת .לכיל מתקני ייצור נוספים באוסטריה ,בבלגיה ,בטורקיה ,בארגנטינה בקנדה ,באירלנד,
באוסטרליה ובמקסיקו.
פעילויות מפעלי כיל משולבות זו בזו במידה רבה הן בדרך של אספקת חומרי גלם והן באופן שלעיתים מפעל
אחד מנצל זרמי לוואי של מפעל אחר לייצר מוצרים סופיים )ייצור הברום מתבצע ,למשל ,באמצעות ניצול הברום
בזרמי הלוואי של בריכות האידוי המשמשות לייצור אשלג .לייצור הברום משתמשים בכלור ,המהווה זרם לוואי
בייצור המגנזיום ועוד(.
כ 5%-מתוצרת כיל נמכרת בישראל .ביחס למוצרים מסוימים מתוצרת כיל ,הוכרזו כיל וחלק מחברותיה כמונופול
בישראל.
כ 49%-ממחזור המכירות של כיל בתקופת הדוח נובעים מייצור המתבצע מחוץ לישראל.
כיל מיישמת מדיניות כוללת של פיתוח בר קיימא ,המשלבת שיקולים חברתיים כלכליים וסביבתיים בכל
פעילויותיה העסקיות .עקרונות המדיניות כוללים אחריות חברתית ובכלל זה גם תרומה לקהילה ,לקיחת אחריות
לבטיחות ,לגהות ולרווחה של העובדים הקטנת ההשפעה הסביבתית ,יצירת דיאלוג ותקשורת שקופה עם
הרשויות ונושאים נוספים.
כיל פועלת כאמור במסגרת שלושה מגזרי פעילות ,בחלוקה על בסיס ניהולי–פונקציונלי ,כאשר אין בהכרח
התאמה בין המבנה הניהולי לבין הבעלות המשפטית ,כמפורט להלן:
1
כימיקלים לישראל בע " מ דו " ח הדירקטוריון
א .כיל דשנים ) – (ICL Fertilizersכיל דשנים מפיקה אשלג מים המלח וכורה ומפיקה אשלג ומלח ממכרות
תת קרקעיים בספרד ובאנגליה .כיל דשנים מעבדת את האשלג לסוגיו ומשווקת אותו ברחבי העולם .כן משתמש
המגזר בחלק מהאשלג לייצור דשנים מורכבים.
בנוסף ,כיל דשנים כורה ומעבדת סלע פוספט במכרות פתוחים בנגב ומייצרת בישראל חומצה גופרתית ,חומצה
זרחתית חקלאית ,דשני פוספט ,דשנים מורכבים ,המבוססים בעיקר על אשלג ופוספט ,דשנים נוזליים ודשנים
מסיסים .כיל דשנים מייצרת דשנים מורכבים גם בהולנד ,גרמניה ובלגיה ,דשנים נוזליים ודשנים מסיסים בספרד,
דשנים בשחרור איטי ודשנים בשחרור מבוקר בהולנד וארה"ב ותוספי מזון לבעלי חיים ,על בסיס פוספט,
בטורקיה ובישראל .כיל דשנים משווקת את מוצריה ברחבי העולם ובמיוחד באירופה ,ברזיל ,הודו ,סין וישראל.
ב .כיל מוצרים תעשייתיים ) – (ICL Industrial Productsכיל מוצרים תעשייתיים מייצרת ברום אלמנטארי,
מתמיסה הנוצרת כתוצר לוואי של תהליך ייצור האשלג בסדום ,ותרכובות המבוססות בעיקר על הברום .בשנים
האחרונות הייתה כיל מוצרים תעשייתיים היצרנית המובילה בעולם של ברום אלמנטארי .בשנת 2012ייצרה כיל
מוצרים תעשייתיים כשליש מהתוצרת העולמית של מוצר זה .במהלך שנת 2012השתמשה כיל מוצרים
תעשייתיים בכ 76% -מהברום המיוצר על ידיה לייצור עצמי של תרכובות ברום באתרי ייצור בישראל ,הולנד וסין.
בנוסף ,מייצרת כיל מוצרים תעשייתיים בישראל מוצרי מלח שונים ,מגנזיה וכלור ,מוצרים נוספים על בסיס זרחן
באתרי ייצור בארה"ב ובגרמניה ,ומוצרים מבוססי כלור בארה"ב ובאירלנד.
כיל מוצרים תעשייתיים משווקת את מוצריה בעולם כולו.
ג .כיל מוצרי תכלית ) – (ICL Performance Productsכיל מוצרי תכלית מנקה חלק מהחומצה הזרחתית
החקלאית ,המיוצרת בכיל דשנים ,רוכשת חומצה זרחתית נקייה ממקורות אחרים וכן מייצרת חומצה זרחתית
תרמית .החומצה הזרחתית הנקייה והחומצה התרמית משמשות לייצור מוצרי המשך בעלי ערך מוסף גבוה -
מלחי פוספט ,המשמשים גם כחומר גלם לייצור תוספי מזון ,לייצור מוצרי היגיינה ,ולייצור מוצרים למניעת
התפשטות שריפות ולכיבוין .כיל מוצרי תכלית מייצרת גם נגזרות זרחן המבוססות על זרחן הנרכש ממקורות
חיצוניים ומוצרים מיוחדים המבוססים על תחמוצת אלומיניום )"אלומינה"( וחומרי גלם אחרים .הייצור של כיל
מוצרי תכלית נעשה באתרי ייצור באירופה ובייחוד בגרמניה ,בארצות הברית ,בברזיל ,בישראל בסין במקסיקו
ובמדינות נוספות .המוצרים המבוססים על פוספטים מיוחדים היוו כ 76% -ממכירות כיל מוצרי תכלית בשנת
.2012בחודש פברואר ,2013רכשה חברה בת ממגזר כיל מוצרי תכלית את הנכסים ופעילות הייצור של מפעל
קנפסאק ) (KNAPSACKגרמניה ,המשמש לשיווק וייצור של הפוספט ,P2S5מהחברה הבינלאומית Thermphos
.International B.V.
נוסף על המגזרים כלעיל קיימות פעילויות אחרות בכיל ,ובכלל זה ייצור מגנזיום מתכתי.
כימיקלים לישראל בע " מ דו " ח הדירקטוריון
2
1.2הסביבה העסקית ורווחיות כיל
כיל הנה חברה רב לאומית .תוצאותיה העסקיות מושפעות מהמגמות בכלכלה העולמית ,מהשינויים בתנאי
הסחר והמימון ומתנודות בשערי החליפין .בין היתר ,מושפע הביקוש למוצרי כיל מהביקוש למוצרים חקלאיים
בסיסיים ומהמצב הכלכלי העולמי.
יחד עם וכחלק מיישום האסטרטגיה העסקית של כיל ,נוקטת כיל צעדים להתאמת מדיניות השיווק והייצור שלה
לתנאי השוק העולמי .כיל מתמקדת בשיפור תזרימי המזומנים ,בגיוון מקורות המימון ומתמידה בנקיטת פעולות
להתייעלות ולחסכון.
חלק הארי של מכירותיה של כיל מבוצע במט"ח ,בעיקר בדולר ובאירו .חלק מההוצאות התפעוליות בישראל
הינן בש"ח .לפיכך ,לפיחות בשע"ח הממוצע של השקל לעומת הדולר השפעה חיובית על רווחיותה של כיל
ולתיסוף השפעה הפוכה .לפיחות בשער החליפין הממוצע של היורו לעומת הדולר יש השפעה שלילית על
רווחיותה של כיל ולתיסוף השפעה הפוכה .מאידך ,בפיחות היורו מול הדולר ,משתפר כושר התחרות של
החברות הבנות של כיל אשר מטבע הפעילות שלהן הוא היורו ,לעומת מתחרים שמטבע הפעילות שלהם הוא
הדולר .כיל מגינה על חלק מחשיפות מטבע החוץ האמורות.
מרבית הלוואות כיל הינן בריבית משתנה .לפיכך ,חשופה כיל לשינויים בשערי הריבית .החברה מגנה על חלק
מחשיפה זו באמצעות מכשירי הגנה פיננסיים ,כולל נגזרים.
לפירוט בדבר סכומי ההגנות שכיל מבצעת לצורך הקטנת החשיפות כאמור לעיל ,ראה סעיף 8להלן.
קיימת תלות הדדית בין השטח החקלאי הזמין לעיבוד וכמות המזון הדרושה לאוכלוסיה לבין השימוש בדשנים.
הגידול הטבעי באוכלוסייה ,השינוי בהרכב צריכת המזון )מעבר לתזונה עשירה יותר ,המבוססת במידה רבה יותר
על חלבון מן החי ,אשר מגדיל את צריכת הגרעינים( עקב עליית רמת החיים ,בעיקר בארצות המתפתחות,
ושיקולי איכות הסביבה והשאיפה של מדינות המערב להקטין את התלות בייבוא דלק ,אשר חיזקו את המגמה
לעבור לייצור דלק ממוצרי חקלאות )ביו-דלקים( ,משפיעים על הגידול בצריכה העולמית של גרעינים )דגנים,
אורז ,סויה ,תירס וכד'( .מגמות אלה הביאו כבר לפני מספר שנים לירידה ברמת מלאי הגרעינים העולמי ובהתאם
לעלייה במחירי התוצרת החקלאית ,להגדלת היקף הזריעה של הגרעינים בעולם וכן למגמה של הגברת התנובה
ליחידת שטח חקלאי ,בעיקר באמצעות דישון מוגבר.
באמצע שנת 2012חלה עליה חדה במחירי הגרעינים כתוצאה מבצורת ומזג אויר יבש באיזורי הגידול העקריים
בארצות הברית ,ברוסיה ובקזחסטאן .ברבעון הראשון של שנת 2013חלה ירידה מתונה במחירי הגרעינים .מחירי
החיטה והתירס ,התייצבו ברבעון השני ,בעוד שמחירי הסויה והאורז חזרו לעלות לרמות שנצפו בסוף .2012מחירי
הגרעינים עדיין גבוהים ביחס לעבר וביחס לעלויות הייצור .רמת המחירים הגבוהה מבטיחה רווחים נאים
1
לחקלאים ,מאפשרת ומעודדת רכישת דשנים .
על פי דוח שפרסם משרד החקלאות האמריקאי ,בחודש יולי ,2013צפויה עליה קלה ביחס מלאי הגרעינים
לצריכה השנתית לרמה של 19.3%בסוף השנה החקלאית 2013/14לעומת 19.2%בסוף שנה חקלאית קודמת.
בטווח הקצר הביקוש לדשנים תנודתי ומושפע מגורמים כגון מזג האוויר באזורי הגידול החקלאי המרכזיים ברחבי
העולם ,שינויים בהיקפי הזריעה של הגידולים העיקריים ,עלות התשומות לחקלאות ,מחירי המוצרים החקלאיים
והתפתחויות בביו-טכנולוגיה .חלק מגורמים אלה מושפעים מסובסידיות וקווי אשראי ,הניתנים לחקלאים או
ליצרני התשומות לחקלאות בארצות השונות ומרגולציה של איכות הסביבה .גם לשינויים בשערי החליפין,
לחקיקה ולמדיניות בקשר לסחר בינלאומי יש השפעה על האספקה ,הביקוש ורמת הצריכה של דשנים בעולם.
על אף התנודתיות העשויה להיגרם בטווח הקצר עקב גורמים אלה ,להערכת החברה מדיניות מרבית מדינות
העולם היא לדאוג לאספקת מזון סדירה ובאיכות גבוהה לתושבים ,ומתוך כך לעודד את הייצור החקלאי ,ולפיכך
מגמת הגידול ארוכת הטווח צפויה להישמר.2
1
מקורChicago board of trade – CBOT :
2
ההערכות לגבי מגמות עתידיות בפסקה זו הנן מידע צופה פני עתיד ואין ודאות אם תתממשנה ,מתי ובאיזה קצב .הן עלולות להשתנות עקב תנודות
בשווקים בעולם וכן בשווקים המקומיים ,בפרט באתרים בהם מייצרת כיל ובשוקי היעד של מוצרי כיל ובכלל זה גם ,בין היתר ,שינויים ברמות
הביקושים וההיצעים ,במחירי המוצרים ,הסחורות והגרעינים ,וכן להיות מושפעים מפעולות שינקטו הממשלות ,היצרנים והצרכנים .כן תהיה השפעה
אפשרית מהמצב בשוקי הכספים ,לרבות שינויי בשערי החליפין ,במצב האשראי ובעלויות הרבית.
3
כימיקלים לישראל בע " מ דו " ח הדירקטוריון
ברבעון הראשון של שנת ,2013חתמו מספר יצרני אשלג על חוזי מכירה בסין למחצית הראשונה של השנה
והמשלוחים למדינה זו התחדשו בקצב מואץ .החוזים החדשים נסגרו במחיר של 400דולר לטון .CFRכיל דשנים
סיכמה עם לקוחותיה בסין על כמות חוזית של 660אלף טון למחצית הראשונה של שנת 2013בתנאים דומים.
נכון למועד הדוח לא נחתמו חוזי מכירה בסין למחצית השנייה של שנת .2013
במהלך החודשים פברואר ומרץ 2013סוכמו חוזי אספקת אשלג להודו לתקופה אפריל 2013ועד לינואר .2014
רמת המחיר שסוכמה בחוזים נמוכה ב $63 -לעומת רמת המחיר בהסכמים הקודמים לאספקת אשלג להודו אשר
נחתמו באוגוסט .2011במסגרת זו סיכמה כיל דשנים על אספקת אשלג ללקוחותיה בהודו בהיקף של כ920 -
אלפי טון )כולל אופציה לאספקת כמות נוספת של 50אלפי טון( .מחיר המכירה של האשלג לשוק ההודי
בהסכמים אלה דומה למחיר המכירה להודו עליו הכריזו לאחרונה יצרניות האשלג האחרות המספקות אשלג
לשוק זה .הורדת הסובסידיות לאשלג ע"י ממשלת הודו ,ושחיקה של ערך המטבע השפיעו לרעה על הביקוש
במדינה זו ברבעון.
ברזיל פתחה את השנה בביקוש ער .סך יבוא האשלג בחמשת החודשים הראשונים של 2013היה גבוה
מהתקופה המקבילה אשתקד בכ .19% -כמויות היבוא בברזיל צפויות להתגבר ברבעון השלישי לקראת שיא
עונת הדישון שתחל בספטמבר.3
מזג אויר קר במיוחד בארה"ב ובמספר מדינות בצפון אירופה גרם לאיחור בדישון בעונת האביב .2013
ב 30ליולי ,2013הודיעה יצרנית האשלג הרוסית URALKALIעל פרישה מחברת השיווק ,BPCהמשותפת ל-
URALKALIהרוסית ו BELARUSKALI -הבלרוסית .בעתונות ,צוטט מקור ב URALKALI -שהצהיר כי בעקבות הפסקת
השיווק המשותף של החברות URALKALI ,תשנה את האסטרטגיה המעדיפה מחיר על כמות ותגדיל את כמויות
מכירות האשלג מתוצרתה ,פעולה אשר צפויה לגרור לתגובה דומה מיצרנים אחרים .הודעה זו יוצרת אי ודאות
באשר למחיר האשלג ומגדילה את הסיכון לירידת מחירים בטווח הקצר .עם זאת בטווח הארוך מגמות השוק הן
לגידול בביקושים אשר מביא לעליות מחירים.
הרבעון השני של שנת 2013התאפיין בביקושים מתונים לדשני פוספט .שוק הפוספט ,הושפע לשלילה מהעדר
חוזה יבוא של היבואן העיקרי – הודו ומעיכוב בדישון לעונת האביב בארה"ב ,הסבלה בחורף האחרון ממזג אויר
קר ושלגים שכיסו את השדות .מנגד ,ביקושים ערים בברזיל ורמת ביקושים יציבה באירופה מיתנו את השפעת
הירידה בביקושים.
פעילות כיל מוצרים תעשייתיים מושפעת במידה רבה מרמת הפעילות בשוקי האלקטרוניקה ,הבניה ,תעשיית
הרכב ,קידוחי הנפט ,הרהיטים ,הפרמה ,האגרו ,הטקסטיל והטיפול במים .ההאטה הכלכלית הגלובלית,
שאפיינה את מרבית שנת 2012ואף המשיכה בתקופה המדווחת ,גרמה להאטה בתחום הביקושים למוצרי
אלקטרוניקה וכפועל יוצא לירידה בביקושים למעכבי בעירה ,בעיקר על בסיס ברום לתחום האלקטרוניקה .על
פי תחזיות החברה אין צפי לשיפור בביקושים למעכבי בעירה בתחום האלקטרוניקה במחצית השנייה של שנת
.2013החל מהרבעון האחרון של שנת 2012ישנה גם האטה בביקושים למעכבי בעירה לתחום הבניה .ההאטה
כאמור לעיל הביאה בשנת 2012לירידה במחירי הברום בסין ובהודו .בתקופה המדווחת ,המחירים התאפיינו
ביציבות יחסית .קיים לחץ של גופים ירוקים בתחום איכות הסביבה להקטין את השימוש במעכבי בעירה על
בסיס ברום .מאידך מתפתחים שימושים נוספים וחדשים לברום ותרכובותיו וכן רגולציה במדינות נוספות
המגבירה את השימוש בברום ותרכובותיו.
בשוק התמיסות הצלולות לקידוחי נפט וגז הביקושים המשיכו להיות חזקים בתקופה המדווחת בשל עלייה
במספר הקידוחים בעולם ובקידוחים הימיים בפרט.
3
ההערכות לגבי מגמות עתידיות בפסקה זו הנן מידע צופה פני עתיד ואין ודאות אם תתממשנה ,מתי ובאיזה קצב .הן עלולות להשתנות עקב תנודות
בשווקים החקלאיים בברזיל ובכלל זה ,בין היתר ,שינויים ברמות הביקושים וההיצעים ,שינויים קיצוניים במזג האוויר ,במחירי המוצרים ,הסחורות
והגרעינים וכן עלולים להיות מושפעים מפעולות שינקטו הממשלות ,היצרנים והצרכנים .כן תהיה השפעה אפשרית מהמצב בשוקי הכספים ,לרבות
שינויי בשערי החליפין ,במצב האשראי ובעלויות הרבית.
כימיקלים לישראל בע " מ דו " ח הדירקטוריון
4
שוק הכימיקלים לבריכות שחייה המשיך להיות מושפע בשנת 2012מגידול בפעילות של המתחרים בארה"ב
ובפרט אלה אשר פעילותם נשענת בעיקר על יבוא מהמזרח ,מגמה אשר הביאה לירידת מחירים במרבית
המוצרים .בתחילת 2013החליט משרד המסחר האמריקאי להטיל מיסי היצף על יצרני ביוצידים על בסיס כלור
מסין בגובה של בין .30%-38%בתחום הביוצידים לטיפול במים על בסיס ברום נמשכת מגמה של התחזקות
בביקושים בתקופה המדווחת.
כיל מוצרי תכלית מושפעת במידה רבה מהמצב הכלכלי העולמי ,מתחרות בשווקי היעד ,מתנודתיות במחירים
בשוק הדשנים ,אשר משפיעים על מחירי חומרי הגלם העיקריים של כיל מוצרי תכלית ,זמינות חומרי הגלם ,וכן
מתנודתיות במחירי האנרגיה .תנאי שוק אלה גורמים ליצירה של סביבת שוק תחרותית למוצרי כיל מוצרי תכלית.
כמו כן חלק משווקי היעד של כיל מוצרי תכלית מאופיינים בעונתיות ,בעיקר בתחום המוצרים למניעה ועיכוב
שריפות.
בהמשך למגמה שאפיינה את השווקים הגלובליים לאחרונה ,גם הרבעון השני הושפע מאווירת חוסר הוודאות
לגבי היציבות הכלכלית הגלובלית וחוסר יציבות פוליטית במדינות המזרח התיכון .השפעות צעדי הצנע באירופה
וההאטה בסין ,המשיכו להשפיע לרעה.
הוצאות ההובלה הימית מהוות כ 8% -מסך עלויות התפעול של כיל בתקופת הדוח .עלויות ההובלה הימית של
החברה בתקופה המדווחת הסתכמו לסך של כ 202 -מיליון דולר.
החל מהרבעון הרביעי של שנת 2010חלה מגמת ירידה במחירי ההובלה הימית בצובר ,אשר נמשכה גם בשנים
2011ו .2012 -המדד הממוצע )מדד ההובלה הימית (Baltic Dry Index - BDIלרבעון השני של 2013עמד על 888
נקודות ,המהווה ירידה של כ 13% -בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד.
עלויות האנרגיה מהוות כ 7% -מסך עלויות התפעול של כיל בתקופת הדוח .בשנת ,2012הודיעה שותפות "ים
תטיס" כי היא נאלצת להפחית את כמות הגז המסופקת על ידה ,בשל הידלדלות הגז בבאר .שיעור ההפחתה
של אספקת הגז מ"ים תטיס" ביחס לפוטנציאל השימוש בשנת 2012הסתכם בכ .53% -ביום 1באפריל 2013
החלה אספקת הגז משדה תמר .אספקת הגז משדה תמר מספקת את כל צרכי הגז של כיל למתקנים שהסבתם
הושלמה .הגדלת השימוש בגז טבעי במפעלי כיל מפחיתה במידה ניכרת פליטת מזהמים באזור המפעלים,
משפרת את איכות התוצרת ,מפחיתה את הוצאות האחזקה ומביאה לחסכון כספי ניכר כתוצאה מהחלפת
השימוש בדלקים יקרים) .לפרטים נוספים ראה באור )24א() (9לדוחות הכספיים ליום 31בדצמבר .(2012
1.3
דוח דירקטוריון זה מצורף לדוחות הכספיים ביניים לתקופה שנסתיימה ביום 30ביוני .2013הדוח נערך בהיקף
מצומצם ביחס לתקופה האמורה וזאת מתוך הנחה שבפני הקורא מצויים הדוחות הכספיים ביניים לתקופה
שהסתיימה ביום 30ביוני 2013והדוח התקופתי לשנת .2012
הנתונים הכספיים ,לרבות מספרי ההשוואה ,נלקחו מהדוחות הכספיים של כיל אשר נערכו לפי תקני דיווח כספי
בינלאומיים תקני .(IFRS
5
כימיקלים לישראל בע " מ דו " ח הדירקטוריון
.2תוצאות הפעילות
2.1נתונים כספיים עיקריים
להלן תמצית תוצאות הפעילות בתקופה הנסקרת בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד ,במיליוני דולרים.
