סקירות יומיות - בית השקעות מגדל שוקי הון

‫מחלקה כלכלית‪ ,‬מגדל שוקי הון‬
‫‪16/08/2016‬‬
‫סקירת מאקרו יומית ‪MigDaily -‬‬
‫עלייה של ‪ 0.4%‬במדד המחירים לצרכן בחודש יולי‬
‫‪ %‬שינוי‬
‫‪%‬תשואה‬
‫חודשית‬
‫‪ %‬תשואה‬
‫שנתית‬
‫ת"א ‪25‬‬
‫ת"א ‪75‬‬
‫ת"א ‪100‬‬
‫ת"א נדל"ן ‪15‬‬
‫יתר ‪50‬‬
‫תל בונד ‪20‬‬
‫תל בונד ‪40‬‬
‫תל בונד‬
‫תשואות‬
‫תל בונד‬
‫צמודות‪-‬יתר‬
‫אג"ח כללי‬
‫ממשלתי כללי‬
‫‪0.34‬‬
‫‪0.3‬‬
‫‪0.42‬‬
‫‪-0.35‬‬
‫‪1.12‬‬
‫‪-0.14‬‬
‫‪-0.06‬‬
‫‪0.99‬‬
‫‪3.87‬‬
‫‪1.5‬‬
‫‪4.74‬‬
‫‪6.28‬‬
‫‪-0.72‬‬
‫‪-0.73‬‬
‫‪-3.68‬‬
‫‪13.22‬‬
‫‪-1.77‬‬
‫‪26.05‬‬
‫‪14.65‬‬
‫‪3‬‬
‫‪1.78‬‬
‫‪-0.04‬‬
‫‪-0.21‬‬
‫‪5.57‬‬
‫‪-0.06‬‬
‫‪-0.05‬‬
‫‪-0.05‬‬
‫‪-0.46‬‬
‫‪-0.53‬‬
‫‪-0.63‬‬
‫‪2.79‬‬
‫‪2.84‬‬
‫‪2.34‬‬
‫דאו ג'ונס‬
‫נאסד"ק‬
‫‪S&P 500‬‬
‫‪0.32‬‬
‫‪0.56‬‬
‫‪0.28‬‬
‫‪1.11‬‬
‫‪1.94‬‬
‫‪0.76‬‬
‫‪6.95‬‬
‫‪5.08‬‬
‫‪7.15‬‬
‫ב‪ 12:00-‬יתפרסם מדד הסנטימנט הכלכלי של ‪ ZEW‬בגרמניה לחודש יולי‪ ,‬הצפי הוא‬
‫פוטסי‬
‫דאקס‬
‫קאק‬
‫ניקיי‬
‫האנג – סנג‬
‫שנחאי‬
‫קוספי‬
‫‪0.36‬‬
‫‪0.24‬‬
‫‪-0.05‬‬
‫‪-0.79‬‬
‫‪0‬‬
‫‪-0.45‬‬
‫‪0.11‬‬
‫‪3.22‬‬
‫‪3.89‬‬
‫‪1.31‬‬
‫‪1.81‬‬
‫‪4.76‬‬
‫‪4.9‬‬
‫‪1.7‬‬
‫‪11.2‬‬
‫‪-0.04‬‬
‫‪-3‬‬
‫‪-11.37‬‬
‫‪4.65‬‬
‫‪-11.7‬‬
‫‪4.55‬‬
‫הוא לעלייה לרמה של ‪ -6.3‬נקודות‪ ,‬זאת לאחר שהיה ברמה של ‪ -14.7‬נקודות‬
‫‪MSCI WORLD‬‬
‫)חוזה(‬
‫‪0.03‬‬
‫ישראל‬
‫‬
‫מדד‬
‫מדד המחירים לצרכן עלה ב‪ 0.4%-‬בחודש יולי‪ .‬עיקר עליות המחירים נרשמו‬
‫בסעיפים ירקות ופירות טריים )‪ (7.2%‬ודיור )‪ .(1.2%‬עיקר הירידה נרשמה בסעיף‬
‫הלבשה והנעלה )‪ .(8.2%‬ב‪ 12 -‬החודשים האחרונים ירד המדד הכללי ב‪,0.6% -‬‬
‫המדד ללא ירקות ופירות ירד ב‪ ,0.7%-‬המדד ללא אנרגיה נותר ללא שינוי והמדד ללא‬
‫דיור ירד ב‪ .1.5%-‬מדד מחירי הדירות ירד ב‪ 0.3%-‬בחודשים מאי‪-‬יוני ובקצב שנתי‬
‫עלה ב‪ ,6.9% -‬לעומת עלייה של ‪ 8%‬בחודשים אפריל‪-‬מאי‪.‬‬
‫מה צפוי היום ?‬
‫‬
‫ב‪ 11:30-‬יתפרסם מדד המחירים לצרכן בבריטניה לחודש יולי‪ ,‬הצפי הוא לעלייה של‬
‫‪ 0.5%‬בקצב שנתי‪ ,‬זאת לאחר עלייה של ‪ 0.5%‬בקצב שנתי בחודש יוני‪ .‬מדד הליבה‬
‫צפוי לעלות ב‪ 1.3%-‬בקצב שנתי בחודש יולי‪ ,‬זאת לאחר עלייה של ‪ 1.4%‬בקצב שנתי‬
‫בחודש יוני‪.‬‬
‫‬
‫לעלייה לרמה של ‪ 2.1‬נקודות‪ ,‬זאת לאחר שהיה ברמה של ‪ -6.8‬נקודות בחודש יוני‪.‬‬
‫‬
‫ב‪ 12:00-‬יתפרסם מדד הסנטימנט הכלכלי של ‪ ZEW‬בגוש האירו לחודש יולי‪ ,‬הצפי‬
‫בחודש יוני‪.‬‬
‫‬
‫ב‪ 13:00-‬תפרסם הלמ"ס את נתוני האומדן הראשון לתוצר למחצית הראשונה של‬
‫שנת ‪.2016‬‬
‫‬
‫ב‪ 15:30-‬יתפרסמו נתוני היתרי הבנייה בארה"ב לחודש יולי‪ ,‬הצפי הוא ל‪1.16 -‬מיליון‬
‫תל בונד ‪20‬‬
‫תל בונד ‪40‬‬
‫תל בונד ‪60‬‬
‫תל בונד תשואות‬
‫‪1.55‬‬
‫‪7.23‬‬
‫מרווח‬
‫מרווח לפני‬
‫חודש‬
‫‪1.53‬‬
‫‪1.08‬‬
‫‪1.31‬‬
‫‪2.46‬‬
‫‪1.59‬‬
‫‪1.19‬‬
‫‪1.40‬‬
‫‪2.63‬‬
‫שער‬
‫‪%‬תשואה‬
‫חודשית‬
‫‪ %‬תשואה‬
‫שנתית‬
‫‪3.8080‬‬
‫‪4.2553‬‬
‫‪4.9131‬‬
‫‪1.1207‬‬
‫‪-0.52‬‬
‫‪0.22‬‬
‫‪-2.63‬‬
‫‪0.02‬‬
‫‪-2.41‬‬
‫‪0.2‬‬
‫‪-15.06‬‬
‫‪3‬‬
‫שער‬
‫‪%‬תשואה‬
‫חודשית‬
‫‪ %‬תשואה‬
‫שנתית‬
‫‪45.74‬‬
‫‪1340.49‬‬
‫‪1023.75‬‬
‫‪422‬‬
‫‪10.46‬‬
‫‪-0.96‬‬
‫‪-0.8‬‬
‫‪2.93‬‬
‫‪23.31‬‬
‫‪26.23‬‬
‫‪17.48‬‬
‫‪-10.33‬‬
‫מח"מ‬
‫ממוצע‬
‫‪4.39‬‬
‫‪3.53‬‬
‫‪3.99‬‬
‫‪3.22‬‬
‫היתרים בחודש יולי‪ ,‬זאת לאחר ‪ 1.15‬מיליון היתרים בחודש יוני‪.‬‬
‫‬
‫ב‪ 15:30-‬יתפרסם מדד המחירים לצרכן בארה"ב לחודש יולי‪ ,‬הצפי הוא כי יישאר ללא‬
‫שינוי‪ ,‬זאת לאחר עלייה של ‪ 0.2%‬בחודש יוני‪ .‬מדד הליבה צפוי לעלות ב‪0.2%-‬‬
‫בחודש יולי‪ ,‬זאת לאחר עלייה של ‪ 0.2%‬בחודש יוני‪.‬‬
‫‬
‫ב‪ 15:30-‬יתפרסמו נתוני התחלות הבנייה בארה"ב לחודש יולי‪ ,‬הצפי הוא ל‪1.18 -‬‬
‫דולר‪ -‬שקל‬
‫יורו ‪ -‬שקל‬
‫פאונד‪ -‬שקל‬
‫יורו ‪ -‬דולר‬
‫מיליון היתרים בחודש יולי‪ ,‬זאת לאחר ‪ 1.19‬מיליון היתרים בחודש יוני‪.‬‬
‫‬