1-6/2013
4-6/2013
1-6/2012
שנת 2012
4-6/2012
מיליוני
דולרים
%
מיליוני
ממכירות דולרים
מיליוני
%
ממכירות דולרים
%
מיליוני
ממכירות דולרים
מיליוני
%
ממכירות דולרים
מכירות
3,411
3,406
1,770
1,907
6,471
%
ממכירות
רווח גולמי
1,377
40.4
1,439
42.2
718
40.6
840
44.1
2,711
41.9
רווח תפעולי
756
22.2
880
25.8
393
22.2
537
28.2
1,554
24.0
רווח לפני מס
745
21.9
848
24.9
385
21.7
515
27.0
1,519
23.5
רווח נקי לבעלי
המניות של
החברה
622
18.2
697
20.5
316
17.9
408
21.4
1,300
20.1
*EBITDA
927
27.2
1,049
30.8
481
27.2
615
32.3
1,902
29.4
תזרים מפעילות
שוטפת
617
697
425
376
1,727
השקעות
ברכוש קבוע
382
355
199
213
712
)*( ה EBIDTA -מחושב כדלקמן ,במיליוני דולרים:
1-6/2013
1-6/2012
4-6/2013
4-6/2012
שנת 2012
רווח נקי לבעלי ההון של החברה
622
697
316
408
1,300
פחת והפחתות
164
155
81
72
323
הוצאות מימון ,נטו
18
46
16
28
61
מיסים על הכנסה
123
151
68
107
218
סה"כ
927
1,049
481
615
1,902
כימיקלים לישראל בע " מ דו " ח הדירקטוריון
6
2.2תוצאות הפעילות לתקופה ינואר-יוני 2013
מכירות:
מכירות כיל בתקופת הדו"ח הסתכמו בכ 3,411-מיליון דולר לעומת כ 3,406-מיליון דולר בתקופה המקבילה
אשתקד .עליה זו נובעת בעיקר מגידול בכמויות שנמכרו ובכלל זה איחוד לראשונה של דוחותיהן של חברות,
שנרכשו במהלך תקופת הדוח ובשנת ,2012אשר הביאה לגידול במכירות בסך של כ 178 -מליון דולר ומשינוי
בשערי החליפין אשר הביא לגידול במכירות בסך של כ 15 -מיליון דולר .מנגד ,עליה זו קוזזה בחלקה כתוצאה
מירידה במחירי המכירה ,אשר הביאה לקיטון במכירות בסך של כ 189 -מיליון דולר.
להלן התפלגות המכירות על פי שווקים גיאוגרפיים:
1-6/2013
מיליוני $
%
1-6/2012
מיליוני $
%
שנת 2012
מיליוני $
%
ישראל
170
5.0
170
5.0
325
5.0
צפון אמריקה
593
17.4
618
18.1
1,252
19.4
דרום אמריקה
408
12.0
431
12.7
815
12.6
אירופה
1,298
38.1
1,248
36.6
2,332
36.0
אסיה
865
25.4
859
25.2
1,615
25.0
שאר העולם
77
2.1
80
2.4
132
2.0
סה"כ
3,411
100.0
3,406
100.0
6,471
100.0
התפלגות המכירות מצביעה בעיקר על גידול במכירות באירופה .גידול זה נובע בעיקר מעלייה במכירות אשלג
ודשני פוספט .מנגד חל קיטון במכירות בצפון אמריקה ,בעיקר כתוצאה מקיטון במכירות מוצרי מעכבי בעירה על
בסיס הברום וביוצידים לטיפול במים ע"ב כלור וכן קיטון במכירות בדרום אמריקה הנובע בעיקר מקיטון
במכירות אשלג כתוצאה מהשפעת הירידה במחיר.
רווח גולמי:
הרווח הגולמי הסתכם ב 1,377-מיליון דולר לעומת רווח של 1,439מליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד ,ירידה
של כ 62-מליון דולר .שיעור הרווח הגולמי ממחזור המכירות עומד על כ 40.4%-לעומת כ 42.2%-בתקופה
המקבילה אשתקד.
הירידה ברווח הגולמי ובשיעורו בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד נובעת בעיקר מירידה במחירי המכירה
אשר הביאה לקיטון בסך של כ 182 -מיליון דולר ,מהשפעת השינוי בשער החליפין בסך של כ 6 -מיליון דולר
ומעליה בהוצאות תפעוליות אחרות בסך של כ 15 -מיליון דולר .ירידה זו קוזזה חלקית כתוצאה מעליה בכמויות
המכירה ,כאמור לעיל בסך של כ 110 -מיליון דולר ומירידה במחירי האנרגיה וחומרי הגלם בסך של כ 34 -מיליון
דולר.
הוצאות מכירה ושיווק:
הוצאות מכירה ושיווק הסתכמו ב 434-מיליון דולר ,בהשוואה לסך של כ 404-מיליון דולר בתקופה המקבילה
אשתקד .העליה נובעת בעיקר מעלייה בהוצאות ההובלה בסך של 24מיליון דולר כתוצאה מהגידול בכמויות
המכירה כאמור לעיל.
הוצאות הנהלה וכלליות:
הוצאות הנהלה וכלליות הסתכמו בכ 139-מיליון דולר ,בהשוואה לסך של כ 124-מליון דולר בתקופה המקבילה
אשתקד .העליה נובעת בעיקר מגידול בהוצאה שהוכרה בגין אופציות שהוענקו לעובדים במהלך הרבעון הרביעי
של שנת . 2012
7
כימיקלים לישראל בע " מ דו " ח הדירקטוריון
הוצאות מחקר ופיתוח:
הוצאות המו"פ הסתכמו בכ 41-מיליון דולר ,עליה בסך של כ 5-מליון דולר לעומת התקופה המקבילה אשתקד.
רווח תפעולי:
הרווח התפעולי הסתכם לסך של כ 756-מליון דולר ,ירידה של כ 124-מיליון דולר לעומת התקופה המקבילה
אשתקד .הירידה ברווח התפעולי נובעת בעיקר מהירידה ברווח הגולמי והעליה בהוצאות מכירה שיווק והנהלה
וכלליות ,כאמור לעיל .שיעור הרווח התפעולי ממחזור המכירות עומד על כ 22.2%-לעומת כ 25.8%-בתקופה
המקבילה אשתקד.
הוצאות מימון:
הוצאות המימון נטו הסתכמו בכ 18-מיליון דולר ,בהשוואה להוצאות של כ 46-מיליון דולר בתקופה המקבילה
אשתקד .הירידה בהוצאות המימון השנה ,לעומת התקופה המקבילה אשתקד ,נבעה בעיקר מהכנסות בתקופה
כתוצאה משינוי בשווי ההוגן של נגזרים פיננסיים ומשערוך התחייבויות פיננסיות נטו לזמן קצר בסך של כ22 -
מליון דולר ,לעומת הוצאות של כ 21 -מליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד .מנגד חלה עלייה בהוצאות המימון
בגין השפעת הפרשי שער על הפרשות להטבות עובדים בסך כ 18 -מיליון דולר כתוצאה מייסוף השקל מול
הדולר בשיעור של כ 3.1% -לעומת פיחות של כ 2.7% -בתקופה המקבילה אשתקד.
הוצאות מסים:
הוצאות המס הסתכמו בכ 123-מיליון דולר בהשוואה לכ 151-מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד .שעור
המס מהרווח לפני מס הוא כ 16.5% -בהשוואה לכ 17.8%-אשתקד .הירידה בשיעור המס בתקופת הדוח,
בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד ,הושפעה בעיקר מהשינוי בשער החליפין של הדולר ביחס לשקל לעומת
התקופה המקבילה אשתקד ,אשר גרמה לקיטון בשיעור המס של חברות הפועלות בישראל שמקורה בהפרשים
בגין בסיס המדידה.
רווח נקי:
הרווח הנקי לבעלי המניות של החברה הסתכם בכ 622-מיליון דולר לעומת 697מיליון דולר ,בתקופה המקבילה
אשתקד ,ירידה של כ 75 -מיליון דולר.
כימיקלים לישראל בע " מ דו " ח הדירקטוריון
8
2.3תוצאות הפעילות לתקופה אפריל-יוני 2013
מכירות:
מכירות כיל בתקופת הדו"ח הסתכמו בכ 1,770 -מיליון דולר לעומת כ 1,907 -מיליון דולר בתקופה המקבילה
אשתקד .ירידה זו נובעת בעיקר מירידה במחירי המכירה ,אשר הביאה לקיטון במכירות בסך של כ 111 -מיליון
דולר ומירידה בכמויות המכירה ,בקיזוז ההשפעה של דוחותיהן של חברות שנרכשו במהלך המחצית הראשונה
של שנת 2013ובשנת ,2012אשר הביאה לקיטון במכירות בסך של כ 40 -מליון דולר .מנגד ,ירידה זו קוזזה
בחלקה כתוצאה מהשפעת השינוי בשער החליפין בסך של כ 14 -מליון דולר.
להלן התפלגות המכירות על פי שווקים גיאוגרפיים:
4-6/2013
מיליוני $
%
4-6/2012
מיליוני $
%
ישראל
95
5.4
98
5.1
צפון אמריקה
305
17.2
326
17.1
דרום אמריקה
267
15.1
280
14.7
אירופה
625
35.3
587
30.8
אסיה
449
25.3
570
29.9
שאר העולם
29
1.7
46
2.3
סה"כ
1,770
100.0
1,907
100.0
התפלגות המכירות מצביעה על גידול במכירות לאירופה ,הנובע בעיקר מעליה במכירות אשלג ודשני פוספט.
מנגד חל קיטון במכירות ,בעיקר באסיה ,הנובע בעיקר מירידה במכירות אשלג בסין ובצפון אמריקה הנובע
בעיקר מירידה במכירות מוצרי מעכבי בעירה על בסיס הברום וביוצידים לטיפול במים על בסיס כלור.
רווח גולמי:
הרווח הגולמי הסתכם ב 718 -מיליון דולר לעומת רווח של 840מליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד ירידה של
כ 122 -מליון דולר .שיעור הרווח הגולמי ממחזור המכירות עומד על כ 40.6%-לעומת כ 44.1%-בתקופה
המקבילה אשתקד.
הירידה ברווח הגולמי ובשיעורו בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד נובעת בעיקר מירידה במחירי המכירה
בסך של כ 105 -מליון דולר ,מירידה בכמויות המכירה בסך של כ 29 -מליון דולר ,מגידול בעלויות תפעוליות
אחרות בסך של כ 12 -מליון דולר ומהשפעת השינויים בשער החליפין בסך של כ 6 -מליון דולר .קיטון זה קוזז
חלקית כתוצאה מירידה במחירי חומרי הגלם והאנרגיה בסך של כ 34 -מיליון דולר.
הוצאות מכירה ושיווק:
הוצאות מכירה ושיווק הסתכמו ב 225 -מיליון דולר ,בהשוואה לסך של כ 228 -מיליון דולר בתקופה המקבילה
אשתקד .הירידה נובעת כתוצאה מירידה בהוצאות ההובלה בעיקר כתוצאה מקיטון בכמויות המכירה כאמור
לעיל.
הוצאות הנהלה וכלליות:
הוצאות הנהלה וכלליות הסתכמו בכ 71-מיליון דולר ,בהשוואה לסך של כ 60 -מליון דולר בתקופה המקבילה
אשתקד .העליה נובעת בעיקר כתוצאה מגידול בהוצאה שהוכרה בגין אופציות שהוענקו לעובדים במהלך
הרבעון הרביעי של שנת .2012
9
כימיקלים לישראל בע " מ דו " ח הדירקטוריון
הוצאות מחקר ופיתוח:
הוצאות המו"פ הסתכמו בכ 21 -מיליון דולר ,עליה בסך של כ 3 -מליון דולר לעומת התקופה המקבילה אשתקד.
רווח תפעולי:
הרווח התפעולי הסתכם לסך של כ 393 -מליון דולר ,ירידה של כ 144 -מיליון דולר לעומת התקופה המקבילה
אשתקד .הירידה ברווח התפעולי נובעת בעיקר מהירידה ברווח הגולמי ומהעליה בהוצאות הנהלה וכלליות,
כאמור לעיל .שיעור הרווח התפעולי ממחזור המכירות עומד על כ 22.2% -לעומת כ 28.2% -בתקופה המקבילה
אשתקד.
הוצאות מימון:
הוצאות המימון נטו הסתכמו בכ 16 -מיליון דולר ,בהשוואה להוצאות של כ 28 -מיליון דולר בתקופה המקבילה
אשתקד .הירידה בהוצאות המימון הרבעון ,לעומת התקופה המקבילה אשתקד ,נבעה בעיקר מהכנסות בתקופה
כתוצאה משינוי בשווי ההוגן של נגזרים פיננסיים ומשערוך התחייבויות פיננסיות נטו לזמן קצר בסך של כ2 -
מליון דולר ,לעומת הוצאות של כ 25 -מליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד .מנגד חלה עלייה בהוצאות המימון
בגין השפעת הפרשי שער על הפרשות להטבות עובדים בסך כ 19 -מיליון דולר כתוצאה מייסוף השקל מול
הדולר בשיעור של כ 0.8% -לעומת פיחות של כ 5.6% -בתקופה המקבילה אשתקד.
הוצאות מסים:
הוצאות המס הסתכמו בכ 68 -מיליון דולר בהשוואה לכ 107 -מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד .שעור
המס מהרווח לפני מס הוא כ 17.8% -בהשוואה לכ 20.8% -אשתקד .הירידה בשיעור המס ברבעון בהשוואה
לרבעון המקביל אשתקד הושפעה בעיקר מהשפעת השינוי בשער החליפין של הדולר ביחס לשקל לעומת
התקופה המקבילה אשתקד אשר גרמה לקיטון בשיעור המס של חברות הפועלות בישראל שמקורה בהפרשים
בגין בסיס המדידה.
רווח נקי:
הרווח הנקי לבעלי המניות של החברה הסתכם בכ 316 -מיליון דולר לעומת 408מיליון דולר ,בתקופה המקבילה
אשתקד ,ירידה של כ 92 -מיליון דולר.
כימיקלים לישראל בע " מ דו " ח הדירקטוריון
10
.3מגזרי פעילות
מגזרי הפעילות של כיל מוצגים להלן בהתאם לחלוקה הניהולית למגזרים המוצגת במבוא לדוח זה.
נתוני המכירות במגזרים ,ושיעורם מתוך סך המכירות לפני קיזוזים של מכירות בין המגזרים:
1-6/2013
מכירות
לפי מגזרי פעילות
מיליוני
דולרים
%מסך
המכירות
4-6/2013
1-6/2012
מיליוני
דולרים
מיליוני
%מסך
המכירות דולרים
%מסך
המכירות
4-6/2012
מיליוני
דולרים
%מסך
המכירות
כיל דשנים
2,081
57.5
2,032
59.7
1,072
57.2
1,188
59.0
כיל מוצרים תעשייתים
691
19.1
757
21.0
353
18.8
398
19.8
כיל מוצרי תכלית
763
21.1
719
20.0
406
21.7
376
18.7
אחר וקיזוזים
)(124
)(102
)(61
)(55
סה"כ
3,411
3,406
1,770
1,907
נתוני המכירות במגזרים ללקוחות חיצוניים ושיעורם מתוך סך המכירות:
1-6/2013
מכירות
לפי מגזרי פעילות
מיליוני
דולרים
%מסך
המכירות
1-6/2012
מיליוני
דולרים
%מסך מיליוני
המכירות דולרים
מיליוני
דולרים
כיל דשנים
1,940
56.9
1,903
55.9
1,004
56.7
1,117
58.6
כיל מוצרים תעשייתים
682
20.0
750
22.0
349
19.7
394
20.7
כיל מוצרי תכלית
725
21.3
686
20.1
385
21.8
360
18.9
אחר
64
67
32
36
סה"כ
3,411
3,406
1,770
1,907
1-6/2013
רווח תפעולי
לפי מגזרי פעילות
11
4-6/2013
%מסך
המכירות
4-6/2012
%מסך
המכירות
מיליוני
דולרים
%
ממכירות
המגזר
1-6/2012
מיליוני
דולרים
4-6/2013
%
ממכירות מיליוני
דולרים
המגזר
%
ממכירות
המגזר
4-6/2012
מיליוני
דולרים
%
ממכירות
המגזר
כיל דשנים
599
28.8
653
32.1
306
28.6
410
34.5
כיל מוצרים תעשייתים
98
14.2
141
18.6
50
14.1
80
20.1
כיל מוצרי תכלית
87
11.4
88
12.2
52
12.8
48
12.7
אחר וקיזוזים
)(28
)(2
)(15
) (1
רווח תפעולי )מאוחד(
756
880
393
537
כימיקלים לישראל בע " מ דו " ח הדירקטוריון
3.1כיל דשנים
להלן שיעור החלוקה של המכירות והרווח התפעולי של המגזר בתקופת הדוח לפי תחומי פעילות )לפני קיזוז
מכירות בין תחומי הפעילות(:
1-6/2013
1-6/2012
4-6/2013
4-6/2012
שנת 2012
מכירות
אשלג
54%
56%
53%
59%
56%
פוספט
46%
44%
47%
41%
44%
רווח תפעולי
אשלג
82%
84%
81%
85%
86%
פוספט
18%
16%
19%
15%
14%
מכירות:
היקף המכירות בתקופת הדו"ח הסתכם בכ 2,081-מליון דולר ,עליה של כ 49-מליון דולר לעומת התקופה
המקבילה אשתקד.
העליה במכירות בתקופה נובעת בעיקר מגידול בכמויות המכירה של מוצרי המגזר ,ובכלל זה איחוד לראשונה
של דוחותיהן של חברות שנרכשו במהלך שנת ,2012אשר הביא לעליה במכירות בסך של כ 203 -מליון דולר
וכן מהשפעת השינוי בשערי החליפין בסך של כ 10-מליון דולר .עליה זו קוזזה בחלקה על ידי ירידה במחירי
המכירה של מוצרי המגזר אשר הביאה לקיטון במכירות בסך של כ 164-מליון דולר.
היקף המכירות ברבעון הסתכם בכ 1,072 -מליון דולר ,ירידה של כ 116 -מליון דולר לעומת הרבעון המקביל
אשתקד.
הירידה במכירות ברבעון נובעת בעיקר מירידה במחירי המכירה של מוצרי המגזר אשר הביאה לקיטון במכירות
בסך של כ 96-מליון דולר וכן מירידה בכמויות המכירה של אשלג ,בקיזוז איחוד לראשונה של דוחותיהן של
חברות שנרכשו במהלך שנת ,2012אשר הביאה לירידה במכירות בסך של כ 27-מליון דולר .ירידה זו קוזזה
בחלקה מהשפעת השינוי בשער החליפין בסך של כ 8-מליון דולר.
רווחיות:
הרווח התפעולי במגזר הסתכם בתקופת הדוח בכ 599-מליון דולר ,ירידה של כ 54-מליון דולר לעומת התקופה
המקבילה אשתקד .שיעור הרווח התפעולי מהמכירות הסתכם בכ 28.8%-לעומת כ 32.1%-אשתקד.
הירידה ברווח התפעולי בתקופה נובעת בעיקר מירידה במחירי המכירה ,בעיקר של האשלג ,אשר הביאה לקיטון
במכירות בסך של כ 157-מליון דולר ,מהשפעת השינוי בשערי החליפין בסך של כ 8-מליון דולר ומגידול בעלויות
תפעוליות אחרות בסך של כ 6 -מליון דולר .מנגד ,ירידה זו קוזזה בחלקה על ידי עליה בכמויות המכירה של
מוצרי המגזר בסכום של כ 91-מליון דולר ומירידה במחירי חומרי הגלם והאנרגיה בסך של כ 27-מליון דולר.
הרווח התפעולי במגזר הסתכם ברבעון בכ 306 -מליון דולר ,ירידה של כ 104 -מליון דולר לעומת הרבעון
המקביל אשתקד .שיעור הרווח התפעולי מהמכירות הסתכם בכ 28.6%-לעומת כ 34.5%-אשתקד.
הירידה ברווח התפעולי ברבעון נובעת בעיקר מירידה במחירי המכירה של מוצרי המגזר שהסתכמה בכ 90-מליון
דולר ,מירידה בכמויות המכירה של אשלג בסך של כ 26-מליון דולר ,מהשפעת השינוי בשערי החליפין בסך של
כ 6-מליון דולר ומגידול בעלויות תפעוליות אחרות בסך של כ 5 -מליון דולר .ירידה זו קוזזה בחלקה על ידי ירידה
במחירי חומרי הגלם והאנרגיה בסך של כ 26-מליון דולר.
כימיקלים לישראל בע " מ דו " ח הדירקטוריון
12
אשלג
ההכנסות בתחום זה כוללות את מכירות האשלג מישראל ,ספרד )איברפוטאש( ואנגליה )קליבלנד פוטאש(.
אשלג -הכנסות ורווח
מיליוני דולרים
1-6/2013
4-6/2013
1-6/2012
4-6/2012
שנת 2012
הכנסות*
1,164
1,164
593
718
2,198
רווח תפעולי
489
548
248
349
996
* כולל הכנסות ממכירות בין מגזרים
ההכנסות בתקופת הדוח ,בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד ,הושפעו מירידה במחירי המכירה אשר הביאה
לירידה בהכנסות בסך של כ 138-מליון דולר .מנגד ,ירידה זו קוזזה על ידי עליה בכמות המכירה אשר הביאה
לגידול במכירות בסכום זהה.
הירידה בהכנסות ברבעון השני ,בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד ,נובעת מירידה במחירי המכירה אשר הביאה
לירידה בהכנסות בסך של כ 79-מליון דולר ומירידה בכמויות המכירה אשר הביאה לקיטון במכירות בסך של כ-
46מליון דולר.
הירידה ברווח התפעולי בתקופת הדוח נובעת בעיקר מהשפעת הירידה במחיר המכירה של האשלג אשר
הקטינה את הרווח התפעולי בסך של כ 132-מליון דולר ,מגידול בעלויות תפעוליות אחרות בסך של כ 13 -מיליון
דולר ומהשפעת השינוי בשער החליפין בסך של כ 4 -מליון דולר .ירידה זו קוזזה בחלקה על ידי גידול בכמויות
המכירה בסך של כ 79-מליון דולר ומירידה בעלויות האנרגיה בסך של כ 14-מליון דולר.
הירידה ברווח התפעולי ברבעון נובעת בעיקר מהירידה במחיר המכירה של האשלג אשר הקטינה את הרווח
התפעולי בסך של כ 74-מליון דולר ,מהשפעת הירידה בכמויות המכירה בסך של כ 28-מליון דולר ,מגידול
בעלויות תפעוליות אחרות בסך של כ 7-מליון דולר ומהשפעת השינוי בשער החליפין בסך של כ 5 -מליון דולר.
ירידה זו קוזזה בחלקה ע"י ירידה בעלויות האנרגיה בסך של כ 15 -מליון דולר.
אשלג – ייצור ,מכירות ומלאי סגירה
אלפי טונות
1-6/2013
1-6/2012
4-6/2013
4-6/2012
שנת 2012
ייצור
2,531
2,515
1,230
1,303
4,936
מכירות ללקוחות חיצוניים
2,549
2,292
1,298
1,443
4,336
מכירות ללקוחת פנימיים
139
139
83
69
293
סה"כ מכירות)כולל מכירות
פנימיות(
2,688
2,431
1,381
1,512
4,629
מלאי סגירה
849
783
849
783
1,006
כמות האשלג שנמכרה ללקוחות חיצוניים בתקופת הדוח גבוהה בכ 257 -אלפי טון בהשוואה לתקופה המקבילה
אשתקד בעיקר כתוצאה מגידול במכירות להודו.