‫ב‪ 16:15-‬יתפרסמו נתוני הייצור התעשייתי בארה"ב לחודש יולי‪ ,‬הצפי הוא לעלייה‬
‫של ‪ ,0.2%‬זאת לאחר עלייה של ‪ 0.6%‬בחודש יוני‪ .‬שיעור הניצולת צפוי לעלות‬
‫לרמה של ‪ 75.7%‬בחודש יולי‪ ,‬זאת לאחר שהיה ברמה של ‪ 75.4%‬בחודש יוני‪.‬‬
‫נפט ‪WTI‬‬
‫זהב )ספוט(‬
‫סויה‬
‫חיטה‬
‫תשואת )‪ 10 (%‬שנים אמריקאי‬
‫מרווח ממשלתי שקלי ‪0324‬‬
‫‪1.59‬‬
‫‪-0.18‬‬
‫תחזיותינו‬
‫מדד מתחילת השנה‬
‫מדד אוגוסט ‪16‬‬
‫מדד ספטמבר ‪16‬‬
‫אינפלציה ‪ 12‬חודשים קדימה‬
‫אינפלציה ב‪2016 -‬‬
‫מגדל שוקי הון‬
‫רח' סעדיה גאון ‪ ,26‬תל‪-‬אביב ‪ 67135‬טל‪ 03-5194111 .‬או ‪ ,*5699‬פקס‪www.msh.co.il ,03-5106708 .‬‬
‫‪0.4%‬‬
‫‪0.1%‬‬
‫‪0.0%‬‬
‫‪0.8%‬‬
‫‪0.1%‬‬
‫עקום תשואות סינטטי ‪ -‬שקלים‬
‫עקום תשואות סינטטי ‪ -‬צמודים‬
‫‪2.50%‬‬
‫‪0.45%‬‬
‫‪0.37%‬‬
‫‪0.35%‬‬
‫‪0.31%‬‬
‫‪0.50% 0.39%‬‬
‫‪0.40%‬‬
‫‪2.00%‬‬
‫‪0.30%‬‬
‫‪0.19%‬‬
‫‪1.50%‬‬
‫‪0.20%‬‬
‫‪0.08%‬‬
‫‪0.04%0.03%‬‬
‫‪0.10%‬‬
‫‪1.00%‬‬
‫‪0.00%‬‬
‫‪-0.10%‬‬
‫‪0.50%‬‬
‫‪-0.20%‬‬
‫‪-0.30%‬‬
‫‪0.00%‬‬
‫‪10‬‬
‫‪8‬‬
‫‪9‬‬
‫‪6‬‬
‫‪7‬‬
‫‪4‬‬
‫‪5‬‬
‫‪2‬‬
‫‪3‬‬
‫‪-0.40%‬‬
‫‪1‬‬
‫‪10‬‬
‫לפני שבוע‬
‫לפני חודש‬
‫‪9‬‬
‫‪8‬‬
‫‪7‬‬
‫‪6‬‬
‫‪5‬‬
‫‪4‬‬
‫‪3‬‬
‫‪2‬‬
‫היום‬
‫לפני חודש‬
‫היום‬
‫לפני שבוע‬
‫ציפיות אינפלציה‬
‫ריבית עפ"י שוק המק"מ‬
‫‪0.25%‬‬
‫‪2.20%‬‬
‫‪1.90%‬‬
‫‪0.20%‬‬
‫‪1.60%‬‬
‫‪1.30%‬‬
‫‪0.15%‬‬
‫‪1.00%‬‬
‫‪0.70%‬‬
‫‪0.10%‬‬
‫‪0.40%‬‬
‫‪0.10%‬‬
‫‪0.05%‬‬
‫‪-0.20%‬‬
‫‪-0.50%‬‬
‫‪0.00%‬‬
‫‪11‬‬
‫‪10‬‬
‫‪9‬‬
‫‪8‬‬
‫‪7‬‬
‫‪6‬‬
‫‪5‬‬
‫‪4‬‬
‫‪3‬‬
‫‪2‬‬
‫‪10‬‬
‫‪1‬‬
‫‪9‬‬
‫‪8‬‬
‫לפני חודש‬
‫‪7‬‬
‫‪6‬‬
‫‪5‬‬
‫לפני שבוע‬
‫‪4‬‬
‫‪3‬‬
‫‪2‬‬
‫היום‬
‫מגדל שוקי הון‬
‫רח' סעדיה גאון ‪ ,26‬תל‪-‬אביב ‪ 67135‬טל‪ 03-5194111 .‬או ‪ ,*5699‬פקס‪www.money-talks.co.il ,www.msh.co.il ,03-5106708 .‬‬
‫סקירה זו הינה אינפורמטיבית בלבד‪ ,‬ולא נועדה לשמש הצעה או שידול לקנות‪/‬להחזיק‪/‬למכור ני”ע ו‪/‬או נכסים פיננסיים כלשהם‪ .‬הסקירה‬