13
כימיקלים לישראל בע " מ דו " ח הדירקטוריון
דשנים ופוספטים
ההכנסות בתחום זה מקורן במכירות בישראל ובחו"ל של סלע פוספט ,דשנים )כולל דשני פוספט ,דשנים
מורכבים ,נוזליים ומסיסים באופן מלא וכן דשנים בשחרור איטי ודשנים בשחרור מבוקר( ,חומצה זרחתית
המשמשת כחומר גלם לייצור דשנים )"חומצה ירוקה"( וכן מוצרים נוספים.
דשנים ופוספטים -הכנסות ורווח
מיליוני דולרים
1-6/2013
1-6/2012
4-6/2013
4-6/2012
שנת 2012
הכנסות*
977
926
517
498
1,726
רווח תפעולי
108
105
60
60
162
* כולל הכנסות ממכירות בין מגזרים.
העליה במחזור המכירות בתקופת הדוח נובעת בעיקר מגידול בכמויות המכירה של דשני פוספט ,ובכלל זה
איחוד לראשונה של דוחותיהן של חברות שנרכשו במהלך שנת ,2012אשר הביאה לעליה במכירות בסך של כ-
68מליון דולר וכן מהשפעת השינוי בשער החליפין בסך של כ 9-מליון דולר .עליה זו קוזזה בחלקה על ידי ירידה
במחירי המכירה של מוצרי המגזר ,אשר הביאה לקיטון במכירות בסך של כ 26-מליון דולר.
העליה במחזור המכירות ברבעון השני נובעת בעיקר מגידול בכמויות המכירה של דשני פוספט ובכלל זה איחוד
לראשונה של דוחותיהן של חברות שנרכשו במהלך שנת ,2012אשר הביאה לעליה במכירות בסך של כ29-
מליון דולר ומהשפעת שערי החליפין בסך של כ 7-מליון דולר .עליה זו קוזזה בחלקה על ידי ירידה במחירי
המכירה של מוצרי המגזר ,אשר הביאה לקיטון במכירות בסך של כ 17-מליון דולר.
העליה ברווח התפעולי בתקופת הדוח נובעת בעיקר מעליה בכמויות המכירה ,בסך של כ 12-מליון דולר ,מקיטון
במחירי חומרי הגלם בסך של כ – 17מליון דולר ומירידה בעלויות תפעוליות אחרות בסך של כ 3 -מליון דולר.
עליה זו קוזזה בחלקה מירידה במחירי המכירה בסך של כ 25-מליון דולר ומהשפעת השינוי בשערי חליפין בסך
של כ 4-מליון דולר.
הרווח התפעולי ברבעון השני הסתכם לכ 60 -מליון דולר בדומה לרווח התפעולי ברבעון המקביל אשתקד.
הירידה במחירי המכירה בסך של כ 16-מליון דולר ,קוזזו כתוצאה מירידה במחירי חומרי הגלם בסך של כ12 -
מליון דולר ומירידה בעלויות תפעוליות אחרות בסך של כ 4-מליון דולר.
כימיקלים לישראל בע " מ דו " ח הדירקטוריון
14
דשנים ופוספטים -ייצור ומכירות
אלפי טונות
1-6/2013
1-6/2012
4-6/2013
4-6/2012
שנת 2012
סלע פוספט
ייצור סלע
1,724
1,728
855
851
3,513
מכירות*
461
291
305
163
739
סלע פוספט שנוצל
לשימושיים פנימיים
1281
1167
633
569
2491
דשנים
ייצור
890
755
464
384
1,598
מכירות*
955
840
490
511
1,575
* ללקוחות חיצוניים.
יצור סלע הפוספט נעשה בהתאמה לביקושים ,הן לשימושים פנימיים והן למכירות ללקוחות חיצוניים ,תוך
שמירה על רמות המלאי המתאימות.
יצור דשני פוספט במחצית הראשונה של שנת 2013היה גבוה בהיקפו ביחס לתקופה המקבילה אשתקד בעיקר
עקב עבודות אחזקה במתקני ייצור שבוצעו במהלך המחצית הראשונה של שנת .2012
15
כימיקלים לישראל בע " מ דו " ח הדירקטוריון
3.2כיל מוצרים תעשייתיים
מכירות:
היקף המכירות של כיל מוצרים תעשייתיים בתקופת הדוח הינו כ 691 -מיליון דולר ,ירידה של כ 66 -מיליון דולר,
בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד .הירידה במכירות נובעת ברובה מירידה בכמויות שנמכרו ,בעיקר של
מעכבי בעירה ,אשר הקטינה את המכירות בסך של כ 41 -מיליון דולר ומירידה במחירי המכירה בסך של כ24 -
מיליון דולר.
היקף המכירות של כיל מוצרים תעשייתיים ברבעון השני הינו כ 353 -מיליון דולר ,ירידה של כ 45 -מיליון דולר,
בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד .הירידה במכירות נובעת ברובה מירידה בכמויות שנמכרו ,בעיקר של מעכבי
בעירה ,אשר הקטינה את המכירות בסך של כ 29 -מיליון דולר ומירידה במחירי המכירה בסך של כ 15 -מיליון
דולר.
רווחיות:
הרווח התפעולי בתקופת הדוח הסתכם בסך של כ 98-מיליון דולר לעומת רווח תפעולי של כ 141-מיליון דולר
בתקופה המקבילה אשתקד.
שיעור הרווח התפעולי מהמכירות הסתכם בכ 14.2%-לעומת שיעור רווח תפעולי של כ 18.6% -אשתקד.
הרווח התפעולי ירד בעיקר כתוצאה מירידה במחירי המכירה אשר הביאו לקיטון ברווחיות בסך של כ 23 -מיליון
דולר ,ירידה בכמויות שנמכרו ויוצרו אשר הביאו לקיטון ברווחיות בסך של כ 16 -מיליון דולר ,ועלייה בהוצאות
תפעוליות אחרות אשר הביאו לירידה ברווחיות בסך של כ 11 -מיליון דולר .ירידה זו קוזזה בחלקה כתוצאה
מירידה במחירי חומרי גלם ואנרגיה אשר תרמו לרווחיות סך של כ 5 -מיליון דולר.
הרווח התפעולי ברבעון השני הסתכם בסך של כ 50 -מיליון דולר לעומת רווח תפעולי של כ 80 -מיליון דולר
ברבעון המקביל אשתקד.
שיעור הרווח התפעולי מהמכירות הסתכם בכ 14.1%-לעומת שיעור רווח תפעולי של כ 20.1% -אשתקד.
הרווח התפעולי ירד בעיקר כתוצאה מירידה בכמויות שנמכרו ויוצרו ,אשר הביאו לירידה ברווחיות בסך של כ19-
מיליון דולר ומירידה במחירי המכירה אשר הביאו לירידה ברווחיות בסך של כ 15 -מיליון דולר .ירידה זו קוזזה
בחלקה כתוצאה מירידה במחירי חומרי גלם ואנרגיה אשר תרמו לרווחיות סך של כ 6 -מיליון דולר.
כימיקלים לישראל בע " מ דו " ח הדירקטוריון
16
3.3כיל מוצרי תכלית
מכירות:
היקף המכירות בתקופת הדוח הסתכם בכ 763 -מיליון דולר ,עליה של כ 44 -מיליון דולר בהשוואה לתקופה
המקבילה אשתקד.
עליה זו נובעת מגידול בכמויות המכירה ובכלל זה איחוד לראשונה של דוחותיהן של חברות שנרכשו במהלך
תקופת הדיווח אשר הביאה לעליה של כ 43 -מיליון דולר וכן מהשפעת השינויים בשערי החליפין אשר הביאה
לעליה של כ – 7מיליון דולר .עליה זו קוזזה בחלקה על ידי ירידה במחירי המכירה ,אשר הקטינה את המכירות
בסך של כ 5 -מיליון דולר.
היקף המכירות ברבעון השני הסתכם בכ 406 -מיליון דולר ,עליה של כ 30 -מיליון דולר בהשוואה לרבעון
המקביל אשתקד.
עליה זו נובעת מגידול בכמויות המכירה ובכלל זה איחוד לראשונה של דוחותיהן של חברות שנרכשו במהלך
המחצית הראשונה של שנת 2013אשר הביאה לעליה של כ 28 -מיליון דולר וכן מהשפעת השינויים בשערי
החליפין אשר הביאה לעליה של כ 6 -מיליון דולר .עליה זו קוזזה בחלקה על ידי ירידה במחירי המכירה ,אשר
הקטינה את המכירות בסך של כ 3 -מיליון דולר.
רווחיות:
הרווח התפעולי במגזר בתקופת הדו"ח הסתכם בכ 87-מיליון דולר ,בדומה לרווח התפעולי בתקופה המקבילה
אשתקד .עלייה בכמויות המכירה בסך של כ 12 -מיליון דולר וירידה במחירי חומרי הגלם והאנרגיה בסך של כ6-
מליון דולר קוזזו כתוצאה מגידול בעלויות תפעוליות אחרות בסך של כ 14 -מיליון דולר וירידה במחירי המכירה
בסך של כ 5 -מיליון דולר.
הרווח התפעולי במגזר ברבעון השני הסתכם בכ 52 -מיליון דולר ,עליה של כ 4 -מיליון דולר בהשוואה לרבעון
המקביל אשתקד .עליה זו נובעת בעיקר כתוצאה מעלייה בכמויות המכירה אשר הביאה לגידול בסך של כ9 -
מיליון דולר ומירידה במחירי חומרי הגלם והאנרגיה בסך של כ 3 -מיליון דולר .עליה זו קוזזה חלקית כתוצאה
ירידה במחירי המכירה בסך של כ 3 -מיליון דולר ומגידול בעלויות תפעוליות אחרות בסך של כ 5 -מיליון דולר.
17
כימיקלים לישראל בע " מ דו " ח הדירקטוריון
.4המצב הכספי ומקורות המימון של כיל
ליום 30ביוני 2013נרשמה עליה של כ 176 -מיליון דולר בהתחייבויות הפיננסיות נטו נושאות ריבית של כיל
לעומת יתרתן בסוף 2012והן עמדו על סך של 1,515מיליון דולר.
מקור המימון של כיל הינו הלוואות בנקאיות לטווח קצר ולטווח ארוך מבנקים ,בעיקר בינלאומיים ,אגרות חוב
שהונפקו לציבור ולמשקיעים מוסדיים בישראל ובארה"ב ופעילות של איגוח לקוחות ,בה מוכרות חלק מחברות
הקבוצה את חובות הלקוחות בתמורה להענקת קו אשראי .ההיקף הכולל של מסגרת איגוח הלקוחות וקו
האשראי הנגזר ממנו עומד על 350מיליון דולר .נכון ליום 30ביוני 2013ניצלה החברה סך של כ 207 -מליון דולר
ממסגרת האיגוח.
בנוסף לחברה מסגרות אשראי לזמן ארוך בהיקף של 1,325מיליון דולר ו 100 -מיליון יורו ,מתוכן מסגרות בהיקף
של 651מיליון דולר בלתי מנוצלות.
.5תזרים מזומנים
תזרים המזומנים מפעילות שוטפת לתקופת הדוח הסתכם בכ 617 -מיליון דולר בהשוואה ל 697 -מיליון דולר
בתקופה המקבילה אשתקד .תזרים המזומנים מפעילות שוטפת בתקופת הדוח הושפע לרעה מהגידול ביתרת
הלקוחות של החברה כתוצאה מעליה במכירות ברבעון הנוכחי לעומת המכירות ברבעון הרביעי של שנת ,2012
בסך של כ 195 -מליון דולר .התזרים מפעילות שוטפת היה המקור העיקרי למימון תשלום הדיבידנד בסך של כ-
359מיליון דולר ,מימון השקעות נטו ברכוש קבוע בסך של כ 382 -מליון דולר ורכישת פעילויות בסך של כ59 -
מליון דולר.
.6השקעות
בתקופת הדו"ח הסתכמו ההשקעות ברכוש קבוע ,בסך של כ 382 -מיליון דולר ,לעומת כ 355 -מליון דולר
בתקופה המקבילה אשתקד .עיקר הגידול בהשקעות נובע מביצוע עבודות בסוללה המקיפה את בריכות האידוי
של כיל דשנים בים המלח ,השקעה במסגרת תוכנית להגדלה הדרגתית של כושר הייצור במפעלים בסדום
ותחילת עבודות ההקמה של תחנת כוח חדשה בסדום.
.7כח אדם
מצבת כוח האדם בכיל ב 30-ביוני 2013כללה 12,020עובדים ,לעומת 11,702עובדים ב 30-ביוני ,2012עליה
של 318עובדים .העליה במספר העובדים נובעת בעיקר בגין השלמת השקעות במפעלים חדשים והגדלת ייצור
וכן תוספת כוח אדם כתוצאה מרכישת חברות ברחבי העולם.
כימיקלים לישראל בע " מ דו " ח הדירקטוריון
18
.8חשיפה לסיכוני שוק ודרכי ניהולם
להלן שערי הבסיס ליום 30ביוני :2013
מטבעות
שערי חליפין
שקל/דולר
0.27640
אירו/דולר
1.30451
ליש"ט/דולר
1.52587
יין/דולר
0.01011
ריאל ברזילאי/דולר
0.45556
יואן סיני/דולר
0.16327
להלן עדכון לגבי רגישות לשינויים בשערי חליפין של היתרות המאזניות ליום 30ביוני :2013
גידול )קיטון(
בשווי ההוגן
במיליוני דולר
גידול )קיטון(
בשווי ההוגן
במיליוני דולר
ירידה של 5%
ירידה של 10%
2.2
4.4
0.2
דולר/שקל
גידול )קיטון(
בשווי ההוגן
במיליוני דולר
גידול )קיטון(
בשווי ההוגן
במיליוני דולר
סוג המכשיר
עליה של 10%
עליה של 5%
מזומנים ושווי מזומנים
)(4.4
)(2.2
43.5
פיקדונות והלוואות לזמן קצר
)(0.2
)(0.1
1.7
0.1
לקוחות
)(6.9
)(3.5
69.5
3.5
6.9
חייבים ויתרות חובה
)(1.8
)(0.9
18.2
0.9
1.8
פיקדונות והלוואות לזמן ארוך
)(0.4
)(0.2
4.3
0.2
0.4
אשראי מבנקים ואחרים
20.4
10.2
)(203.7
)(10.2
)(20.4
ספקים
31.7
15.8
)(316.8
)(15.8
)(31.7
זכאים אחרים
15.0
7.5
)(149.9
)(7.5
)(15.0
אג"ח
38.0
19.0
)(380.1
)(19.0
)(38.0
אופציות
)(60.4
)(32.6
32.7
39.7
85.6
Forward
)(21.8
)(11.4
1.9
12.6
26.6
Swap
)(30.2
)(15.8
21.2
17.5
36.9
סה"כ
)(21.0
)(14.2
)(857.5
24.2
57.7
מדד
גידול )קיטון(
בשווי ההוגן
במיליוני דולר
גידול )קיטון(
בשווי ההוגן
במיליוני דולר
שווי הוגן
במיליוני דולר
גידול )קיטון(
בשווי ההוגן
במיליוני דולר
גידול )קיטון(
בשווי ההוגן
במיליוני דולר
סוג המכשיר
עליה של 10%
עליה של 5%
ירידה של 5%
ירידה של 10%
0.2
0.1
2.0
)(0.1
)(0.2
)(14.4
)(7.2
)(144.3
7.2
14.4
Swapמדד/דולר
4.3
2.2
8.4
)(2.2
)(4.3
Forward
6.2
3.1
)(1.1
)(3.1
)(6.2
)(3.7
)(1.8
)(135.0
1.8
3.7
פיקדונות והלוואות לזמן ארוך
אג"ח בריבית קבועה
סה"כ
19
כימיקלים לישראל בע " מ דו " ח הדירקטוריון
שווי הוגן
במיליוני דולר
אירו/דולר
גידול )קיטון(
בשווי ההוגן
במיליוני דולר
גידול )קיטון(
בשווי ההוגן
במיליוני דולר
סוג המכשיר
עליה של 10%
עליה של 5%
מזומנים ושווי מזומנים
)(5.5
)(2.7
54.9
פיקדונות והלוואות לזמן קצר
)(0.1
0
0.7
0
)(36.4
)(18.2
364.5
18.2
36.4
)(1.9
)(1.0
19.4
1.0
1.9
פיקדונות והלוואות לזמן ארוך
0.0
0.0
0.5
0.0
0.0
אשראי מבנקים ואחרים
1.9
0.9
)(18.8
)(0.9
)(1.9
ספקים
21.7
10.8
)(216.7
)(10.8
)(21.7
זכאים אחרים
12.9
6.5
)(129.2
)(6.5
)(12.9
הלוואות לזמן ארוך מבנקים
14.5
7.3
)(145.1
)(7.3
)(14.5
אופציות
0.6
0.2
0
)(0.3
)(0.7
Forward
)(13.8
)(6.5
)(4.9
5.9
11.3
)(6.1
)(2.7
)(74.7
2.0
3.5
ליש"ט /דולר
גידול )קיטון(
בשווי ההוגן
במיליוני דולר
גידול )קיטון(
בשווי ההוגן
במיליוני דולר
שווי הוגן
במיליוני דולר
גידול )קיטון(
בשווי ההוגן
במיליוני דולר
גידול )קיטון(
בשווי ההוגן
במיליוני דולר
סוג המכשיר
עליה של 10%
עליה של 5%
ירידה של 5%
ירידה של 10%
מזומנים ושווי מזומנים
)(2.9
)(1.4
28.9
1.4
2.9
לקוחות
)(6.7
)(3.4
67.3
3.4
6.7
חייבים ויתרות חובה
0.0
0.0
0.3
0.0
0.0
ספקים
1.7
0.9
)(17.5
)(0.9
)(1.7
זכאים אחרים
1.5
0.7
)(14.7
)(0.7
)(1.5
Forward
)(0.1
0.0
0.0
0.0
0.1
סה"כ
)(6.5
)(3.2
64.3
3.2
6.5
ליש"ט /יורו
גידול )קיטון(
בשווי ההוגן
במיליוני דולר
גידול )קיטון(
בשווי ההוגן
במיליוני דולר
שווי הוגן
במיליוני דולר
גידול )קיטון(
בשווי ההוגן
במיליוני דולר
גידול )קיטון(
בשווי ההוגן
במיליוני דולר
סוג המכשיר
עליה של 10%
עליה של 5%
ירידה של 5%
ירידה של 10%
Forward
)(1.1
)(0.6
0.1
0.6
1.4
אופציות
)(4.6
)(2.0
0.1
1.9
4.4
סה"כ
)(5.7
)(2.6
0.2
2.5
5.8
לקוחות
חייבים ויתרות חובה
סה"כ
שווי הוגן
במיליוני דולר
גידול )קיטון(
בשווי ההוגן
במיליוני דולר
גידול )קיטון(
בשווי ההוגן
במיליוני דולר
ירידה של 5%
ירידה של 10%
2.7
5.5
0.1
כימיקלים לישראל בע " מ דו " ח הדירקטוריון
20
יין /דולר
גידול )קיטון(
בשווי ההוגן
במיליוני דולר
גידול )קיטון(
בשווי ההוגן
במיליוני דולר
סוג המכשיר
עליה של 10%
עליה של 5%
מזומנים ושווי מזומנים
)(0.4
)(0.2
3.7
לקוחות
)(1.0
)(0.5
10.5
0.5
פיקדונות והלוואות לזמן ארוך
0.0
0.0
0.2
0.0
0.0
ספקים
0.2
0.1
)(1.7
)(0.1
)(0.2
זכאים אחרים
0.0
0.0
)(0.4
0.0
0.0
אופציות
0.6
0.3
1.0
)(0.3
)(0.7
Forward
0.3
0.2
0.0
)(0.2
)(0.4
)(0.3
)(0.1
13.3
0.1
0.1
ריאל ברזילאי/דולר
גידול )קיטון(
בשווי ההוגן
במיליוני דולר
גידול )קיטון(
בשווי ההוגן
במיליוני דולר
שווי הוגן
במיליוני דולר
גידול )קיטון(
בשווי ההוגן
במיליוני דולר
גידול )קיטון(
בשווי ההוגן
במיליוני דולר
סוג המכשיר
עליה של 10%
עליה של 5%
ירידה של 5%
ירידה של 10%
מזומנים ושווי מזומנים
)(0.7
)(0.4
7.1
0.4
0.7
לקוחות
)(1.2
)(0.6
12.2
0.6
1.2
ספקים
0.9
0.4
)(8.7
)(0.4
)(0.9
זכאים אחרים
0.1
0.0
)(0.8
0.0
)(0.1
)(0.9
)(0.6
9.8
0.6
0.9
יואן סיני/דולר
גידול )קיטון(
בשווי ההוגן
במיליוני דולר
גידול )קיטון(
בשווי ההוגן
במיליוני דולר
שווי הוגן
במיליוני דולר
גידול )קיטון(
בשווי ההוגן
במיליוני דולר
גידול )קיטון(
בשווי ההוגן
במיליוני דולר
סוג המכשיר
עליה של 10%
עליה של 5%
ירידה של 5%
ירידה של 10%
מזומנים ושווי מזומנים
)(1.9
)(1.0
19.4
1.0
1.9
לקוחות
)(1.0
)(0.5
10.2
0.5
1.0
חייבים ויתרות חובה
0.0
0.0
0.1
0.0
0.0
ספקים
0.2
0.1
)(1.9
)(0.1
)(0.2
זכאים אחרים
0.5
0.2
)(4.7
)(0.2
)(0.5
הלוואות לזמן ארוך מבנקים
0.0
0.0
)(0.4
0.0
0.0
)(2.2
)(1.2
22.7
1.2
2.2
סה"כ
סה"כ
סה"כ
21
כימיקלים לישראל בע " מ דו " ח הדירקטוריון
שווי הוגן
במיליוני דולר
גידול )קיטון(
בשווי ההוגן
במיליוני דולר
גידול )קיטון(
בשווי ההוגן
במיליוני דולר
ירידה של 5%
ירידה של 10%
0.2
0.4
1.0
להלן עדכון לגבי רגישות מכשירי ההגנה על הובלה ימית ואנרגיה לשינויים במחירי הובלה ימית ואנרגיה
ליום 30ביוני :2013
גידול )קיטון(
בשווי ההוגן
במיליוני דולר
גידול )קיטון(
בשווי ההוגן
במיליוני דולר
ירידה של 5%
ירידה של 10%
)(1.5
)(3.0
)(3.2
)(6.2
גידול )קיטון(
בשווי ההוגן
במיליוני דולר
גידול )קיטון(
בשווי ההוגן
במיליוני דולר
עליה של 10%
עליה של 5%
הגנות הובלה ימית
3.0
1.5
)(10.7
הגנות אנרגיה
2.9
1.4
)(1.0
)(1.4
סה"כ
5.9
2.9
)(11.7
)(2.9
סוג המכשיר
שווי הוגן
במיליוני דולר
להלן עדכון לגבי רגישות לשינויים בשיעור ריבית הליבור ליום 30ביוני :2013
סוג המכשיר
גידול )קיטון(
בשווי ההוגן
במיליוני דולר
גידול )קיטון(
בשווי ההוגן
במיליוני דולר
עליה של 1%
עליה של 0.5%
שווי הוגן
במיליוני דולר
גידול )קיטון(
בשווי ההוגן
במיליוני דולר
ירידה של
0.5%
גידול )קיטון(
בשווי ההוגן
במיליוני דולר
ירידה של 1%
אג"ח בריבית קבועה
1.1
0.6
)(73.1
)(0.6
)(1.2
עסקאות Collar
2.0
1.1
)(2.3
)(1.1
)(1.3
עסקאות Swap
6.2
3.1
)(5.1
)(3.2
)(6.5
Swapש"ח/דולר
1.1
0.5
12.7
)(0.5
)(1.1
10.4
5.3
)(67.8
)(5.4
)(10.1
סה"כ
להלן עדכון לגבי רגישות לשינויים בשיעור ריבית מדדית ליום 30ביוני :2013
רגישות לשינויים
בשיעור ריבית מדדית
גידול )קיטון(
בשווי ההוגן
במיליוני דולר
גידול )קיטון(
בשווי ההוגן
במיליוני דולר
סוג המכשיר
עליה של 1%
עליה של 0.5%
אג"ח בריבית קבועה
Swapמדד/דולר
סה"כ
שווי הוגן
במיליוני דולר
גידול )קיטון(
בשווי ההוגן
במיליוני דולר
ירידה של
0.5%
גידול )קיטון(
בשווי ההוגן
במיליוני דולר
ירידה של 1%
1.2
0.6
)(144.3
)(0.6
)(1.2
)(0.3
)(0.2
8.4
0.2
0.3
0.9
0.4
)(135.9
)(0.4
)(0.9
להלן עדכון לגבי רגישות לשינויים בשיעור ריבית שקלית ליום 30ביוני :2013
רגישות לשינויים
בשיעור ריבית שקלית
גידול )קיטון(
בשווי ההוגן
במיליוני דולר
גידול )קיטון(
בשווי ההוגן
במיליוני דולר
סוג המכשיר
עליה של 1%
עליה של 0.5%
שווי הוגן
במיליוני דולר
גידול )קיטון(
בשווי ההוגן
במיליוני דולר
ירידה של
0.5%
גידול )קיטון(
בשווי ההוגן
במיליוני דולר
ירידה של 1%
0.7
0.3
)(207.7
)(0.3
)(0.7
Swapש"ח/דולר
)(1.6
)(0.8
14.2
0.7
1.5
סה"כ
)(0.9
)(0.5
)(193.5
0.4
0.8
אג"ח בריבית קבועה
כימיקלים לישראל בע " מ דו " ח הדירקטוריון
22
להלן עדכון לגבי פוזיציות בנגזרים ליום 30ביוני :2013
עסקאות להגנה משינויים בשערי חליפין על תזרים המזומנים -באלפי דולר
עסקאות בדולר לעומת מטבעות אחרים
)כיוון הפעולה בנגזרים הוא רכישת דולר( – עד שנה
נקוב
Long
ערך הוגן
Short
Short
Long
מטבע :דולר/יורו
Forward
Forwardמוכר חשבונאית
90,291
−
−
161,766
)(1,699
−
−
)(3,228
אופציות רכש
6,399
−
)(48
−
אופציות מכר
6,387
−
63
−
מטבע :דולר/יין
Forward
3,278
−
28
−
אופציות רכש
7,500
−
1,063
−
אופציות מכר
7,500
−
)(55
−
מטבע :שקל/דולר
Forward
−
237,838
−
1,949
אופציות רכש
−
770,500
−
)(6,802
אופציות מכר
−
770,500
−
39,517
מטבע :יורו/ליש"ט
Forward
958
−
)(13
−
אופציות רכש
45,658
−
)(490
−
אופציות מכר
45,658
−
558
−
מטבעות אחרים
Forward
עסקאות להגנה בפני עליית מחירי ההובלה הימית
ואנרגיה
9,487
−
111
−
עד שנה
52,027
−
)(8,901
−
מעל לשנה
11,199
−
)(2,852
−
חוזי Swapוחוזים עתידיים בגין התחייבויות החברה
חוזה להחלפת ריבית שקלית קבועה במשתנה -עד שנה
−
72,056
−
1,521
חוזה Swapלהתחייבות דולרית בריבית קבועה מהתחייבות
שקלית בריבית קבועה -לא מוכר -עד שנה
−
79,880
−
4,035
חוזה Swapלהתחייבות דולרית בריבית קבועה מהתחייבות
שקלית בריבית קבועה -לא מוכר -מעל שנה
−
11,902
−
429
חוזה Swapלהתחייבות דולרית בריבית קבועה מהתחייבות
שקלית בריבית קבועה -מוכר -עד שנה
−
178,553
−
8,239
חוזה Swapלהתחייבות דולרית בריבית משתנה מהתחייבות
צמודת מדד בריבית קבועה -לא מוכר -עד שנה
−
24,242
−
7,076
חוזה Swapלהתחייבות דולרית בריבית משתנה מהתחייבות
צמודת מדד בריבית קבועה -לא מוכר -מעל שנה
−
9,767
−
1,374
חוזה עתידי לרכישת מדד -עד שנה לא מוכר
23
כימיקלים לישראל בע " מ דו " ח הדירקטוריון
55,279
−
)(1,131
−
עסקאות הגנת ריבית – להגנה משינויים בשיעור ריבית משתנה ) (Liborעל הלוואות דולריות -באלפי דולר
נקוב
עד שנה
Long
Short
ערך הוגן
מעל שנה
Long
Swap
186,262
−
175,000
Collar
25,000
−
120,000
Short
48,000
−
עד שנה
Long
Short
מעל שנה
Long
)(3,727
−
)(5,328
)(370
−
)(1,940
Short
3,961
−
במסגרת עסקאות ה Swap -החברה מחליפה את שיעור הריבית המשתנה המשולמת על הלוואות שנתקבלו
לריבית קבועה בשיעורים שבין 1.4%ל .3.4% -במסגרת עסקאות ה Cap -וה Floor -החברה מקבעת את הניוד
של הלוואות בריבית משתנה בטווח שבין 1%ל.3.2% -
במהלך שנת ,2009הנפיקה החברה סדרות אגרות חוב הרשומות למסחר בהיקף כולל של כ 1.6 -מיליארד ש"ח.
חלק מהסדרות שהונפקו הינן שקליות ,חלקן צמודות למדד המחירים לצרכן ונושאות ריבית צמודה וחלקן
צמודות לדולר )ראה סעיף 5.3.2לדוח תאור עסקי התאגיד ליום 31בדצמבר .(2012
בגין ההתחייבויות השקליות והצמודות למדד ביצעה החברה עסקאות בנגזרים להחלפה של תזרימי המזומנים
משקלים לדולרים .בנוסף ביצעה החברה עסקאות בנגזרים לגידור מרבית החשיפה לשינויים במדד המחירים
לצרכן.
במסגרת עסקאות ההגנה האמורות לעיל ביצעה החברה השקעה בנגזרים לגידור החשיפה לשינויים בתזרימי
המזומנים של אגרות חוב סדרה ב' מורחבת ,בגין שינויים בשערי החליפין של השקל אל מול הדולר.
בנוסף ,במהלך הרבעון השלישי של שנת 2012רכשה החברה נגזר ,לגידור החשיפה לשינויים בתזרימי
המזומנים של פרויקט הקמה של תחנת קוגנרציה חדשה בסדום ,בגין שינויים בשערי החליפין של הדולר אל מול
האירו.
עסקאות הגידור של אגרות החוב סדרה ב' מורחבת ועסקאות הגידור של הקמת תחנת הכוח בסדום עומדות
בתנאים של גידור חשבונאי .שינויים בשווי ההוגן של הנגזר המשמש לגידור תזרימי מזומנים ,בגין החלק המגדר
האפקטיבי ,נזקפים ומוכרים ברווח כולל אחר .בתקופת הדוח הוכר הפסד כולל אחר של כ 1.4 -מליון דולר.
שינויים בשווי ההוגן של הנגזר המיוחסים לחלק שאינו אפקטיבי נזקפו לרווח והפסד.
כל יתר עסקאות ההגנה המבוצעות על ידי החברה אינן מטופלות במסגרת הדוחות הכספיים כגידור חשבונאי.
כימיקלים לישראל בע " מ דו " ח הדירקטוריון
24
.9עדכון לגבי תאור עסקי התאגיד ואירועים מהותיים במהלך ולאחר תקופת המאזן
ביום 12במרץ 2013החליט דירקטוריון החברה על חלוקת דיבידנד במזומן בסך של 147מליון דולר )דיבידנד נטו
9.1
בניכוי חלקה של חברה מאוחדת הינו 146.7מליון דולר( ,אשר חולק ביום 25לאפריל .2013
ביום 12במאי 2013החליט דירקטוריון החברה על חלוקת דיבידנד במזומן בסך של 213מליון דולר )דיבידנד נטו
9.2
בניכוי חלקה של חברה מאוחדת הינו 212.6מליון דולר( ,אשר חולק ביום 20ביוני .2013
לאחר תאריך המאזן ,ביום 6באוגוסט 2013החליט דירקטוריון החברה על חלוקת דיבידנד במזומן בסך של 221
9.3
מליון דולר )דיבידנד נטו בניכוי חלקה של חברה מאוחדת הינו 220.6מליון דולר( .הדיבידנד יחולק ביום 16
לספטמבר .2013
ביום 21בפברואר 2013רכשה חברה בת ממגזר כיל מוצרי תכלית את הנכסים ופעילות הייצור של מפעל
9.4
בקנפסאק (KNAPSACK) ,גרמניה ,המשמש לשיווק וייצור של הפוספט .P2S5המפעל נרכש מן החברה
הבינלאומית .Thermphos International B.V
ביום 14במרץ ,2013הודיע מר יוסי רוזן ,לדירקטוריון החברה ,על רצונו לפרוש מדירקטוריון החברה בתום 14
9.5
שנות כהונה.
בימים 31באוקטובר 2012ו 4 -בנובמבר ,2012פרסמו החברה והחברה לישראל בע"מ דיווחים מיידים ,בהמשך
9.6
לדיווחים באמצעי התקשרות ,על עסקת מיזוג אפשרית של כיל עם Potash Corporation of Saskatchewan Inc
)להלן -פוטאש( .ביום 25באפריל 2013הודיעה פוטאש שעתה אין זה הזמן המתאים לקדם הזדמנות כאמור.
לפרטים נוספים ראה דיווחים מיידים של החברה מימים 31באוקטובר 4 ,2012בנובמבר 2012ו 25 -באפריל
) 2013מס' אסמכתא ,2012-01-268383 :מס' אסמכתא 2012-01-270408 ,ומס' אסמכתא,2013-01-045460 :
בהתאמה(.
9.7
ביום 12במאי ,2013החליט דירקטוריון כיל לאשר תוכנית תגמול ארוכת-טווח לכ 11,300 -עובדי החברה
בישראל ובחו"ל שאינם מנהלים שהשתתפו בתוכנית האופציות של החברה )שאושרה בנובמבר .(2012העלות
המרבית של התוכנית הינה כ 45 -מליון דולר.
ביום 17ביוני 2013ניתן פסק דין הדוחה את תביעתם הנזיקית של 72חיילים בתיקים המאוחדים )תביעה אחת
9.8
נדחתה במעמד הדיון ונותרו 16תביעות בתיקים שלא אוחדו( אשר הוגשה ,בין היתר ,כנגד חברה הבת דשנים
וחומרים כימיים ,ממגזר כיל דשנים ועניינה גרימת נזקי גוף לתובעים בשל מחלת סרטן ו/או מחלות אחרות
כתוצאה ממגע עם חומרים רעילים במי נחל הקישון ובסביבתו .לפרטים נוספים ראה ביאור 24ג))(3ב( לדוחות
הכספיים של החברה לשנת .2012
ביום 20ביוני ,2013הודיע מר משה וידמן ,לדירקטוריון החברה ,על רצונו לפרוש מדירקטוריון החברה בתום 17
9.9
שנות כהונה .מר וידמן פרש ביום 30ליוני .2013
9.10
בימים 26ו 30-ביוני ,2013החליט דירקטוריון החברה כלהלן:
• למנות את מר אייל גינזברג לתפקיד סמנכ"ל בכיר לטכנולוגיה )(CTO
• למנות את מר עופר ליפשיץ לתפקיד סמנכ"ל בכיר לתהליכים גלובליים
25
כימיקלים לישראל בע " מ דו " ח הדירקטוריון
9.11
ביום 18ביולי ,2013פרסמה החברה דוח מיידי בדבר זימון אסיפה כללית שעל סדר יומה ,בין היתר ,הנושאים
הבאים:
אישור מדיניות התגמול של החברה
עדכון סעיפי המענק ותשלום מבוסס מניות בהסכם עם מנכ"ל החברה ,מר סטפן בורגס
אישור מענק בגין שנת 2012למנכ"ל החברה ,מר סטפן בורגס
לפרטים נוספים ראה דוח מיידי של החברה מיום 18ביולי ) 2013מספר אסמכתא(2013-01-095550 :
9.12
ביום 17ביוני ,2013הודיע שר האוצר ,מר יאיר לפיד ,על הקמת ועדה ציבורית בראשות פרופ' איתן ששינסקי
לבחינת מדיניות התמלוגים אותם מקבלת המדינה מגורמים פרטיים ובהם החברה עבור שימוש במשאבי טבע
לאומיים .בהתאם לכתב המינוי שקיבלה הועדה ,נדרשת הועדה ,בין היתר ,לבחון את מדיניות התגמול במבט
רחב ,תוך התייחסות להשלכות על ההסכמים הקיימים בין הגורמים השונים הפועלים בנושאים אלו לבין המדינה.
כמו כן ,נדרשת הוועדה לבחון את החלת העקרונות שיגובשו בהקשר של מחצבי ים המלח ,בשים לב ,בין היתר,
להחלטת ממשלה מס' 4060ולהסכם המפורט שנחתם עם מפעלי ים המלח בעקבות החלטה זו בחודש יולי
,2012וכן בשים לב לדיון הציבורי שהתקיים סביב אפשרות מיזוג החברה עם חברה זרה.
על פי כתב המינוי ,צפויה הוועדה ,להגיש את המלצותיה לשר האוצר עד חודש יוני .2014לפרטים נוספים ראה
ביאור )24ג() (4לדוחות הכספיים של החברה לשנת .2012
9.13
דירקטוריון החברה הנחה את ההנהלה לערוך בחינה מחודשת של האסטרטגיה של החברה ,בהתייחס
לתרחישים שונים ,וזאת בכדי להאיץ את צמיחתה של החברה .החברה ביצעה תהליך בחינה מקיף שנמשך
כתשעה חודשים ובמהלכו נבחנו מצבה התחרותי של החברה וענפי עסקיה הקיימים ,זוהו ונקבעו סדרי עדיפויות
של יוזמות צמיחה פוטנציאליות ושיפור תהליכים ,והוחל בפיתוח תוכניות ליישום .התהליך מלווה ע"י הדירקטוריון
באופן שוטף ובכלל זה נערכו מספר ישיבות מעמיקות בהם עקב הדירקטוריון אחר ההתקדמות התהליך.
מסקנות הבחינה שנערכה הינן כדלקמן:
.1
לחברה יסודות גלובליים איתנים :גישה טובה למינרלים ייחודיים ,שפותחה גם לשרשרת ערך במוצרי ההמשך;
פעילות בשווקים אטרקטיביים של חקלאות ,מזון וחומרים מיוחדים ,ותרבות עבודה של עמידה ביעדים
ומקצוענות.
.2
המגמות הכלכליות והסוציו-כלכליות ,ובכלל זה גידול באוכלוסיית העולם ,הגידול של מעמד הביניים ,המחסור
הגדל במשאבים והמודעות הגוברת לאיכות הסביבה ,תומכים ואף מחזקים את הביקוש למוצרי החברה.
.3
החברה תמשיך להתמקד בתחומי הליבה הנוכחיים שלה היות וזוהו הזדמנויות לצמיחה משמעותיות בעסקים
הקיימים .יישומה של האסטרטגיה תבטיח פורטפוליו מוצרים מאוזן יותר הכולל הן דשנים והן מוצרים מיוחדים
עם גישה טובה לשוקי ההמשך .החברה תרחיב את נוכחותה הגלובלית בדגש על חיזוק מעמדה בשווקים
מתפתחים ועל יצירת פלטפורמה רחבה לחדשנות ומחקר.
.4
החברה תאמץ גישה מבוססת שוק במקום גישה מבוססת מוצר.
כימיקלים לישראל בע " מ דו " ח הדירקטוריון
26
.5
החברה תפעל להשגת צמיחה מואצת תוך מאמץ לשימור מרווחים יציבים ,בהתבססות על שלושה עמודי תווך
מחוללי ערך:
א.
יישום פרויקטים המכוונים לבניית היכולות של החברה בשווקים הסופיים ,במוצרי הליבה ובאזורים
הגיאוגרפיים.
ב.
שיפור תהליכים במטרה לצמצם עלויות בסכומים משמעותיים של מאות מיליוני דולרים לשנה.
ג.
חיזוק פלטפורמות הביצוע :הרמוניזציה של מערכות ותהליכים ,כח העבודה הגלובלי ,יצירתיות וחדשנות
לאורך כל החברה.
התוכנית האסטרטגית כוללת יוזמות פוטנציאליות לכל אחד מהשווקים הסופיים ,ובכלל זה:
חקלאות -בחינת הרחבות בתחום האשלג; חיזוק הפלטפורמה היצרנית והשיווקית של הפוספטים והמשך הרחבת
הפעילות העסקית של הדשנים המיוחדים.
מזון -השלמת הפלטפורמה הטכנולוגית לפתרונות פונקציונליים בתחום המזון ,הרחבת הפעילות בשווקים
המתפתחים ,בחינת הרחבת הפורטפוליו למוצרים משלימים באמצעות מיזוגים ורכישות בתחום.
חומרים -פיתוח מוצרים מבוססי ברום וזרחן לשווקים יעודיים; פיתוח אפליקציות חדשות למוצרים מבוססי ברום ,על
ידי הגברת ההשקעה במחקר ופיתוח; קידום תקינה בתחום מעכבי בעירה ושיפור תקינה בתחום איכות הסביבה;
שמירה על עמדת ההובלה בשווקים תעשייתיים לפוספטים.
פרויקט שיפור התהליכים שמופיע בתוכנית האסטרטגית כולל ,בין היתר ,שיפור תהליכי מפתח במחקר ופיתוח,
תמחור ,רכש ,תשתיות ,חסכון באנרגיה וצמצום עלויות בשרשרות הייצור המשמעותיות מבוססי מינרלים ומוצרי
ההמשך )אשלג ופוספטים(.
.6
לצורך הבטחת יצירת ערך משמעותית לבעלי המניות וזאת בהינתן ההשקעות המשמעותיות הנדרשות לצורך
יישום האסטרטגיה תשאף החברה לעמוד בפרמטרים הפיננסים הבאים:
א.
צמיחה מהירה יותר ביחס לשוק.
ב.
שמירה על שיעור הרווחיות .
ג.
השקעות בפרוייקטים מחוללי צמיחה שיחליפו לאורך זמן השקעות בתשתיות.
4
ד.
שמירה על דירוג השקעה בינלאומי של החברה.
ה.
היערכות לקראת רישום של מניות החברה בבורסה בינלאומית גדולה בחו"ל שיאפשר גמישות לביצוע
רכישות בעתיד.
ו.
בהתאם להתקדמות הפרויקטים ותנאי השוק:
תישמר המדיניות הקיימת של החברה לחלוקת דיבידנד בשיעור של עד 70%מהרווח הנקי .
תישקל רכישה עצמית של מניות ) (Buybackו/או חלוקת דיבידנד חד-פעמי בהיקף של עד 500מליון
דולר.
לפרטים נוספים ראה סעיף 5.6לפרק תיאור עסקי התאגיד לשנת .2012
4
שמירת רמת הרווחיות של המחצית הראשונה של שנת 2013מותנית בתנאי שוק דומים.
27
כימיקלים לישראל בע " מ דו " ח הדירקטוריון
9.14
ביום 31ביולי ,2013דנה ועדת הכספים )הוועדה אשר דנה בדוחות הכספיים וממליצה לאשרם( בדוחות
הכספיים ליום 30ליוני 2013וגיבשה את המלצותיה לדירקטוריון החברה שהופצו לכלל חברי הדירקטוריון ביום 1
לאוגוסט .2013ישיבת הועדה נחלקה לשניים .בחלקה הראשון של הישיבה סקרה הנהלת החברה את נתוני
הדוחות הכספיים ואת הטיפול החשבונאי שננקט לגביהם .בחלקה השני של הישיבה ,נכחו חברי הדירקטוריון
המכהנים כחברי ועדה ,בלבד ,והם קיימו דיון וגיבשו את המלצות הועדה לדירקטוריון .חברי הועדה שנכחו
בישיבה הינם :פרופ' יאיר אורגלר ,ויקטור מדינה ,יעקב דיאור ,עובדיה עלי ואברהם )בייגה( שוחט .בחלקה
הראשון של הישיבה נכחו גם חברי הדירקטוריון :אבישר פז וערן שריג .במהלך כל הישיבה נכחו רו"ח ציון
אמסלם רואה החשבון המבקר וכן נושאי המשרה שלהלן :סטפן בורגס ,אבי דויטשמן ,לייזה חיימוביץ ,מיכאל
חזן )לעניין תפקידי נושאי המשרה ,ראו פרק פרטים נוספים על התאגיד בדוח התקופתי לשנת .(2012
ביום 6לאוגוסט 2013אישר הדירקטוריון את הדוחות הכספיים .לעניין הליכים שננקטו על ידי הועדה לצורך
גיבוש המלצתה ,ראו סעיפים 2.4ו 2.5 -לפרק ד' לדוח התקופתי לשנת ) 2012קוד אתי ,ממשל תאגידי ,בקרות
על וביקורת פנים(.
9.15
בעקבות הודעת חברת Uralkaliמיום 30ליולי ,2013על כוונתה לחדול ממכירת אשלג באמצעות חברת השיווק
,(BPC) Belarusian Potash Companyפרסמה חברת הדרוג Standard & Poor’s Maalotביום 4לאוגוסט ,2013
הודעה לפיה היא מעבירה את דרוג +ilAAהנוכחי של החברה למצב CreditWatchעם השלכות שליליות.
9.16
ביום 6באוגוסט ,2013החליט דירקטוריון כיל כדלהלן:
למנות את מר דני חן לתפקיד משנה למנכ"ל כיל ,קשרי ממשל וקהילה;
למנות את מר ניסים אדר לתפקיד מנכ"ל כיל דשנים;
למנות את מר Charles Weidhasלתפקיד מנכ"ל כיל מוצרים תעשייתיים;
המינויים יכנסו לתקוף ביום 1באוקטובר .2013
9.17
לנתונים בדבר מצבת ההתחייבויות של החברה ,ראה דוח מיידי בדבר מצבת התחייבויות לפי מועדי פירעון
שפרסמה החברה ביום 6לאוגוסט ) 2013אסמכתא מספר ,(2013-01-110253 :אשר המידע הנכלל בו מובא בדוח
זה בדרך של הפניה.