‫מבוססת על מידע‪ ,‬אשר מגדל שוקי הון )‪ (1965‬בע”מ )"מגדל שוקי הון”( סבורה כי הוא מהימן‪ .‬עם זאת‪ ,‬לא אנו‪ ,‬לא כל מי שפועל מטעמנו יכול‬
‫לערוב לשלמותה או לדיוקה של הסקירה‪ .‬אין הסקירה מתיימרת להוות ניתוח מלא של כלל הנושאים המפורטים בו‪ ,‬ועל כן אנו מניחים כי‬
‫הסקירה תקרא יחד עם דוחות זמינים אחרים ונתונים נוספים‪ .‬הדעות המובאות בסקירה נכונות למועד הסקירה‪ ,‬והן עשויות להשתנות ללא שום‬
‫הודעה נוספת‪ .‬אין הסקירה מהווה ייעוץ‪/‬שיווק להשקעות והיא אינה באה להחליף את שיקול הדעת העצמאי של הקורא ומתן ייעוץ מקצועי‪,‬‬
‫לרבות ייעוץ מקצועי על ידי יועץ‪/‬משווק השקעות מוסמך‪ ,‬בהתחשב בנתוניו ובצרכיו המיוחדים של הקורא‪ .‬יובהר‪ ,‬כי עשויות להיות לנו ו‪/‬או‬
‫לחברות בנות שלנו ו‪/‬או ללקוחותיהן עניין ו‪/‬או אחזקות בניירות ערך‪/‬נכסים פיננסיים המפורטים בסקירה‪ .‬אין להעתיק‪ ,‬לצלם‪ ,‬להדפיס‪ ,‬לשכפל‪,‬‬
‫להפיץ‪ ,‬לשדר או לפרסם ברבים‪ ,‬הן במישרין והן בעקיפין‪ ,‬את הסקירה ו‪/‬או כל חלק ממנה בכל דרך שהיא ללא הסכמה מראש ובכתב של מגדל‬
‫שוקי הון‪.‬‬
‫מרווח תשואה קונצרני ממשלתי‬
‫מרווח בין אג"ח ממשלתי בישראל לארה"ב )ל‪10-‬‬
‫שנים(‬
‫‪2.70%‬‬
‫‪2.50%‬‬
‫‪3.50%‬‬
‫‪3.00%‬‬
‫‪2.50%‬‬
‫‪2.00%‬‬
‫‪1.50%‬‬
‫‪1.00%‬‬
‫‪0.50%‬‬
‫‪0.00%‬‬
‫‪-0.50%‬‬
‫‪-1.00%‬‬
‫‪2.30%‬‬
‫‪2.10%‬‬
‫‪1.90%‬‬
‫‪1.70%‬‬
‫‪1.50%‬‬
‫‪1.30%‬‬
‫‪1.10%‬‬
‫‪0.90%‬‬
‫‪01/2013‬‬
‫‪02/2013‬‬
‫‪03/2013‬‬
‫‪04/2013‬‬
‫‪05/2013‬‬
‫‪06/2013‬‬
‫‪07/2013‬‬
‫‪08/2013‬‬
‫‪09/2013‬‬
‫‪10/2013‬‬
‫‪11/2013‬‬
‫‪12/2013‬‬
‫‪01/2014‬‬
‫‪02/2014‬‬
‫‪03/2014‬‬
‫‪04/2014‬‬
‫‪05/2014‬‬
‫‪06/2014‬‬
‫‪07/2014‬‬
‫‪08/2014‬‬
‫‪09/2014‬‬
‫‪10/2014‬‬
‫‪11/2014‬‬
‫‪12/2014‬‬
‫‪01/2015‬‬
‫‪02/2015‬‬
‫‪03/2015‬‬
‫‪04/2015‬‬
‫‪05/2015‬‬
‫‪06/2015‬‬
‫‪07/2015‬‬
‫‪08/2015‬‬
‫‪09/2015‬‬
‫‪10/2015‬‬
‫‪11/2015‬‬
‫‪12/2015‬‬
‫‪01/2016‬‬
‫‪02/2016‬‬
‫‪03/2016‬‬