כימיקלים לישראל בע " מ דו " ח הדירקטוריון
28
דירקטוריון כיל מבקש להודות להנהלת כיל וכן לעובדים ולמנהלים בחברות כיל על פעילותם המסורה והמיומנת
בפיתוח כיל ובהשגת תוצאותיה העסקיות.
תאריך 6 :באוגוסט2013 ,
סטפן בורגס ,מנכ"ל
29
כימיקלים לישראל בע " מ דו " ח הדירקטוריון
ניר גלעד ,יו"ר הדירקטוריון
כימיקלים
לישראל
בע"מ
ICL
תמצית דוחות כספיים
ביניים מאוחדים
ליום 30ביוני 2013
)בלתי מבוקרים(
באלפי דולר של ארה"ב
תמצית דוחות כספיים ביניים מאוחדים ליום 30ביוני ) 2013בלתי מבוקרים(
תוכן העניינים
דוח סקירה
תמצית דוחות על המצב הכספי ביניים מאוחדים
1
תמצית דוחות רווח והפסד ביניים מאוחדים
3
תמצית דוחות על הרווח הכולל ביניים מאוחדים
4
תמצית דוחות על השינויים בהון ביניים מאוחדים
5
תמצית דוחות תזרימי מזומנים ביניים מאוחדים
10
באורים לתמצית הדוחות הכספיים ביניים מאוחדים
11
סומך חייקין
מגדל המילניום KPMG
רחוב הארבעה ,17תא דואר 609
תל אביב 61006
טלפון
פקסימיליה
אינטרט
03 684 8000
03 684 8444
www.kpmg.co.il
דוח סקירה של רואי החשבון המבקרים לבעלי המניות של כימיקלים לישראל בע"מ
מבוא
סקרנו את המידע הכספי המצורף של כימיקלים לישראל בע"מ וחברות בנות שלה ,הכולל את תמצית הדוח על
המצב הכספי ביניים המאוחד ליום 30ביוני 2013ואת הדוחות התמציתיים ביניים המאוחדים על רווח והפסד,
הרווח הכו לל ,שינויים בהון ותזרימי המזומנים לתקופות של ששה ושלושה חודשים שהסתיימו באותו תאריך .
הדירקטוריון וההנהלה אחראים לעריכה ולהצגה של המידע הכספי לתקופות ביניים אלו בהתאם לתקן
חשבונאות בינלאומי " IAS 34דיווח כספי לתקופות ביניים" ,וכן הם אחראים לעריכת המידע הכספי לתקופ ות
ביניים אלו לפי פרק ד' של תקנות ניירות ערך )דוחות תקופתיים ומיידיים( ,התש" ל .1970-אחריותנו היא להביע
מסקנה על המידע הכספי לתקופות ביניים אלו בהתבסס על סקירתנו.
היקף הסקירה
ערכנו את סקירתנו בהתאם לתקן סקירה 1של לשכת רואי חשבון בישראל "סקירה של מידע כספי לתקופות
ביניים הנערכת על ידי רואה החשבון המבקר של הישות" .סקירה של מידע כספי לתקופות ביניים מורכבת
מבירורים ,בעיקר עם אנשים האחראים לעניינים הכספיים והחשבונאיים ,ומיישום נהלי סקירה אנליטיים
ואחרים .סקירה הינה מצומצמת בהיקפה במידה ניכרת מאשר ביקורת הנערכת בהתאם לתקני ביקורת
מקובלים בישראל ולפיכך אינה מאפשרת לנו להשיג ביטחון שניוודע לכל העניינים המשמעותיים שהיו יכולים
להיות מזוהים בביקורת .בהתאם לכך ,אין אנו מחווים חוות דעת של ביקורת.
מסקנה
בהתבסס על סקירתנו ,לא בא לתשומת ליבנו דבר הגורם לנו לסבור שהמידע הכספי הנ "ל אינו ערוך ,מכל
הבחינות המהותיות ,בהתאם לתקן חשבונאות בינלאומי .IAS 34
בנוסף לאמור בפיסקה הקודמת ,בהתבסס על סקירתנו ,לא בא לתשומת ליבנו דבר הגורם לנו לסבור שהמידע
הכספי הנ"ל אינו ממלא ,מכל הבחינות המהותיות ,אחר הוראות הגילוי לפי פרק ד' של תקנות ניירות ערך
)דוחות תקופתיים ומיידיים( ,התש"ל. 1970 -
סומך חייקין
רואי חשבון
6באוגוסט 2013
סומך חייקין ,שותפות ישראלית וחברה ברשת KPMG
עצמאיות המאוגדות בKPMG -
של פירמות
(“KPMG International”) International Cooperative
ישות שוויצרית.
תמצית דוחות על המצב הכספי ביניים מאוחדים ליום
30ביוני
31בדצמבר
2013
*2012
*2012
)בלתי מבוקר(
)בלתי מבוקר(
)מבוקר(
אלפי דולר
אלפי דולר
אלפי דולר
166,813
191,471
1,402,631
165,178
35,400
1,285,803
3,247,296
206,067
142,689
1,034,668
217,021
56,469
1,430,151
3,087,065
30ביוני
נכסים שוטפים
מזומנים ושווי מזומנים
השקעות ופקדונות לזמן קצר
לקוחות
חייבים ויתרות חובה ,לרבות מכשירים נגזרים
מס הכנסה לקבל
מלאי
סה"כ נכסים שוטפים
238,998
101,137
1,237,634
214,272
69,511
1,369,415
3,230,967
נכסים שאינם שוטפים
השקעות בחברות מוחזקות המטופלות לפי שיטת השווי
המאזני
פקדונות ויתרות חובה לזמן ארוך
עודף נכסים על התחייבויות בגין תוכנית הטבה מוגדרת
מכשירים נגזרים לזמן ארוך
מלאי שאינו שוטף
מיסים נדחים ,נטו
רכוש קבוע
נכסים בלתי מוחשיים
סה"כ נכסים שאינם שוטפים
165,668
15,962
74,260
5,764
30,088
110,230
3,353,936
768,690
4,524,598
174,643
21,582
64,065
14,867
35,631
83,753
2,828,502
724,298
3,947,341
173,952
22,080
69,193
17,515
30,723
112,189
3,097,385
734,809
4,257,846
סה"כ נכסים
7,755,565
7,194,637
7,344,911
* הוצג מחדש – יישום למפרע ראה באור )3ב(
1
כימיקלים לישראל בע " מ דוחות כספיים מאוחדים
30ביוני
31בדצמבר
2013
*2012
*2012
30ביוני
)בלתי מבוקר(
)בלתי מבוקר(
)מבוקר(
אלפי דולר
אלפי דולר
אלפי דולר
התחייבויות שוטפות
אשראי מתאגידים בנקאיים ומנותני אשראי אחרים
ספקים ונותני שירותים
הפרשות
זכאים ויתרות זכות ,לרבות מכשירים נגזרים
מס הכנסה לשלם
סה"כ התחייבויות שוטפות
814,254
707,133
43,102
485,941
44,134
2,094,564
375,261
627,965
44,390
483,437
25,883
1,556,936
552,062
640,396
40,217
545,872
30,651
1,809,198
התחייבויות שאינן שוטפות
הלוואות מתאגידים בנקאיים ומנותני אשראי אחרים
אגרות חוב
מכשירים נגזרים לזמן ארוך
מסים נדחים ,נטו
הטבות לעובדים
הפרשות
סה"כ התחייבויות שאינן שוטפות
950,297
94,604
9,294
219,034
658,724
69,112
2,001,065
940,737
478,011
34,082
215,349
594,901
78,208
2,341,288
916,594
228,708
23,812
215,149
685,716
77,470
2,147,449
סה"כ התחייבויות
4,095,629
3,898,224
3,956,647
הון
הון מניות
פרמיה על מניות
קרנות הון
יתרת עודפים
מניות באוצר
סה"כ הון המיוחס לבעלים של החברה
542,853
133,633
)(2,484
3,221,738
)(260,113
3,635,627
542,769
101,485
)(25,718
2,913,578
)(260,113
3,272,001
542,769
101,501
45,312
2,935,537
)(260,113
3,365,006
זכויות שאינן מקנות שליטה
24,309
24,412
23,258
סה"כ הון
3,659,936
3,296,413
3,388,264
סה"כ התחייבויות והון
7,755,565
7,194,637
7,344,911
* הוצג מחדש – יישום למפרע ראה באור )3ב(
ניר גלעד
יו"ר הדירקטוריון
סטפן בורגס
מנהל כללי
אבי דויטשמן
משנה למנכ"לCFO ,
ואסטרטגיה
תאריך אישור הדוחות הכספיים 6 :באוגוסט 2013
הבאורים המצורפים לתמצית הדוחות הכספיים ביניים מאוחדים מהווים חלק בלתי נפרד מהם.
כימיקלים לישראל בע " מ דוחות כספיים מאוחדים 2
תמצית דוחות רווח והפסד ביניים מאוחדים
לששה חודשים שהסתיימו ביום
30ביוני
מכירות
30ביוני
לשלושה חודשים שהסתיימו ביום
30ביוני
30ביוני
לשנה שהסתיימה ביום
31בדצמבר
2013
*2012
2013
*2012
*2012
)בלתי מבוקר(
)בלתי מבוקר(
)בלתי מבוקר(
)בלתי מבוקר(
)מבוקר(
אלפי דולר
אלפי דולר
אלפי דולר
אלפי דולר
אלפי דולר
עלות המכירות
3,410,507
2,033,647
3,405,982
1,967,462
1,770,066
1,052,176
1,906,654
1,066,408
6,471,433
3,760,235
רווח גולמי
1,376,860
1,438,520
717,890
840,246
2,711,198
הוצאות מכירה ,שינוע ושיווק
433,759
403,639
225,054
228,304
797,291
הוצאות הנהלה וכלליות
138,786
124,383
71,144
59,965
248,782
הוצאות מחקר ופיתוח ,נטו
41,369
36,237
20,867
18,222
74,099
הכנסות אחרות
8,901
)(1,858
699
)(6,529
8,297
)(367
318
)(3,757
61,085
)(23,691
רווח מפעולות רגילות
755,903
880,091
392,895
537,194
1,553,632
הוצאות מימון
הכנסות מימון
65,214
)(47,337
59,008
)(13,157
24,923
)(8,837
32,927
)(4,442
72,097
)(11,203
הוצאות מימון ,נטו
17,877
45,851
16,086
28,485
60,894
הוצאות אחרות
חלק ברווחי חברות מוחזקות
המטופלות לפי שיטת השווי
המאזני
7,412
13,633
8,168
6,393
26,555
רווח לפני מיסים על
הכנסה
745,438
847,873
384,977
515,102
1,519,293
מיסים על ההכנסה
123,128
150,503
68,349
107,192
217,561
רווח לתקופה
622,310
697,370
316,628
407,910
1,301,732
מיוחס ל:
זכויות שאינן מקנות שליטה
621,521
789
696,904
466
316,173
455
407,647
263
1,300,076
1,656
בעלים של החברה
רווח לתקופה
622,310
697,370
316,628
407,910
1,301,732
רווח למניה מיוחס
לבעלים של החברה:
דולר
דולר
דולר
דולר
רווח בסיסי למניה
0.489
0.549
0.249
0.321
1.024
רווח מדולל למניה
0.489
0.549
0.249
0.321
1.024
* הוצג מחדש – יישום למפרע ראה באור )3ב(
הבאורים המצורפים לתמצית הדוחות הכספיים ביניים מאוחדים מהווים חלק בלתי נפרד מהם.
3
דולר
כימיקלים לישראל בע " מ דוחות כספיים מאוחדים
תמצית דוחות על הרווח הכולל ביניים מאוחדים
לששה חודשים שהסתיימו ביום
רווח לתקופה
לשלושה חודשים שהסתיימו ביום לשנה שהסתיימה ביום
30ביוני
30ביוני
30ביוני
30ביוני
31בדצמבר
2013
*2012
2013
*2012
*2012
)בלתי מבוקר(
)בלתי מבוקר(
)בלתי מבוקר(
)בלתי מבוקר(
)מבוקר(
אלפי דולר
אלפי דולר
אלפי דולר
אלפי דולר
אלפי דולר
697,370
316,628
407,910
622,310
1,301,732
מרכיבים של רווח כולל אחר
אשר יוכרו בתקופות עתידיות
ברווח והפסד
הפרשי תרגום מטבע חוץ בגין
פעילות חוץ
)(24,650
)(24,356
9,713
)(55,008
24,674
שינויים בשווי ההוגן של נגזרים
ששימשו לגידור תזרים מזומנים
)(1,404
)(1,568
4,967
1,172
15,634
מס הכנסה בגין מרכיבים אחרים
של רווח כולל אחר
)(539
392
)(270
)(293
313
סה"כ
)(26,593
)(25,532
14,410
)(54,129
40,621
מרכיבים של רווח כולל אחר
אשר לא יוכרו בתקופות
עתידיות ברווח והפסד
רווחים )הפסדים( אקטוארים
מתוכנית הטבה מוגדרת
30,601
)(16,422
15,997
)(23,709
)(43,904
מס הכנסה בגין מרכיבים אחרים
של רווח כולל אחר
)(6,548
2,727
)(2,855
5,476
9,018
סה"כ
24,053
)(13,695
13,142
)(18,233
)(34,886
רווח כולל אחר לתקופה ,נטו
ממס
619,770
658,143
344,180
335,548
1,307,467
מיוחס ל:
בעלים של החברה
618,719
657,653
343,702
335,815
1,305,242
זכויות שאינן מקנות שליטה
1,051
490
478
)(267
2,225
סה"כ רווח כולל לתקופה
619,770
658,143
344,180
335,548
1,307,467
* הוצג מחדש – יישום למפרע ראה באור )3ב(
הבאורים המצורפים לתמצית הדוחות הכספיים ביניים מאוחדים מהווים חלק בלתי נפרד מהם.
כימיקלים לישראל בע " מ דוחות כספיים מאוחדים 4
תמצית דוחות על השינויים בהון ביניים מאוחדים
זכויות
שאינן מקנות
שליטה
מתייחס לבעלים של החברה
סך הכל הון
קרן תרגום
פרמיה
של פעילות
קרנות
מניות
יתרת
הון מניות
על מניות
חוץ
הון
באוצר
עודפים
סך הכל
)בלתי
מבוקר(
)בלתי
מבוקר(
)בלתי
מבוקר(
)בלתי
מבוקר(
)בלתי
מבוקר(
)בלתי
מבוקר(
)בלתי
מבוקר(
)בלתי
מבוקר(
)בלתי
מבוקר(
אלפי דולר
אלפי דולר
אלפי דולר
אלפי דולר
אלפי דולר
אלפי דולר
אלפי דולר
אלפי דולר
אלפי דולר
לתקופה של ששה חודשים שהסתיימה
ביום 30ביוני 2013
542,769
101,501
)(30,063
75,375
)(260,113
2,935,537
3,365,006
23,258
3,388,264
יתרה ליום 1בינואר ) 2013מבוקר( *
מימוש אופציות שהוענקו לעובדים
84
32,132
−
)(32,216
−
−
−
−
−
תשלומים מבוססי מניות
−
−
−
11,436
−
−
11,436
−
11,436
דיבידנדים למחזיקי ההון
−
−
−
−
−
הטבת מס בגין הקצאת מניות לעובדים
−
−
רווח כולל לתקופה
−
−
יתרה ליום 30ביוני ) 2013בלתי מבוקר(
542,853
133,633
)(161
−
)(24,912
)(1,943
−
−
)(54,975
52,491
* הוצג מחדש – יישום למפרע ראה באור )3ב(
הבאורים המצורפים לתמצית הדוחות הכספיים ביניים מאוחדים מהווים חלק בלתי נפרד מהם.
5
כימיקלים לישראל בע " מ דוחות כספיים מאוחדים
)(260,113
)(359,373
−
)− (359,373
)(161
−
)(359,373
)(161
645,574
618,719
1,051
619,770
3,221,738
3,635,627
24,309
3,659,936
תמצית דוחות על השינויים בהון ביניים מאוחדים )המשך(
זכויות
שאינן מקנות
שליטה
מתייחס לבעלים של החברה
סך הכל הון
קרן תרגום
פרמיה
של פעילות
קרנות
מניות
יתרת
הון מניות
על מניות
חוץ
הון
באוצר
עודפים
סך הכל
)בלתי
מבוקר(
)בלתי
מבוקר(
)בלתי
מבוקר(
)בלתי
מבוקר(
)בלתי
מבוקר(
)בלתי
מבוקר(
)בלתי
מבוקר(
)בלתי
מבוקר(
)בלתי
מבוקר(
אלפי דולר
אלפי דולר
אלפי דולר
אלפי דולר
אלפי דולר
אלפי דולר
אלפי דולר
אלפי דולר
אלפי דולר
לתקופה של ששה חודשים שהסתיימה
ביום 30ביוני *2012
יתרה ליום 1בינואר ) 2012מבוקר(
מימוש אופציות שהוענקו לעובדים
542,377
94,798
392
6,687
)(54,168
53,866
−
)(3,279
−
−
3,800
−
3,800
תשלומים מבוססי מניות
−
−
−
3,306
−
−
3,306
−
3,306
דיבידנדים למחזיקי ההון
−
−
−
)(459,200
−
)(459,200
הטבת מס בגין הקצאת מניות לעובדים
−
−
רווח כולל לתקופה
−
−
יתרה ליום 30ביוני ) 2012בלתי מבוקר(
542,769
101,485
−
−
113
−
)(24,380
)(1,176
)(78,548
52,830
* הוצג מחדש – יישום למפרע ראה באור )3ב(
כימיקלים לישראל בע " מ דוחות כספיים מאוחדים
−
−
הבאורים המצורפים לתמצית הדוחות הכספיים ביניים מאוחדים מהווים חלק בלתי נפרד מהם.
6
)(260,113
2,689,569
3,066,329
23,922
3,090,251
)(260,113
)(459,200
−
113
−
113
683,209
657,653
490
658,143
2,913,578
3,272,001
24,412
3,296,413
תמצית דוחות על השינויים בהון ביניים מאוחדים )המשך(
זכויות
שאינן מקנות
שליטה
מתייחס לבעלים של החברה
סך הכל הון
קרן תרגום
פרמיה
של פעילות
קרנות
מניות
יתרת
הון מניות
על מניות
חוץ
הון
באוצר
עודפים
סך הכל
)בלתי
מבוקר(
)בלתי
מבוקר(
)בלתי
מבוקר(
)בלתי
מבוקר(
)בלתי
מבוקר(
)בלתי
מבוקר(
)בלתי
מבוקר(
)בלתי
מבוקר(
)בלתי
מבוקר(
אלפי דולר
אלפי דולר
אלפי דולר
אלפי דולר
אלפי דולר
אלפי דולר
אלפי דולר
אלפי דולר
אלפי דולר
לתקופה של שלושה חודשים שהסתיימה
ביום 30ביוני 2013
יתרה ליום 1באפריל 2013
542,853
133,633
)(64,665
42,262
)(260,113
תשלומים מבוססי מניות
−
−
−
5,697
−
דיבידנדים למחזיקי ההון
−
−
−
−
−
הטבת מס בגין הקצאת מניות לעובדים
−
−
רווח כולל לתקופה
−
−
יתרה ליום 30ביוני 2013
542,853
133,633
)(165
−
9,690
4,697
−
−
)(54,975
52,491
הבאורים המצורפים לתמצית הדוחות הכספיים ביניים מאוחדים מהווים חלק בלתי נפרד מהם.
7
כימיקלים לישראל בע " מ דוחות כספיים מאוחדים
)(260,113
3,105,052
−
)(212,629
−
3,499,022
23,831
3,522,853
5,697
−
5,697
)− (212,629
)(165
−
)(212,629
)(165
329,315
343,702
478
344,180
3,221,738
3,635,627
24,309
3,659,936
תמצית דוחות על השינויים בהון ביניים מאוחדים )המשך(
זכויות
שאינן מקנות
שליטה
מתייחס לבעלים של החברה
סך הכל הון
קרן תרגום
פרמיה
של פעילות
קרנות
מניות
יתרת
הון מניות
על מניות
חוץ
הון
באוצר
עודפים
סך הכל
)בלתי
מבוקר(
)בלתי
מבוקר(
)בלתי
מבוקר(
)בלתי
מבוקר(
)בלתי
מבוקר(
)בלתי
מבוקר(
)בלתי
מבוקר(
)בלתי
מבוקר(
)בלתי
מבוקר(
אלפי דולר
אלפי דולר
אלפי דולר
אלפי דולר
אלפי דולר
אלפי דולר
אלפי דולר
אלפי דולר
אלפי דולר
לתקופה של שלושה חודשים שהסתיימה
ביום 30ביוני *2012
יתרה ליום 1באפריל 2012
542,769
101,485
)(24,070
תשלומים מבוססי מניות
−
−
−
דיבידנדים למחזיקי ההון
−
−
−
הטבת מס בגין הקצאת מניות לעובדים
−
−
רווח כולל לתקופה
−
−
יתרה ליום 30ביוני 2012
542,769
101,485
−
50,423
1,568
−
−
)(40
−
)(54,478
879
)(78,548
52,830
* הוצג מחדש – יישום למפרע ראה באור )3ב(
8
−
−
הבאורים המצורפים לתמצית הדוחות הכספיים ביניים מאוחדים מהווים חלק בלתי נפרד מהם.
כימיקלים לישראל בע " מ דוחות כספיים מאוחדים
)(260,113
)(260,113
2,723,817
−
)(199,653
−
3,134,311
24,679
3,158,990
1,568
−
1,568
)(199,653
−
)(199,653
)(40
−
)(40
389,414
335,815
)(267
335,548
2,913,578
3,272,001
24,412
3,296,413
תמצית דוחות על השינויים בהון ביניים מאוחדים )המשך(
זכויות
שאינן מקנות
שליטה
מתייחס לבעלים של החברה
סך הכל הון
קרן תרגום
פרמיה
של פעילות
קרנות
מניות
יתרת
הון מניות
על מניות
חוץ
הון
באוצר
עודפים
סך הכל
)מבוקר(
)מבוקר(
)מבוקר(
)מבוקר(
)מבוקר(
)מבוקר(
)מבוקר(
)מבוקר(
)מבוקר(
אלפי דולר
אלפי דולר
אלפי דולר
אלפי דולר
אלפי דולר
אלפי דולר
אלפי דולר
אלפי דולר
אלפי דולר
לשנה שהסתיימה ביום 31בדצמבר
*2012
יתרה ליום 1בינואר 2012
542,377
94,798
מימוש אופציות שהוענקו לעובדים
392
6,703
)(54,168
53,866
−
)(3,295
−
−
3,800
−
3,800
תשלומים מבוססי מניות
−
−
−
8,668
−
−
8,668
−
8,668
דיבידנדים למחזיקי ההון
−
−
−
הטבת מס בגין הקצאת מניות לעובדים
−
−
−
רווח כולל לתקופה
−
−
יתרה ליום 31בדצמבר 2012
542,769
101,501
−
189
24,105
15,947
−
)(30,063
75,375
הבאורים המצורפים לתמצית הדוחות הכספיים ביניים מאוחדים מהווים חלק בלתי נפרד מהם.