‫‪04/2016‬‬
‫‪05/2016‬‬
‫‪06/2016‬‬
‫‪07/2016‬‬
‫‪08/2016‬‬
‫‪06/2012‬‬
‫‪08/2012‬‬
‫‪10/2012‬‬
‫‪12/2012‬‬
‫‪02/2013‬‬
‫‪04/2013‬‬
‫‪06/2013‬‬
‫‪08/2013‬‬
‫‪10/2013‬‬
‫‪12/2013‬‬
‫‪02/2014‬‬
‫‪04/2014‬‬
‫‪06/2014‬‬
‫‪08/2014‬‬
‫‪10/2014‬‬
‫‪12/2014‬‬
‫‪02/2015‬‬
‫‪04/2015‬‬
‫‪06/2015‬‬
‫‪08/2015‬‬
‫‪10/2015‬‬
‫‪12/2015‬‬
‫‪02/2016‬‬
‫‪04/2016‬‬
‫‪06/2016‬‬
‫תל‪-‬בונד ‪60‬‬
‫תל‪-‬בונד ‪40‬‬
‫תל‪-‬בונד ‪20‬‬
‫מדד מחירי הדיור בישראל‪ ,‬שיעור שנתי‬
‫מדד המחירים לצרכן בישראל‪ ,‬קצב שנתי‬
‫מגדל שוקי הון‬
‫רח' סעדיה גאון ‪ ,26‬תל‪-‬אביב ‪ 67135‬טל‪ 03-5194111 .‬או ‪ ,*5699‬פקס‪www.money-talks.co.il ,www.msh.co.il ,03-5106708 .‬‬
‫סקירה זו הינה אינפורמטיבית בלבד‪ ,‬ולא נועדה לשמש הצעה או שידול לקנות‪/‬להחזיק‪/‬למכור ני”ע ו‪/‬או נכסים פיננסיים כלשהם‪ .‬הסקירה‬
‫מבוססת על מידע‪ ,‬אשר מגדל שוקי הון )‪ (1965‬בע”מ )"מגדל שוקי הון”( סבורה כי הוא מהימן‪ .‬עם זאת‪ ,‬לא אנו‪ ,‬לא כל מי שפועל מטעמנו יכול‬
‫לערוב לשלמותה או לדיוקה של הסקירה‪ .‬אין הסקירה מתיימרת להוות ניתוח מלא של כלל הנושאים המפורטים בו‪ ,‬ועל כן אנו מניחים כי‬
‫הסקירה תקרא יחד עם דוחות זמינים אחרים ונתונים נוספים‪ .‬הדעות המובאות בסקירה נכונות למועד הסקירה‪ ,‬והן עשויות להשתנות ללא שום‬
‫הודעה נוספת‪ .‬אין הסקירה מהווה ייעוץ‪/‬שיווק להשקעות והיא אינה באה להחליף את שיקול הדעת העצמאי של הקורא ומתן ייעוץ מקצועי‪,‬‬
‫לרבות ייעוץ מקצועי על ידי יועץ‪/‬משווק השקעות מוסמך‪ ,‬בהתחשב בנתוניו ובצרכיו המיוחדים של הקורא‪ .‬יובהר‪ ,‬כי עשויות להיות לנו ו‪/‬או‬
‫לחברות בנות שלנו ו‪/‬או ללקוחותיהן עניין ו‪/‬או אחזקות בניירות ערך‪/‬נכסים פיננסיים המפורטים בסקירה‪ .‬אין להעתיק‪ ,‬לצלם‪ ,‬להדפיס‪ ,‬לשכפל‪,‬‬
‫להפיץ‪ ,‬לשדר או לפרסם ברבים‪ ,‬הן במישרין והן בעקיפין‪ ,‬את הסקירה ו‪/‬או כל חלק ממנה בכל דרך שהיא ללא הסכמה מראש ובכתב של מגדל‬
‫שוקי הון‪.‬‬