כימיקלים לישראל בע " מ דוחות כספיים מאוחדים
−
−
* הוצג מחדש – יישום למפרע ראה באור )3ב(
9
)(260,113
2,689,569
3,066,329
23,922
3,090,251
)(260,113
)(1,019,222
−
)(1,019,222
189
)(2,889
−
)(1,022,111
189
1,265,190
1,305,242
2,225
1,307,467
2,935,537
3,365,006
23,258
3,388,264
תמצית דוחות תזרימי מזומנים ביניים מאוחדים
לששה חודשים שהסתיימו
ביום 30ביוני
* 2012
2013
)בלתי מבוקר( )בלתי מבוקר(
אלפי דולר
אלפי דולר
תזרימי מזומנים מפעילות שוטפת
רווח לתקופה
התאמות:
163,928
פחת והפחתות
19,762
הוצאות ריבית ,נטו
חלק ברווחי חברות מוחזקות המטופלות לפי
שיטת השווי המאזני
)(7,412
258
הפסד )רווח( הון ממכירת רכוש קבוע
11,436
עסקאות תשלום מבוסס מניות
שיערוך נכסים והתחייבויות הנקובים במטבע חוץ 13,842
−
רווח מכניסה לאיחוד של כלולה
123,128
הוצאות מסים על הכנסה
947,252
622,310
לשלושה חודשים שהסתיימו
ביום 30ביוני
* 2012
2013
)בלתי מבוקר( )בלתי מבוקר(
אלפי דולר
אלפי דולר
לשנה שהסתיימה
ביום 31בדצמבר
* 2012
)מבוקר(
אלפי דולר
697,370
316,628
407,910
1,301,732
154,858
20,970
81,428
8,139
71,574
11,757
322,511
28,529
)(13,633
)(87
3,306
)(9,365
−
150,503
1,003,922
)(8,168
439
5,697
4,564
68,349
477,076
)(6,393
20
1,568
)(18,430
−
107,192
575,198
)(26,555
602
8,668
7,511
)(1,945
217,561
1,858,614
53,188
)(194,803
)(35,189
)(13,170
757,278
61,698
)(125,726
)(103,253
)(11,157
825,484
42,693
38,229
)(45,593
)(9,832
502,573
83,558
)(156,037
)(44,981
)(9,672
448,066
)(54,852
217,118
)(71,612
30,973
1,980,241
מס הכנסה ששולם
ריבית שהתקבלה
ריבית ששולמה
)(120,635
1,414
)(21,231
)(105,253
2,858
)(25,730
)(64,591
714
)(13,962
)(57,189
2,458
)(17,347
)(220,179
12,207
)(45,051
מזומנים נטו שנבעו מפעילות שוטפת
616,826
697,359
424,734
375,988
1,727,218
תזרימי מזומנים מפעילות השקעה
השקעה בפקדונות לזמן ארוך
תמורה ממכירת רכוש קבוע
פקדונות והשקעות לזמן קצר ,נטו
צירופי עסקים ,בניכוי המזומנים שנרכשו
דיבידנד שהתקבל מחברות מוחזקות המטופלות
לפי שיטת השווי המאזני
רכישת רכוש קבוע
רכישת נכסים בלתי מוחשיים
השקעות והלוואות לחברות מוחזקות המטופלות
לפי שיטת השווי המאזני
תמורה ממימוש פקדונות לזמן ארוך
−
161
39,650
)(59,479
)(1,188
419
)(77,812
)(18,748
−
161
41,753
)(14,019
)(1,188
40
11,781
)(18,748
)(2,397
924
)(16,099
)(11,875
14,942
)(382,324
)(4,809
16,032
)(355,299
)(4,911
3,407
)(199,297
)(3,615
3,711
)(212,572
)(1,707
17,089
)(711,721
)(11,350
−
928
)(5,570
2,043
−
466
−
1,749
)(8,521
3,241
מזומנים נטו ששימשו לפעילות השקעה
)(390,931
)(445,034
)(171,144
)(216,934
)(740,709
−
)(359,373
3,800
)(459,200
−
)(359,373
−
)(459,200
3,800
)(1,019,222
−
199,438
)(155,361
−
150,016
)(63,765
−
134,438
)(122,656
−
150,016
)(1,458
)(2,889
362,001
)(311,415
124,799
)(190,497
45,862
)(323,287
101,101
)(246,490
148,434
)(162,208
)(50,899
)(1,018,624
35,398
206,067
)(70,962
238,141
7,100
230,519
)(3,154
172,580
)(32,115
238,141
)(2,467
238,998
)(366
166,813
1,379
238,998
)(2,613
166,813
41
206,067
שינוי
שינוי
שינוי
שינוי
במלאי
בלקוחות וחייבים אחרים
בספקים וזכאים אחרים
בהפרשות ובהטבות לעובדים
תזרימי מזומנים מפעילות מימון
תמורה ממימוש אופציות שהוענקו לעובדים
דיבידנד ששולם לבעלים של החברה
דיבידנד ששולם למחזיקי זכויות שאינן מקנות
שליטה
קבלת הלוואות לזמן ארוך
פרעון הלוואות לזמן ארוך
אשראי לזמן קצר מתאגידים בנקאיים ונותני
אשראי אחרים ,נטו
מזומנים נטו ששימשו לפעילות מימון
גידול )קיטון( נטו במזומנים ושווי מזומנים
מזומנים ושווי מזומנים לתחילת התקופה
השפעת תנודות בשער החליפין על יתרות
מזומנים ושווי מזומנים
מזומנים ושווי מזומנים לסוף תקופה
−
* הוצג מחדש – יישום למפרע ראה באור )3ב(
הבאורים המצורפים לתמצית הדוחות הכספיים ביניים מאוחדים מהווים חלק בלתי נפרד מהם.
כימיקלים לישראל בע " מ דוחות כספיים מאוחדים 10
באורים ל תמצית הד וחות הכספיים ביניים מאוחדים ליום 30ב יוני ) 2013בלתי מבוקרים (
באור – 1הישות המדווחת
כימיקלים לישראל בע"מ )להלן -החברה או כיל( ,הינה חברה תושבת ישראל אשר התאגדה בישראל וניירות הערך
שלה רשומים למסחר בבורסה לניירות ערך בתל אביב .כתובת משרדי החברה הרשמית הינה רחוב ארניא ,23תל-
אביב ,ישראל .החברה והחברות המאוחדות והכלולות שלה )להלן -הקבוצה( הנן קבוצה רב לאומית הפועלת בעיקר
בתחומי הדשנים והכימיקלים המיוחדים בשלושה מגזרים ניהוליים עיקריים :דשנים )כולל מוצרי האשלג והפוספט(,
מוצרים תעשייתיים ומוצרי תכלית .בנוסף ,לחברה מספר פעילויות בתחומים אחרים .החברה הינה חברה בת של
החברה לישראל בע"מ.
פעילות הקבוצה מתבססת בעיקרה ,על משאבי טבע -אשלג ,ברום ,מגנזיום ומלח המופקים מים המלח וסלע פוספט
הנכרה מהנגב ,הכל על סמך זכיונות ורשיונות ממדינת ישראל .עוד מתבססת הפעילות על מכרות אשלג ומלח באנגליה
ובספרד ,על סמך הסכמי חכירה ורשיונות מהרשויות המוסמכות במדינות אלה .החברה עוסקת בהפקת מינרלים אלה,
במכירתם ברחבי תבל ,וכן בפיתוח ייצור ושיווק של מוצרי המשך המבוססים בעיקר על חומרי גלם אלה .החברה וחלק
מחברות הקבוצה הוכרזו כמונופול בחלק מן המוצרים המיוצרים ו/או הנמכרים על ידן בישראל.
מתקני הייצור העיקריים של הקבוצה ממוקמים בישראל ,גרמניה ,ארצות הברית ,הולנד ,ספרד ,אנגליה ,סין ,ברזיל
וצרפת .כמו כן ,לקבוצה מתקני ייצור נוספים באוסטריה ,בלגיה ,טורקיה ,ארגנטינה ,אוסטרליה ומקסיקו.
באור – 2בסיס עריכת הדוחות הכספיים
א .הצהרה על עמידה בתקני דיווח כספי בינלאומיים
תמצית הדוחות הכספיים הביניים המאוחדים נערכה בהתאם ל ,IAS 34 -דיווח כספי לתקופות ביניים ,ואינה כוללת את
כל המידע הנדרש בדוחות כספיים שנתיים מלאים .יש לקרוא אותה ביחד עם הדוחות הכספיים ליום ולשנה שהסתיימה
ביום 31בדצמבר ) 2012להלן -הדוחות השנתיים( .כמו כן ,דוחות אלו נערכו בהתאם להוראות פרק ד' לתקנות ניירות
ערך )דוחות תקופתיים ומיידיים( ,התש"ל .1970 -
תמצית הדוחות הכספיים הביניים המאוחדים אושרה לפרסום על ידי דירקטוריון החברה ביום 6באוגוסט .2013
ב .מטבע פעילות ומטבע הצגה
הדולר הינו המטבע שמייצג את הסביבה הכלכלית העיקרית בה פועלת החברה .בהתאם לכך מהווה הדולר את מטבע
הפעילות של החברה .כמו כן ,משמש הדולר כמטבע הצגה של דוחות כספיים אלו .מטבעות אחרים שאינם הדולר
מהווים מטבע חוץ.
ג .שימוש באומדנים ושיקול דעת
בעריכת תמצית הדוחות הכספיים בהתאם ל ,IFRS -נדרשת הנהלת החברה להשתמש בשיקול דעת בהערכות ,אומדנים
והנחות אשר משפיעים על יישום המדיניות ועל הסכומים של נכסים והתחייבויות ,הכנסות והוצאות .יובהר שהתוצאות
בפועל עלולות להיות שונות מאומדנים אלה.
שיקול הדעת של ההנהלה ,בעת יישום המדיניות החשבונאית של הקבוצה וההנחות העיקריות ששימשו בהערכות
הכרוכות באי וודאות ,הינם עקביים עם אלו ששימשו לצורך עריכת הדוחות הכספיים השנתיים.
11
כימיקלים לישראל בע " מ דוחות כספיים מאוחדים
באורים ל תמצית הד וחות הכספיים ביניים מאוחדים ליום 30ב יוני ) 2013בלתי מבוקרים (
באור – 3עיקרי המדיניות החשבונאית
א .המדיניות החשבונאית של החברה בתמצית דוחות כספיים ביניים מאוחדים אלה ,הינה המדיניות שיושמה בדוחות
השנתיים ליום 31בדצמבר .2012למעט האמור בסעיף ב' להלן.
ב .יישום לראשונה של תקנים חדשים
תקן דיווח כספי בינלאומי ,IFRS 11הסדרים משותפים )להלן" -התקן"( -התקן החליף את הנחיות ,IAS 31
זכויות בעסקאות משותפות )להלן ("IAS 31" -ותיקן חלק מהנחיות ,IAS 28השקעות בחברות כלולות.
התקן מגדיר הסדרים משותפים )" ("Joint arrangementsכהסדרים בהם לשני צדדים או יותר ישנה שליטה משותפת.
בתקן קיימת הבחנה בין פעילויות משותפות ) (Joint operationsלבין עסקאות משותפות ):(Joint ventures
פעילויות משותפות -הן הסדרים בהם לצדדים בעלי השליטה המשותפת ישנן זכויות בנכסים הקשורים להסדר
ומחויבויות לקיום ההתחייבויות הקשורות להסדר ,בין אם ההסדר המשותף מאוגד במבנה נפרד ,ובין אם אינו מאוגד
כמבנה נפרד .הטיפול החשבונאי בפעילויות משותפות דומה לטיפול החשבונאי לפי IAS 31בנכסים בשליטה משותפת
ובעסקאות בשליטה משותפת ,כלומר הכרה בנכסים ,בהתחייבויות ובעסקאות וטיפול בהם לפי התקנים הרלוונטיים.
עסקאות משותפות -הן הסדרים משותפים אשר מאוגדים כישות נפרדת ואשר לצדדים בעלי השליטה המשותפת ישנן
זכויות בנכסים נטו של ההסדר המשותף .עסקאות משותפות יטופלו לפי שיטת השווי המאזני בלבד )בוטלה האפשרות
ליישם את שיטת האיחוד היחסי(.
כתוצאה מאימוץ התקן חברות בשליטה משותפת אשר נכללו בעבר לפי שיטת האיחוד היחסי ,מוצגות לפי שיטת השווי
המאזני .התקן חל לתקופות דיווח המתחילות ביום 1בינואר 2013בדרך של יישום למפרע.
השפעת התקן האמור לעיל על הדוחות הכספיים אינה מהותית.
תיקון ל ,IAS 19 -הטבות עובד )להלן" -התיקון"( -בהתאם לתיקון עלויות בגין שירותי עבר מוכרות מיידית ללא
קשר האם ההטבות הבשילו או לא .חישוב הכנסות )הוצאות( המימון ,נטו מבוצע על ידי הכפלת המחויבות )נכס(
להטבה מוגדרת נטו בשיעור ההיוון המשמש למדידת המחויבות להטבה מוגדרת .בהתאם לכך ,השתנה גם אופן חישוב
הרווחים או ההפסדים האקטואריים .בנוסף ,התיקון שינה את ההגדרה של הטבות עובד לטווח קצר ושל הטבות עובד
אחרות לטווח ארוך ,כך שבמקום לקבוע את הסיווג לטווח קצר או לטווח ארוך לפי מועד הזכאות ,הסיווג תלוי בצפי
הישות למועדי ניצול מלוא ההטבות.
התיקון חל לתקופות דיווח המתחילות ביום 1בינואר 2013בדרך של יישום למפרע )למעט הקלות מסוימות המנויות
בתיקון(.
השפעת התיקון האמור לעיל על הדוחות הכספיים אינה מהותית.
פרשנות IFRIC 20עלויות חשיפה בייצור בתהליך כריית פני השטח )להלן" -הפרשנות"( – הפרשנות חלה על
עלויות הסרת פסולת המתהוות בפעילות כרייה של מכרה עילי במהלך שלב ההפקה של המכרה )"עלויות חישוף
בהפקה"( .בהתאם לפרשנות ,במידה שההטבה מעלויות החישוף בהפקה ממומשת בצורה של מלאי שהופק ,הישות
תטפל בעלויות חישוף אלו בהתאם ל IAS 2 -כמלאי .במידה שבה ההטבה הינה גישה משופרת למחצב ,הישות תכיר
בעלויות אלו כתוספת לנכס לא שוטף ,בהתקיים קריטריונים המוצגים בפרשנות.
הפרשנות מיושמת לתקופות דיווח המתחילות ביום 1בינואר 2013בדרך של יישום למפרע.
השפעת הפרשנות האמורה לעיל על הדוחות הכספיים אינה מהותית.
כימיקלים לישראל בע " מ דוחות כספיים מאוחדים 12
באורים ל תמצית הד וחות הכספיים ביניים מאוחדים ליום 30ב יוני ) 2013בלתי מבוקרים (
באור – 3עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(
ג .מדדים ושערי חליפין:
להלן פרטים על שערי החליפין היציגים ומדד המחירים לצרכן:
מדד המחירים
לצרכן
שער החליפין
של הדולר
ביחס לשקל
שער החליפין
של הדולר
ביחס לאירו
השינוי לתקופה של ששה חודשים:
שהסתיימה ביום 30ביוני 2013
1.3%
)( 3.1%
1.0%
שהסתיימה ביום 30ביוני 2012
1.0%
2.7%
2.8%
שהסתיימה ביום 30ביוני 2013
1.3%
)( 0.8%
)( 2.1%
שהסתיימה ביום 30ביוני 2012
0.6%
5.6%
6.1%
לשנה שהסתיימה ביום 31בדצמבר 2012
1.6%
)(2.3%
)(1.9%
השינוי לתקופה של שלושה חודשים:
13
כימיקלים לישראל בע " מ דוחות כספיים מאוחדים
באורים ל תמצית ה דוחות הכספיים ביניים המאוחדים ליום 30ב יוני ) 2013בלתי מבוקרים (
באור – 4מגזרי פעילות
א .כללי
כיל הינה חברה רב -לאומית ,הפועלת בעיקר בתחומי הדשנים והכימיקלים המיוחדים ,בשלושה מגזרים –
דשנים ,מוצרים תעשייתיים ומוצרי תכלית .להלן תיאור המגזרים:
כיל דשנים -כיל דשנים מפיקה אשלג מים המלח וכורה ומפיקה אשלג ומלח ממכרות תת קרקעיים בספרד
ובאנגליה .כיל דשנים מעבדת את האשלג לסוגיו ומשווקת אותו ברחבי העולם .כן משתמש המגזר בחלק
מהאשלג לייצור דשנים מורכבים.
בנוסף ,כיל דשנים כורה ומעבדת סלע פוספט במכרות פתוחים בנגב ומייצרת בישראל חומצה גופרתית ,חומצה
זרחתית חקלאית ,דשני פוספט ,דשנים מורכבים ,המבוססים בעיקר על אשלג ופוספט ,דשנים נוזליים ודשנים
מסיסים .כיל דשנים מייצרת דשנים מורכבים גם בהולנד ,גרמניה ובלגיה ,דשנים נוזליים ודשנים מסיסים
בספרד ,דשנים בשחרור איטי ודשנים בשחרור מבוקר בהולנד וארה "ב ותוספי מזון לבעלי חיים ,על בסיס
פוספט ,בטורקיה ובישראל .
כיל דשנים משווקת את מוצריה ברחבי העולם ובמיוחד באירופה ,ברזיל ,הודו ,סין וישראל.
פעילות כיל דשנים כוללת גם את פעילות מפעלי תובלה בע"מ ,העוסקת בהובלת מטענים בעיקר של חברות
כיל בישראל .זאת ,היות שחלק גדול מפעילות החברה הוא הובלה בצובר של מטעני מגזר כיל דשנים.
כיל מוצרים תעשייתיים -כיל מוצרים תעשייתיים מייצרת ברום ,מתמיסה הנוצרת כתוצר לוואי מתהליך ייצור
האשלג בסדום ותרכובות המבוססות על הברום .כיל מוצרים תעשייתיים עושה שימוש במרבית הברום המיוצר
על ידה לייצור עצמי של תרכובות ברום באתרי ייצור בישראל ,הולנד וסין .בנוסף מפיקה כיל מוצרים
תעשייתיים מלח ,מגנזיה וכלור מתמלחות ים המלח ומייצרת מוצרים לטיפול במים המבוססים על כלור בישראל
ובארה"ב .בנוסף ,כיל מוצרים תעשייתים עוסקת בייצור ושיווק של מעכבי בערה ומוצרים נוספים על בסיס
זרחן.
כיל מוצרי תכלית -כיל מוצרי תכלית מנקה חלק מהחומצה הזרחתית החקלאית ,המיוצרת בכיל דשנים ,רוכשת
חומצה זרחתית נקייה ממקורות אחרים וכן מייצרת חומצה זרחתית תרמית .החומצה הזרחתית הנקייה והחומצה
התרמית משמשות לייצור מוצרי המשך בעלי ערך מוסף גבוה -מלחי פוספט ,המשמשים גם כחומר גלם לייצור
תוספי מזון ,לייצור מוצרי היגיינה ולייצור מוצרים למניעת התפשטות שריפות ולכיבוין .כיל מוצרי תכלית מייצרת
גם נגזרות זרחן המבוססות על זרחן הנרכש ממקורות חיצוניים ומוצרים מיוחדים המבוססים על תחמוצת
אלומיניום ) להלן" :אלומינה "( וחומרי גלם אחרים .הייצור של כיל מוצרי תכלית נעשה באתרי ייצור באירופה
ובייחוד בגרמניה ,בארה"ב ,בברזיל ,בישראל ,בסין ובמדינות נוספות .
נוסף על המגזרים המפורטים לעיל ,קיימות בכיל פעילויות אחרות הכוללות בעיקר ייצור ושיווק מגנזיום טהור
וסגסוגות מגנזיום.
14
כימיקלים לישראל בע " מ דו חות כספיים מאוחדים
באורים ל תמצית ה דוחות הכספיים ביניים המאוחדים ליום 30ביוני ) 2013בלתי מבוקרים (
באור – 4מגזרי פעילות
ב .מידע בקשר למגזרי פעילות
אשלג
)בלתי
מבוקר(
אלפי דולר
דשנים
ביטולים
פוספט
)בלתי
)בלתי
מבוקר(
מבוקר(
אלפי דולר
אלפי דולר
מוצרים
תעשייתיים
סה"כ
)בלתי
מבוקר(
אלפי דולר
)בלתי
מבוקר(
אלפי דולר
מוצרי
תכלית
)בלתי
מבוקר(
אלפי דולר
פעילויות
אחרות
)בלתי
מבוקר(
אלפי דולר
ביטולים
)בלתי
מבוקר(
אלפי דולר
סך הכל
מאוחד
)בלתי
מבוקר(
אלפי דולר
לתקופה של ששה חודשים
שהסתיימה ביום 30ביוני :2013
מכירות ללקוחות חיצוניים
מכירות בין מגזרי פעילות
סך המכירות
1,043,225
120,900
1,164,125
896,627
80,545
977,172
−
)(60,535
)(60,535
1,939,852
140,910
2,080,762
681,701
9,486
691,187
725,013
37,985
762,998
63,941
21,574
85,515
רווח מפעולות רגילות
הוצאות שאינן ניתנות לייחוס וביטולים בין חברתיים
רווח תפעולי
489,022
108,348
1,479
598,849
97,824
87,376
)(11,453
−
)(209,955
)(209,955
3,410,507
−
3,410,507
772,596
)(16,693
755,903
)(65,214
47,337
הוצאות מימון
הכנסות מימון
חלק ברווחי חברות מוחזקות המטופלות לפי שיטת השווי
המאזני
רווח לפני מסים על הכנסה
7,412
745,438
הוצאות הוניות
הוצאות הוניות שלא יוחסו בין המגזרים
סך הוצאות הוניות
252,142
64,266
−
316,408
78,239
70,127
4,594
−
469,368
3,619
472,987
פחת והפחתות
פחת והפחתות שלא יוחסו בין המגזרים
סך פחת והפחתות
52,838
52,538
−
105,376
32,195
22,648
3,157
−
163,376
552
163,928
15
כימיקלים לישראל בע " מ דו חות כספיים מאוחדים
באורים ל תמצית ה דוחות הכספיים ביניים המאוחדים ליום 30ביוני ) 2013בלתי מבוקרים (
באור – 4מגזרי פעילות )המשך(
ב .מידע בקשר למגזרי פעילות )המשך(
אשלג
)בלתי
מבוקר(
אלפי דולר
דשנים
ביטולים
פוספט
)בלתי
)בלתי
מבוקר(
מבוקר(
אלפי דולר
אלפי דולר
מוצרים
תעשייתיים
סה"כ
)בלתי
מבוקר(
אלפי דולר
)בלתי
מבוקר(
אלפי דולר
מוצרי
תכלית
)בלתי
מבוקר(
אלפי דולר
פעילויות
אחרות
)בלתי
מבוקר(
אלפי דולר
ביטולים
)בלתי
מבוקר(
אלפי דולר
סך הכל
מאוחד
)בלתי
מבוקר(
אלפי דולר
לתקופה של ששה חודשים
שהסתיימה ביום 30ביוני *2012
מכירות ללקוחות חיצוניים
מכירות בין מגזרי פעילות
סך המכירות
1,048,135
116,338
1,164,473
855,259
71,005
926,264
−
)(58,548
)(58,548
1,903,394
128,795
2,032,189
749,605
7,011
756,616
686,182
33,109
719,291
66,801
25,857
92,658
רווח מפעולות רגילות
הוצאות שאינן ניתנות לייחוס וביטולים בין חברתיים
רווח תפעולי
547,833
105,059
)(222
652,670
140,843
87,707
)(1,247
−
)(194,772
)(194,772
3,405,982
−
3,405,982
879,973
118
880,091
)(59,008
13,157
הוצאות מימון
הכנסות מימון
חלק ברווחי חברות מוחזקות המטופלות לפי שיטת השווי
המאזני
רווח לפני מסים על הכנסה
13,633
847,873
הוצאות הוניות
הוצאות הוניות שלא יוחסו בין המגזרים
סך הוצאות הוניות
198,479
80,245
−
278,724
67,314
24,070
3,734
−
373,842
16
373,858
פחת והפחתות
פחת והפחתות שלא יוחסו בין המגזרים
סך פחת והפחתות
53,522
47,687
−
101,209
30,584
20,244
2,695
−
154,732
126
154,858
* הוצג מחדש – יישום למפרע ראה באור )3ב(
16
כימיקלים לישראל בע " מ דו חות כספיים מאוחדים
באורים ל תמצית ה דוחות הכספיים ביניים המאוחדים ליום 30ביוני ) 2013בלתי מבוקרים (
באור – 4מגזרי פעילות )המשך(
ב .מידע בקשר למגזרי פעילות )המשך(
אשלג
)בלתי
מבוקר(
אלפי דולר
דשנים
ביטולים
פוספט
)בלתי
)בלתי
מבוקר(
מבוקר(
אלפי דולר
אלפי דולר
מוצרים
תעשייתיים
סה"כ
)בלתי
מבוקר(
אלפי דולר
)בלתי
מבוקר(
אלפי דולר
מוצרי
תכלית
)בלתי
מבוקר(
אלפי דולר
פעילויות
אחרות
)בלתי
מבוקר(
אלפי דולר
ביטולים
)בלתי
מבוקר(
אלפי דולר
סך הכל
מאוחד
)בלתי
מבוקר(
אלפי דולר
לתקופה של שלושה חודשים
שהסתיימה ביום 30ביוני 2013
מכירות ללקוחות חיצוניים
מכירות בין מגזרי פעילות
סך המכירות
526,472
66,461
592,933
477,062
40,109
517,171
−
)(38,191
)(38,191
1,003,534
68,379
1,071,913
348,789
4,023
352,812
384,918
21,246
406,164
32,825
10,853
43,678
רווח מפעולות רגילות
הוצאות שאינן ניתנות לייחוס וביטולים בין חברתיים
רווח תפעולי
248,250
59,754
)(1,667
306,337
49,655
51,945
)(2,497
−
)(104,501
)(104,501
1,770,066
−
1,770,066
405,440
)(12,545
392,895
)(24,923
8,837
הוצאות מימון
הכנסות מימון
חלק ברווחי חברות מוחזקות המטופלות לפי שיטת השווי
המאזני
רווח לפני מסים על הכנסה
8,168
384,977
הוצאות הוניות
הוצאות הוניות שלא יוחסו בין המגזרים
סך הוצאות הוניות
140,330
37,363
−
177,693
40,010
9,491
2,439
−
229,633
3,483
233,116
פחת והפחתות
פחת והפחתות שלא יוחסו בין המגזרים
סך פחת והפחתות
25,197
26,979
−
52,176
15,675
11,679
1,608
−
81,138
290
81,428
17
כימיקלים לישראל בע " מ דו חות כספיים מאוחדים
באורים ל תמצית ה דוחות הכספיים ביניים המאוחדים ליום 30ביוני ) 2013בלתי מבוקרים (
באור – 4מגזרי פעילות )המשך(
ב .מידע בקשר למגזרי פעילות )המשך(
אשלג
)בלתי
מבוקר(
אלפי דולר
דשנים
ביטולים
פוספט
)בלתי
)בלתי
מבוקר(
מבוקר(
אלפי דולר
אלפי דולר
מוצרים
תעשייתיים
סה"כ
)בלתי
מבוקר(
אלפי דולר
)בלתי
מבוקר(
אלפי דולר
מוצרי
תכלית
)בלתי
מבוקר(
אלפי דולר
פעילויות
אחרות
)בלתי
מבוקר(
אלפי דולר
ביטולים
)בלתי
מבוקר(
אלפי דולר
סך הכל
מאוחד
)בלתי
מבוקר(
אלפי דולר
לתקופה של שלושה חודשים
שהסתיימה ביום 30ביוני * 2012
מכירות ללקוחות חיצוניים
מכירות בין מגזרי פעילות
סך המכירות
657,076
60,942
718,018
459,431
39,496
498,927
−
)(28,612
)(28,612
1,116,507
71,826
1,188,333
393,955
3,614
397,569
359,800
16,084
375,884
36,392
14,271
50,663
רווח מפעולות רגילות
הוצאות שאינן ניתנות לייחוס וביטולים בין חברתיים
רווח תפעולי
348,729
60,340
1,114
410,183
79,881
47,899
)(3,216
−
)(105,795
)(105,795
534,747
2,447
537,194
)(32,927
4,442
הוצאות מימון
הכנסות מימון
חלק ברווחי חברות מוחזקות המטופלות לפי שיטת השווי
המאזני
רווח לפני מסים על הכנסה
הוצאות הוניות
הוצאות הוניות שלא יוחסו בין המגזרים
6,393
515,102
125,821
48,464
−
174,285
37,329
13,475
1,848
−
226,937
)(101
226,836
−
71,553
21
71,574
סך הוצאות הוניות
פחת והפחתות
פחת והפחתות שלא יוחסו בין המגזרים
סך פחת והפחתות
* הוצג מחדש – יישום למפרע ראה באור )3ב(
18
כימיקלים לישראל בע " מ דו חות כספיים מאוחדים
1,906,654
−
1,906,654
24,361
21,068
−
45,429
15,049
9,706
1,369
באורים ל תמצית ה דוחות הכספיים ביניים המאוחדים ליום 30ביוני ) 2013בלתי מבוקרים (
באור – 4מגזרי פעילות )המשך(
ב .מידע בקשר למגזרי פעילות )המשך(
אשלג
פוספט
דשנים
ביטולים
מוצרים
תעשייתיים
מוצרי
תכלית
פעילויות
אחרות
ביטולים
סך הכל
מאוחד
סה"כ
)מבוקר(
)מבוקר(
)מבוקר(
)מבוקר(
)מבוקר(
)מבוקר(
)מבוקר(
)מבוקר(
)מבוקר(
אלפי דולר
אלפי דולר
אלפי דולר
אלפי דולר
אלפי דולר
אלפי דולר
אלפי דולר
אלפי דולר
אלפי דולר
שנת * :2012
מכירות ללקוחות חיצוניים
מכירות בין מגזרי פעילות
סך המכירות
1,964,741
233,587
2,198,328
1,568,944
158,151
1,727,095
−
)(119,544
)(119,544
3,533,685
272,194
3,805,879
1,401,645
15,778
1,417,423
1,406,626
65,491
1,472,117
129,477
49,907
179,384
רווח מפעולות רגילות
הוצאות שאינן ניתנות לייחוס וביטולים בין חברתיים
רווח תפעולי
996,491
162,419
)(88
1,158,822
217,336
179,256
630
−
)(403,370
)(403,370
6,471,433
−
6,471,433
1,556,044
)(2,412
1,553,632
)(72,097
11,203
הוצאות מימון
הכנסות מימון
חלק ברווחי חברות מוחזקות המטופלות לפי שיטת השווי
המאזני
רווח לפני מסים על הכנסה
26,555
1,519,293
הוצאות הוניות
הוצאות הוניות שלא יוחסו בין המגזרים
סך הוצאות הוניות
428,474
151,235
−
579,709
138,488
52,944
7,798
−
778,939
677
779,616
פחת והפחתות
פחת והפחתות שלא יוחסו בין המגזרים
סך פחת והפחתות
110,217
101,393
−
211,610
61,998
42,451
5,614
−
321,673
838
322,511
* הוצג מחדש – יישום למפרע ראה באור )3ב(
19
כימיקלים לישראל בע " מ דו חות כספיים מאוחדים
באורים ל תמצית הד וחות הכספיים ביניים מאוחדים ליום 30ב יוני ) 2013בלתי מבוקרים (
באור – 5מכשירים פיננסיים
א .שווי הוגן של מכשירים פיננסיים
המכשירים הפיננסים של הקבוצה כוללים בעיקר :מזומנים ושווי מזומנים ,השקעות ,פיקדונות והלוואות לזמן קצר ,חייבים
ויתרות חובה ,השקעות ויתרות חובה לזמן ארוך לקבל ,אשראי לזמן קצר ,זכאים ויתרות זכות ,הלוואות והתחייבויות
אחרות לזמן ארוך לפרעון; וכן מכשירים פיננסיים נגזרים.
בשל אופיים ,השווי ההוגן ) (fair valueשל המכשירים הפיננסיים הכלולים בהון החוזר של הקבוצה בדרך כלל זהה או
קרוב לערך בו הם מוצגים בחשבונות .השווי הנאות של הפיקדונות ויתרות החובה לזמן ארוך לקבל וההתחייבויות
האחרות לזמן ארוך לפירעון קרוב אף הוא לערכם בחשבונות כיוון שמכשירים פיננסיים אלה נושאים ריבית בשיעור
קרוב לריבית המקובלת בשוק.
הטבלה להלן מפרטת את הערך בספרים והשווי ההוגן של קבוצות מכשירים פיננסיים שערכם בספרים אינו שווה או
מהווה קירוב לשוויים ההוגן:
ליום 30ביוני 2013
ערך בספרים
שווי הוגן
אלפי דולר
אלפי דולר
342,929
67,000
352,051
73,092
409,929
425,143
אגרות חוב שהונפקו בריבית קבועה
סחירות
לא סחירות
ב .היררכית שווי הוגן
הטבלה להלן מציגה ניתוח של המכשירים הפיננסיים הנמדדים בשווי הוגן ,תוך שימוש בשיטת הערכה.
הרמות השונות הוגדרו כדלקמן:
רמה :1מחירים מצוטטים )לא מתואמים( בשוק פעיל למכשירים זהים.
רמה :2נתונים נצפים ,במישרין או בעקיפין ,שאינם כלולים ברמה 1לעיל.
ליום 30ביוני 2013
ניירות ערך המוחזקים למסחר
נגזרים המשמשים לגידור ,נטו
רמה 1
רמה 2
סה"כ
אלפי דולר
אלפי דולר
אלפי דולר
36,364
-
33,209
36,364
33,209
36,364
33,209
69,573
כימיקלים לישראל בע " מ דוחות כספיים מאוחדים 20
באורים ל תמצית הד וחות הכספיים ביניים מאוחדים ליום 30ב יוני ) 2013בלתי מבוקרים (
באור – 6מידע נוסף
.1ביום 12במרס 2013החליט דירקטוריון החברה על חלוקת דיבידנד בסך 147מליוני דולר )דיבידנד נטו בניכוי חלקה של
חברה מאוחדת הינו 146.7מליוני דולר( ,כ 0.12 -דולר למניה .הדיבידנד חולק ביום 25באפריל .2013
.2ביום 12במאי ,2013החליט דירקטוריון החברה על חלוקת דיבידנד בסך 213מליוני דולר )דיבידנד נטו בניכוי חלקה של
חברה מאוחדת הינו 212.6מליוני דולר( ,כ 0.17 -דולר למניה .הדיבידנד חולק ביום 20ביוני .2013
.3לאחר מועד הדיווח ,ביום 6באוגוסט ,2013החליט דירקטוריון החברה על חלוקת דיבידנד בסך 221מליוני דולר )דיבידנד
נטו בניכוי חלקה של חברה מאוחדת הינו 220.6מליוני דולר( ,כ 0.17 -דולר למניה .הדיבידנד יחולק ביום 16בספטמבר
.2013
.4בתקופת הדיווח מומשו 6,633,574כתבי האופציה מתוכנית אופציות 2010ל 312,558 -מניות רגילות של החברה .לאחר
מימוש האופציות ,ההון המונפק והנפרע של החברה עומד על 1,295,015,589מניות רגילות בנות 1ש"ח ע.נ.
.5לאחר מועד הדיווח ,ביום 30ביולי ,2013אישרה מליאת הכנסת את חוק התקציב והחוק לשינוי סדרי עדיפויות לאומיים
)תיקוני חקיקה להשגת יעדי התקציב לשנים 2013ו (2014 -התשע"ג .2013 -במסגרת החקיקה הועלה מס החברות ל-
26.5%מיום 1בינואר .2014כמו כן ,תוקן החוק לעידוד השקעות הון כך ששיעור המס שיחול על חברה מועדפת באזור
פיתוח א' יעמוד על 9%ואלו שיעור המס שיחול על חברות בשאר חלקי הארץ יעמוד על .16%לעדכון המיסים הנדחים
כתוצאה מהחקיקה ,לא תהיה השפעה מהותית על הדוחות הכספיים של החברה .בנוסף ,נקבע ששיעור המס על
דיבידנד ליחיד ולתושב חוץ שיחולק החל מיום 1בינואר ,2014ואשר מקורו בהכנסה מועדפת ,יועלה לשיעור של 20%
במקום 15%שחל כיום.
21
כימיקלים לישראל בע " מ דוחות כספיים מאוחדים
ICL
כימיקלים
לישראל
בע"מ
מידע כספי ביניים נפרד
המובא לפי תקנה 38ד'
לתקנות ניירות ערך
)דוחות תקופתיים ומיידיים(,
התש"ל 1970 -
תמצית נתונים כספיים
מתוך תמצית הדוחות הכספיים ביניים
המאוחדים המיוחסים לחברה
עצמה ליום 30ביוני 2013
)בלתי מבוקרים(
0
1
נתונים כספיים מתוך תמצית הדוחות הכספיים ביניים המאוחדים המיוחסים לחברה
עצמה ליום 30ביוני 2013
תוכן העניינים
דין וחשבון מיוחד של רואה החשבון המבקר
תמצית נתונים על המצב הכספי ביניים
1
תמצית נתוני רווח והפסד ביניים
3
תמצית נתונים על הרווח הכולל ביניים
4
תמצית נתונים על תזרימי המזומנים ביניים
5
מידע נוסף
6
2
3
סומך חייקין
מגדל המילניום KPMG
רחוב הארבעה ,17תא דואר 609
תל אביב 61006
03 684 8000
טלפון
פקסימיליה 03 684 8444
www.kpmg.co.il
אינטרט
לכבוד
בעלי המניות של כימיקלים לישראל בע"מ
הנדון :דוח מיוחד של רואה החשבון המבקר על מידע כספי ביניים נפרד לפי תקנה 38ד' לתקנות
ניירות ערך )דוחות תקופתיים ומיידיים( ,התש"ל1970-
מבוא
סקרנו את המידע הכספי הביניים הנפרד המובא לפי תקנה 38ד' לתקנות ניירות ערך )דוחות תקופתיים
ומיידיים( ,התש"ל 1970 -של כימיקלים לישראל בע"מ ) להלן -החברה( ,ליום 30ביוני 2013ולתקופות של ששה
ושלושה חודשים שהסתיימ ו באותו תאריך .המידע הכספי הביניים הנפרד הינו באחריות הדירקטוריון וההנהלה
של החברה .אחריותנו היא להביע מסקנה על המידע הכספי הביניים הנפרד לתקופ ות ביניים אלו בהתבסס על
סקירתנו.
היקף הסקירה
ערכנו את סקירתנו בהתאם לתקן סקירה 1של לשכת רואי חשבון בישראל "סקירה של מידע כספי לתקופות
ביניים הנערכת על ידי רואה החשבון המבקר של היישות" .סקירה של מידע כספי נפרד לתקופות ביניים
מורכבת מבירורים ,בעיקר עם אנשים האחראים לעניינים הכספיים והחשבונאיים ,ומיישום של נוהלי סקירה
אנליטיים ואחרים .סקירה הינה מצומצמת בהיקפה במידה ניכרת מאשר ביקורת הנערכת בהתאם לתקני
ביקורת מקובלים בישראל ולפיכך אינה מאפשרת לנו להשיג ביטחון שניוודע לכל העניינים המשמעותיים שהיו
יכולים להיות מזוהים בביקורת .בהתאם לכך ,אין אנו מחווים חוות דעת של ביקורת.
מסקנה
בהתבסס על סקירתנו ,לא בא לתשומת ליבנו דבר הגורם לנו לסבור שהמידע הכספי הביניים הנפרד הנ" ל אינו
ערוך ,מכל הבחינות המהותיות ,בהתאם להוראות תקנה 38ד' לתקנות ניירות ערך )דוחות תקופתיים ומיידיים( ,
התש"ל. 1970 -
סומך חייקין
רואי חשבון
6באוגוסט 2013
סומך חייקין ,שותפות ישראלית וחברה ברשת KPMG
עצמאיות המאוגדות בKPMG-
של פירמות
(“KPMG International”) International Cooperative
ישות שוויצרית
4
תמצית נתונים על המצב הכספי ביניים ליום
30ביוני
30ביוני
31בדצמבר
2013
2012
2012
)בלתי מבוקר(
)בלתי מבוקר(
)מבוקר(
אלפי דולר
אלפי דולר
אלפי דולר
נכסים שוטפים
מזומנים ושווי מזומנים
55,304
59,881
57,901
השקעות ופקדונות לזמן קצר
7,666
7,985
19,656
חברות מוחזקות -חשבונות עו"ש
679,017
**790,595
**700,910
חייבים ויתרות חובה ,לרבות מכשירים נגזרים
25,342
34,498
4,975
60,200
4,248
10,439
סה"כ נכסים שוטפים
801,827
923,636
793,154
השקעות בחברות מוחזקות
3,973,481
*3,516,843
*3,782,401
פקדונות ויתרות חובה לזמן ארוך
1,606
7,391
7,294
הלוואות לחברות בנות
840,000
570,000
570,000
מכשירים נגזרים לזמן ארוך
5,764
14,867
17,515
מסים נדחים ,נטו
6,933
8,463
7,778
נכסים בלתי מוחשיים
979
3,457
מס הכנסה לקבל
נכסים שאינם שוטפים
רכוש קבוע
937
−
1,082
−
סה"כ נכסים שאינם שוטפים
4,832,220
4,118,501
4,386,070
סה"כ נכסים
5,634,047
5,042,137
5,179,224
* הוצג מחדש – יישום למפרע ראה באור 2
** סווג מחדש
1
כימיקלים לישראל בע " מ נתונים כספיים מתוך תמצית הדוחות הכספיים ביניים מאוחדים המיוחסים לחברה עצמה .
30ביוני
31בדצמבר
30ביוני
2013
2012
2012
)בלתי מבוקר(
)בלתי מבוקר(
)מבוקר(
אלפי דולר
אלפי דולר
אלפי דולר
התחייבויות שוטפות
אשראי מתאגידים בנקאיים ומנותני אשראי אחרים
אשראי מחברות מוחזקות
זכאים ויתרות זכות ,לרבות מכשירים נגזרים
615,277
484,632
41,445
72,131
**505,402
40,179
396,974
**431,828
44,940
סה"כ התחייבויות שוטפות
1,141,354
617,712
873,742
התחייבויות שאינן שוטפות
הלוואות מחברות מוחזקות
אגרות חוב
מכשירים נגזרים לזמן ארוך
הטבות לעובדים
804,000
27,604
7,269
18,193
694,740
411,011
31,186
15,487
741,558
161,708
20,204
17,006
סה"כ התחייבויות שאינן שוטפות
857,066
1,152,424
940,476
סה"כ התחייבויות
1,998,420
1,770,136
1,814,218
הון
הון מניות
פרמיה על מניות
קרנות הון
יתרת עודפים
מניות באוצר
542,853
133,633
)(2,484
3,221,738
)(260,113
542,769
101,485
)*(25,718
*2,913,578
)(260,113
542,769
101,501
*45,312
*2,935,537
)(260,113
סה"כ הון המיוחס לבעלים של החברה
3,635,627
3,272,001
3,365,006
סה"כ התחייבויות והון
5,634,047
5,042,137
5,179,224
* הוצג מחדש – יישום למפרע ראה באור 2
** סווג מחדש
ניר גלעד
סטפן בורגס
יו"ר הדירקטוריון
מנהל כללי
אבי דויטשמן
משנה למנכ"לCFO ,
ואסטרטגיה
תאריך אישור המידע הכספי נפרד ביניים 6 :באוגוסט 2013
המידע הנוסף המצורף לתמצית המידע הכספי הנפרד ביניים מהווה חלק בלתי נפרד ממנו.
כימיקלים לישראל בע " מ נתונים כספיים מתוך תמצית הדוחות הכספיים ביניים מאוחדים המיוחסים ל חברה עצמה 2
תמצית נתוני רווח והפסד ביניים
לששה חודשים שהסתיימו ביום
30ביוני
2013
)בלתי מבוקר(
אלפי דולר
הכנסות מימון
13,369
30ביוני
2012
)בלתי מבוקר(
אלפי דולר
−
לשלושה חודשים שהסתיימו ביום
30ביוני
2013
)בלתי מבוקר(
אלפי דולר
4,685
30ביוני
2012
)בלתי מבוקר(
אלפי דולר
−
לשנה שהסתיימה ביום
31בדצמבר
2012
)מבוקר(
אלפי דולר
18,480
הוצאות
37,168
24,669
20,842
13,236
21,621
9,249
9,021
7,477
43,814
43,219
הנהלה כלליות ואחרות
61,837
34,078
30,870
16,498
87,033
רווח מחברות מוחזקות,
נטו
673,431
* 734,893
345,005
* 423,433
* 1,373,345
רווח לפני מסים על
ההכנסה
624,963
700,815
318,820
406,935
1,304,792
מיסים על ההכנסה
3,442
3,911
2,647
)(712
4,716
רווח לתקופה המיוחס
לבעלים של החברה
621,521
696,904
316,173
407,647
1,300,076
מימון
* הוצג מחדש – יישום למפרע ראה באור 2
המידע הנוסף המצורף לתמצית המידע הכספי הנפרד ביניים מהווה חלק בלתי נפרד ממנו.
3
כימיקלים לישראל בע " מ נתונים כספיים מתוך תמצית הדוחות הכספיים ביניים מאוחדים המיוחסים לחברה עצמה .
תמצית נתונים על הרווח הכולל ביניים
לששה חודשים שהסתיימו ביום
30ביוני
30ביוני
2012
2013
)בלתי מבוקר( )בלתי מבוקר(
אלפי דולר
אלפי דולר
רווח לתקופה המיוחס לבעלים
של החברה
621,521
696,904
לשלושה חודשים שהסתיימו ביום
30ביוני
30ביוני
2012
2013
)בלתי מבוקר(
)בלתי מבוקר(
אלפי דולר
אלפי דולר
316,173
407,647
לשנה שהסתיימה ביום
31בדצמבר
2012
)מבוקר(
אלפי דולר
1,300,076
מרכיבים של רווח כולל אחר
אשר יוכרו בתקופות עתידיות
ברווח והפסד
שינוי בשווי ההוגן של נגזרים
ששימשו לגידור תזרים מזומנים
2,155
)(1,568
1,077
1,172
)(1,250
מס הכנסה בגין מרכיבים
אחרים של רווח כולל אחר
)(539
392
)(270
)(293
313
רווח )הפסד( כולל אחר בגין
חברות מוחזקות ,נטו
)(4,418
)* (38,075
26,722
)* (72,711
* 6,103
רווח )הפסד( כולל אחר לשנה,
נטו ממס
)(2,802
)(39,251
27,529
)(71,832
5,166
סה"כ רווח כולל לתקופה
המיוחס לבעלים של החברה
618,719
657,653
343,702
335,815
1,305,242
* הוצג מחדש – יישום למפרע ראה באור 2
המידע הנוסף המצורף לתמצית המידע הכספי הנפרד ביניים מהווה חלק בלתי נפרד ממנו.
כימיקלים לישראל בע " מ נתונים כספיים מתוך תמצית הדוחות הכספיים ביניים מאוחדים המיוחסים ל חברה עצמה 4
תמצית נתונים על תזרימי המזומנים ביניים
לששה חודשים שהסתיימו
ביום 30ביוני
2012
2013
)בלתי מבוקר( )בלתי מבוקר(
אלפי דולר
אלפי דולר
תזרימי מזומנים מפעילות שוטפת
רווח לתקופה
התאמות:
פחת והפחתות
הוצאות ריבית ,נטו
רווח מחברות מוחזקות ,נטו
רווח הון ממכירת רכוש קבוע
עסקאות תשלום מבוסס מניות
שיערוך נכסים והתחייבויות הנקובים
במטבע חוץ
מסים על הכנסה
שינוי בחייבים אחרים
שינוי בספקים וזכאים אחרים
שינוי בהטבות לעובדים
621,521
*696,904
316,173
*407,647
*1,300,076
260
9,123
)(673,431
−
11,436
179
7,182
)*(734,893
)(28
3,306
132
4,917
)(345,005
−
5,697
92
3,301
)*(423,433
)(40
1,568
430
15,569
)*(1,373,345
)(28
8,668
1,814
3,442
)(25,835
589
3,911
)(22,850
)(859
2,647
)(16,298
3,281
)(712
)(8,296
5,828
4,716
)(38,086
)(10,033
)(5,473
1,187
)(40,154
)(2,772
)(11,234
)(3
)(36,859
)(5,012
16,463
507
)(4,340
)(2,080
8,720
)(654
)(2,310
)(2,046
)(7,251
1,516
)(45,867
)(97,383
134
)(9,238
)(85,449
213
)(9,011
)(49,456
73
)(9,238
)(45,412
157
)(7,582
)(147,799
760
)(17,800
)(131,106
)(62,961
)(55,147
)(210,706
486,781
355,675
341,301
278,340
256,265
201,118
1,019,588
808,882
−
9,996
)(1,907
)(157
64
)(7,570
−
)(108
−
8,284
)(1,907
)(24
40
)(7,570
−
)(107
64
)(20,058
−
)(504
7,932
)(7,614
6,353
)(7,637
)(20,498
)(248,108
)(67,590
1,990
)(33,079
)(13,532
)(240,176
)(75,204
8,343
)(40,716
)(34,030
3,800
)(459,200
−
)(359,373
−
)(459,200
3,800
)(1,019,222
50,025
80,000
50,104
107,929
)(405,375
)(279,373
)(409,096
)(907,493
114,760
)(290,615
)(2,772
)(282,145
248,668
)(160,428
120,517
)(786,976
)(10,144
70,025
59,881
4,538
50,766
55,304
)(26
59,907
59,881
)(12,124
70,025
57,901
מס הכנסה ששולם
ריבית שהתקבלה
ריבית ששולמה
מזומנים נטו ששימשו לפעילות
שוטפת המיוחסים לחברה עצמה
)(146,641
מזומנים נטו שנבעו מפעילות שוטפת
548,347
המיוחסים לחברות מוחזקות
מזומנים נטו שנבעו מפעילות שוטפת 401,706
תזרימי מזומנים מפעילות השקעה
תמורה ממכירת רכוש קבוע
פקדונות והלוואות לזמן קצר ,נטו
רכישת נכסים בלתי מוחשיים
רכישת רכוש קבוע
מזומנים נטו שנבעו )ששימשו(
לפעילות השקעה המיוחסים לחברה
עצמה
מזומנים נטו ששימשו לפעילות השקעה
המיוחסים לחברות מוחזקות
מזומנים נטו שנבעו )ששימשו(
מפעילות השקעה
לשלושה חודשים שהסתיימו
ביום 30ביוני
2012
2013
)בלתי מבוקר( )בלתי מבוקר(
אלפי דולר
אלפי דולר
תזרימי מזומנים מפעילות מימון
תמורה ממימוש אופציות שהוענקו לעובדים −
)(359,373
דיבידנד ששולם
אשראי לזמן קצר מתאגידים בנקאיים
80,000
ונותני אשראי אחרים ,נטו
מזומנים נטו ששימשו לפעילות מימון
המיוחסים לחברה עצמה
)(279,373
מזומנים נטו שנבעו )ששימשו( לפעילות
115,246
מימון המיוחסים לחברות מוחזקות
מזומנים נטו ששימשו לפעילות מימון )(164,127
גידול )קיטון( נטו במזומנים ושווי
מזומנים
מזומנים ושווי מזומנים לתחילת התקופה
מזומנים ושווי מזומנים לסוף תקופה
* הוצג מחדש – יישום למפרע ראה באור 2
)(2,597
57,901
55,304
המידע הנוסף המצורף לתמצית המידע הכספי הנפרד ביניים מהווה חלק בלתי נפרד ממנו.
5
לשנה שהסתיימה
ביום 31בדצמבר
2012
)מבוקר(
אלפי דולר
כימיקלים לישראל בע " מ נתונים כספיים מתוך תמצית הדוחות הכספיים ביניים מאוחדים המיוחסים לחברה עצמה .
מידע נוסף
- 1כללי
המידע הכספי הנפרד ביניים מוצג בהתאם לתקנה 38ד' לתקנות ניירות ערך )דוחות תקופתיים ומידיים(,
התש"ל 1970 -ואינו כולל את כל המידע הנדרש לפי תקנה 9ג' והתוספת העשירית לתקנות ניירות ערך
)דוחות תקופתיים ומידיים( ,התש"ל 1970 -בעניין מידע כספי נפרד של התאגיד .יש לקרוא אותו ביחד עם
המידע הכספי הנפרד ליום ולשנה שהסתיימה ביום 31בדצמבר 2012וביחד עם תמצית דוחות כספיים ביניים
מאוחדים ליום 30ביוני .2013
במידע כספי נפרד ביניים זה -
) (1החברה -כימיקלים לישראל בע"מ.
) (2חברות מאוחדות/חברות בנות -חברות ,לרבות שותפות ,שדוחותיהן מאוחדים באופן מלא ,במישרין או
בעקיפין ,עם דוחות החברה.
) (3חברות מוחזקות -חברות מאוחדות וחברות ,לרבות שותפות או מיזם משותף ,שהשקעת החברה בהן
כלולה ,במישרין או בעקיפין ,בדוחות הכספיים על בסיס השווי המאזני.
- 2עיקרי המדיניות החשבונאית שיושמה בתמצית המידע הכספי הנפרד ביניים
א .המדיניות החשבונאית בתמצית מידע כספי נפרד ביניים זו ,הינה בהתאם לכללי המדיניות החשבונאית
אשר פורטו במידע הכספי הנפרד ליום 31בדצמבר , 2012למעט האמור בסעיף ב' להלן.
ב .יישום לראשונה של תקנים חדשים
תיקון ל ,IAS 19 -הטבות עובד )להלן" -התיקון"( -בהתאם לתיקון עלויות בגין שירותי עבר מוכרות
מיידית ללא קשר האם ההטבות הבשילו או לא .חישוב הכנסות )הוצאות( המימון ,נטו מבוצע על ידי הכפלת
המחויבות )נכס( להטבה מוגדרת נטו בשיעור ההיוון המשמש למדידת המחויבות להטבה מוגדרת .בהתאם
לכך ,השתנה גם אופן חישוב הרווחים או ההפסדים האקטואריים .בנוסף ,התיקון שינה את ההגדרה של
הטבות עובד לטווח קצר ושל הטבות עובד אחרות לטווח ארוך ,כך שבמקום לקבוע את הסיווג לטווח קצר או
לטווח ארוך לפי מועד הזכאות ,הסיווג תלוי בצפי הישות למועדי ניצול מלוא ההטבות.
התיקון חל לתקופות המתחילות ביום 1בינואר 2013ויושם בדרך של יישום למפרע )למעט הקלות מסוימות
המנויות בתיקון( .בהתאם לתיקון ,הוצגו מחדש השקעות בחברות מוחזקות והרווח הכולל .השפעת התיקון
על הדוחות הכספיים אינה מהותית.
- 3התקשרויות ועסקאות מהותיות עם חברות מוחזקות
א.
ביום 6במרס ,2013התקבל מהחברה הבת מפעלי תובלה דיבידנד בסך של 25מליוני דולר.
ב.
ביום 10במרס ,2013התקבל מהחברה הבת ברום ים המלח דיבידנד בסך של 40מליוני דולר.
ג.
ביום 21במרס ,2013התקבל מחברת איי.די.אי) .המטופלת בדוחות הכספיים על בסיס השווי המאזני( דיבידנד
בסך 4.5מליוני דולר.
ד.
בחודש אפריל ,2013העמידה החברה הלוואה לחברת הבת תרכובות ברום בע"מ בסך של 270מליוני דולר.
ההלוואה נושאת ריבית בשיעור של 3%בהתאם לקבוע בסעיף )3י( לפקודת מס הכנסה ובתקנות מס הכנסה
)קביעת שיעור ריבית לעניין סעיף )3י(( ,תשמ"ו ,1986ותעמוד לפרעון ביום 31בדצמבר .2015
ה.
ביום 13באפריל ,2013התקבל מהחברות הבנות מפעלי ים המלח ורותם אמפרט נגב דיבידנד בסך של 80
מליוני דולר ו 40 -מליוני דולר ,בהתאמה.
ו.
ביום 9במאי ,2013התקבל מהחברה הבת ברום ים המלח דיבידנד בסך של 38מליוני דולר.
ז.
ביום 6ביוני ,2013התקבל מהחברות הבנות מפעלי ים המלח ורותם אמפרט נגב דיבידנד בסך של 190מליוני
דולר ו 28 -מליוני דולר ,בהתאמה.
ח.
לאחר מועד הדיווח ,ביום 5באוגוסט ,2013הכריזו החברות הבנות מפעלי ים המלח ורותם אמפרט נגב על
חלוקת דיבידנד בסך של 150מליוני דולר ו 44 -מליוני דולר ,בהתאמה.
כימיקלים לישראל בע " מ נתונים כספיים מתוך תמצית הדוחות הכספיים ביניים מאוחדים המיוחסים ל חברה עצמה 6
דוח רבעוני בדבר אפקטיביות הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי לפי תקנה 38ג)א(:
ההנהלה בפיקוח הדירקטוריון של כימיקלים לישראל בע"מ )להלן -התאגיד( ,אחראית לקביעתה
והתקיימותה של בקרה פנימית נאותה על הדיווח הכספי ועל הגילוי בתאגיד.
לעניין זה ,חברי ההנהלה הם:
.1סטפן בורגס ,מנכ"ל
.2אשר גרינבאום ,משנה למנכ"ל ומנהל תפעול ראשי )(COO
.3ניסים אדר ,מנכ"ל כיל מוצרים תעשייתיים
.4דני חן ,מנכ"ל כיל דשנים
.5אבי דויטשמן ,משנה למנכ"ל CFOואסטרטגיה
.6אלי עמית ,סמנכ"ל בכיר כלכלה
.7חזי ישראל ,סמנכ"ל פתוח עסקי ואסטרטגיה
.8יקיר מנשה ,סמנכ"ל בכיר משאבי אנוש
.9לייזה חיימוביץ סמנכ"ל ,יועצת משפטית ומזכירת החברה
.10הרצל בר-ניב ,סמנכ"ל מיסוי בינלאומי
.11אמיר בניטה ,סמנכ"ל חשבות
.12אסנת ססלר ,סמנכ"ל קשרי משקיעים ותקשורות
.13מיכאל חזן ,סמנכ"ל כספים
.14ישראל דרייפוס ,חשב
בקרה פנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי כוללת בקרות ונהלים הקיימים בתאגיד ,אשר תוכננו בידי המנהל
הכללי ונושא המשרה הבכיר ביותר בתחום הכספים או תחת פיקוחם ,או בידי מי שמבצע בפועל את התפקידים
האמורים ,בפיקוח דירקטוריון התאגיד ,אשר נועדו לספק ביטחון סביר בהתייחס למהימנות הדיווח הכספי
ולהכנת הדוחות בהתאם להוראות הדין ,ולהבטיח כי מידע שהתאגיד נדרש לגלות בדוחות שהוא מפרסם על
פי הוראות הדין נאסף ,מעובד ,מסוכם ומדווח במועד ובמתכונת הקבועים בדין.
הבקרה הפנימית כוללת ,בין השאר ,בקרות ונהלים שתוכננו להבטיח כי מידע שהתאגיד נדרש לגלותו כאמור,
נצבר ומועבר להנהלת התאגיד ,לרבות למנהל הכללי ולנושא המשרה הבכיר ביותר בתחום הכספים או למי
שמבצע בפועל את התפקידים האמורים ,וזאת כדי לאפשר קבלת החלטות במועד המתאים ,בהתייחס לדרישת
הגילוי.
בשל המגבלות המבניות שלה ,בקרה פנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי אינה מיועדת לספק ביטחון מוחלט
שהצגה מוטעית או השמטת מידע בדוחות תימנע או תתגלה.
בדוח הרבעוני בדבר אפקטיביות הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי אשר צורף לדוח הרבעוני
שנסתיים ביום 31במרס) 2013 ,להלן – הדוח הרבעוני בדבר הבקרה הפנימית האחרון( ,נמצאה הבקרה
הפנימית כאפקטיבית.
עד למועד הדוח ,לא הובא לידיעת הדירקטוריון וההנהלה כל אירוע או עניין שיש בהם כדי לשנות את
הערכת האפקטיביות של הבקרה הפנימית ,כפי שנמצאה בדוח הרבעוני בדבר הבקרה הפנימית האחרון.
למועד הדוח ,בהתבסס על האמור בדוח הרבעוני בדבר הבקרה הפנימית האחרון ,ובהתבסס על מידע
שהובא לידיעת ההנהלה והדירקטוריון כאמור לעיל ,הבקרה הפנימית היא אפקטיבית.
תאריך 6 :באוגוסט2013 ,
ניר גלעד
יו"ר הדירקטוריון
סטפן בורגס
מנהל כללי
אבי דויטשמן
משנה למנכ"לCFO ,
ואסטרטגיה
הצהרת מנהל כללי לפי תקנה 38ג)ד():(1
אני ,סטפן בורגס ,מצהיר כי:
) (1בחנתי את הדוח הרבעוני של כימיקלים לישראל בע"מ )להלן – התאגיד( לרבעון השני של שנת 2013
)להלן – הדוחות(;
) (2לפי ידיעתי ,הדוחות אינם כוללים כל מצג לא נכון של עובדה מהותית ולא חסר בהם מצג של עובדה
מהותית הנחוץ כדי שהמצגים שנכללו בהם ,לאור הנסיבות שבהן נכללו אותם מצגים ,לא יהיו מטעים בהתייחס
לתקופת הדוחות;
) (3לפי ידיעתי ,הדוחות הכספיים ומידע כספי אחר הכלול בדוחות משקפים באופן נאות ,מכל הבחינות
המהותיות ,את המצב הכספי ,תוצאות הפעולות ותזרימי המזומנים של התאגיד לתאריכים ולתקופות שאליהם
מתייחסים הדוחות;
) (4גיליתי לרואה החשבון המבקר של התאגיד ,לדירקטוריון ולוועדת הביקורת והדוחות הכספים של
דירקטוריון התאגיד ,בהתבסס על הערכתי העדכנית ביותר לגבי הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל
הגילוי:
)א( את כל הליקויים המשמעותיים והחולשות המהותיות בקביעתה או בהפעלתה של הבקרה הפנימית על
הדיווח הכספי ועל הגילוי העלולים באופן סביר להשפיע לרעה על יכולתו של התאגיד לאסוף ,לעבד ,לסכם
או לדווח על מידע כספי באופן שיש בו להטיל ספק במהימנות הדיווח הכספי והכנת הדוחות הכספיים בהתאם
להוראות הדין; וכן-
)ב( כל תרמית ,בין מהותית ובין שאינה מהותית ,שבה מעורב המנהל הכללי או מי שכפוף לו במישרין או
מעורבים עובדים אחרים שיש להם תפקיד משמעותי בבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי;
) (5אני ,לבד או יחד עם אחרים בתאגיד:
)א( קבעתי בקרות ונהלים ,או וידאתי קביעתם וקיומם תחת פיקוחי של בקרות ונהלים ,המיועדים להבטיח
שמידע מהותי המתייחס לתאגיד ,לרבות חברות מאוחדות שלו כהגדרתן בתקנות ניירות ערך )דוחות כספיים
שנתיים( ,התש"ע – ,2010מובא לידיעתי על ידי אחרים בתאגיד ובחברות המאוחדות ,בפרט במהלך תקופת
ההכנה של הדוחות ; וכן-
)ב( קבעתי בקרות ונהלים ,או וידאתי קביעתם וקיומם תחת פיקוחי של בקרות ונהלים ,המיועדים להבטיח
באופן סביר את מהימנות הדיווח הכספי והכנת הדוחות הכספיים בהתאם להוראות הדין ,לרבות בהתאם
לכללי חשבונאות מקובלים;
)ג( לא הובא לידיעתי כל אירוע או עניין שחל במהלך התקופה שבין מועד הדוח הרבעוני האחרון לבין מועד
דוח זה ,אשר יש בו כדי לשנות את מסקנת הדירקטוריון וההנהלה בנוגע לאפקטיביות הבקרה הפנימית על
הדיווח הכספי ועל הגילוי של התאגיד.
אין באמור לעיל כדי לגרוע מאחריותי או מאחריות כל אדם אחר ,על פי כל דין.
תאריך 6 :באוגוסט2013 ,
סטפן בורגס
מנהל כללי
הצהרת נושא המשרה הבכיר ביותר בתחום הכספים לפי תקנה 38ג)ד():(2
אני ,אבי דויטשמן ,מצהיר כי:
) (1בחנתי את הדוחות הכספיים ביניים ואת המידע הכספי האחר הכלול בדוחות לתקופת הביניים של
כימיקלים לישראל בע"מ )להלן – התאגיד( לרבעון השני של שנת ) 2013להלן – הדוחות או הדוחות לתקופת
הביניים(;
) (2לפי ידיעתי ,הדוחות הכספיים ביניים והמידע הכספי האחר הכלול בדוחות לתקופת הביניים אינם כוללים
כל מצג לא נכון של עובדה מהותית ולא חסר בהם מצג של עובדה מהותית הנחוץ כדי שהמצגים שנכללו בהם,
לאור הנסיבות שבהן נכללו אותם מצגים ,לא יהיו מטעים בהתייחס לתקופת הדוחות;
) (3לפי ידיעתי ,הדוחות הכספיים ביניים והמידע הכספי האחר הכלול בדוחות לתקופת הביניים משקפים
באופן נאות ,מכל הבחינות המהותיות ,את המצב הכספי ,תוצאות הפעולות ותזרימי המזומנים של התאגיד
לתאריכים ולתקופות שאליהם מתייחסים הדוחות;
) (4גיליתי לרואה החשבון המבקר של התאגיד ,לדירקטוריון ולוועדת הביקורת והדוחות הכספיים של
דירקטוריון התאגיד ,בהתבסס על הערכתי העדכנית ביותר לגבי הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל
הגילוי:
)א( את כל הליקויים המשמעותיים והחולשות המהותיות בקביעתה או בהפעלתה של הבקרה הפנימית על
הדיווח הכספי ועל הגילוי ככל שהיא מתייחסת לדוחות הכספיים ביניים ולמידע הכספי האחר הכלול בדוחות
לתקופת הביניים ,העלולים באופן סביר להשפיע לרעה על יכולתו של התאגיד לאסוף ,לעבד ,לסכם או לדווח
על מידע כספי באופן שיש בו להטיל ספק במהימנות הדיווח הכספי והכנת הדוחות הכספיים בהתאם להוראות
הדין ; וכן-
)ב( כל תרמית ,בין מהותית ובין שאינה מהותית ,שבה מעורב המנהל הכללי או מי שכפוף לו במישרין או
מעורבים עובדים אחרים שיש להם תפקיד משמעותי בבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי;
) (5אני ,לבד או יחד עם אחרים בתאגיד:
)א( קבעתי בקרות ונהלים ,או וידאתי קביעתם וקיומם תחת פיקוחי של בקרות ונהלים ,המיועדים להבטיח
שמידע מהותי המתייחס לתאגיד ,לרבות חברות מאוחדות שלו כהגדרתן בתקנות ניירות ערך )דוחות כספיים
שנתיים( ,התש"ע ,2010 -מובא לידיעתי על ידי אחרים בתאגיד ובחברות המאוחדות ,בפרט במהלך תקופת
ההכנה של הדוחות :וכן-
)ב( קבעתי בקרות ונהלים ,או וידאתי קביעתם וקיומם תחת פיקוחי של בקרות ונהלים ,המיועדים להבטיח
באופן סביר את מהימנות הדיווח הכספי והכנת הדוחות הכספיים בהתאם להוראות הדין ,לרבות בהתאם
לכללי חשבונאות מקובלים;
)ג( לא הובא לידיעתי כל אירוע או עניין שחל במהלך התקופה שבין מועד הדוח הרבעוני האחרון לבין מועד
דוח זה ,המתייחס לדוחות כספיים ביניים ולכל מידע כספי אחר הכלול בדוחות לתקופת הביניים ,אשר יש בו
כדי לשנות ,להערכתי את מסקנת הדירקטוריון וההנהלה בנוגע לאפקטיביות הבקרה הפנימית על הדיווח
הכספי ועל הגילוי של התאגיד.
אין באמור לעיל כדי לגרוע מאחריותי או מאחריות כל אדם אחר ,על פי כל דין.
תאריך 6 :באוגוסט2013 ,
אבי דויטשמן
משנה למנכ"ל CFO ,ואסטרטגיה
© Copyright 2024