‫מחלקה כלכלית‪ ,‬מגדל שוקי הון‬
‫‪26/02/2017‬‬
‫סקירת מאקרו יומית ‪MigDaily -‬‬
‫שיעור האבטלה נותר ללא שינוי בחודש ינואר ברמה של ‪4.3%‬‬
‫ישראל‬
‫‬
‫שיעור האבטלה במשק נותר ללא שינוי ברמה של ‪ 4.3%‬בחודש ינואר‪ .‬מדובר‬
‫בשיעור האבטלה הנמוך ביותר שנרשם מזה שנים‪ .‬שיעור ההשתתפות בכוח העבודה‬
‫)בני ‪ 15‬ומעלה( עלה בחודש ינואר לרמה של ‪ ,64.1%‬לעומת רמה של ‪ 64%‬בחודש‬
‫דצמבר‪ .‬מספר המועסקים בהיקף מלא )‪ 35‬שעות ויותר בשבוע( בדרך כלל עלה ב‪-‬‬
‫‪ 0.3%‬ומספר המועסקים שעבדו בהיקף חלקי )פחות מ‪ 35-‬שעות בשבוע( בדרך כלל‬
‫ירד ב‪ 1.2%-‬לעומת חודש דצמבר‪.‬‬
‫ארה"ב‬
‫‬
‫מספר הבתים החדשים שנמכרו עלה ל‪ 555-‬אלף בתים חדשים בחודש ינואר‪,‬‬
‫לעומת למכירה של ‪ 575‬אלף בתים חדשים‪ ,‬זאת לאחר מכירה של ‪ 535‬אלף בתים‬
‫חדשים בחודש דצמבר‪.‬‬
‫‬
‫מדד ת"א ‪35‬‬
‫מדד ת"א ‪90‬‬
‫מדד ת"א ‪125‬‬
‫מדד ת"א נדל"ן‬
‫מדד ת"א‬
‫‪SME60‬‬
‫מדד תל בונד‬
‫‪20‬‬
‫מדד תל בונד‬
‫‪40‬‬
‫מדד תל בונד‬
‫תשואות‬
‫מדד תל בונד‬
‫צמודות‪-‬יתר‬
‫אג"ח כללי‬
‫ממשלתי כללי‬
‫‪-0.26‬‬
‫‪0.02‬‬
‫‪-0.22‬‬
‫‪0.32‬‬
‫‪2.54‬‬
‫‪5.78‬‬
‫‪3.5‬‬
‫‪4.27‬‬
‫‪-1.82‬‬
‫‪8.1‬‬
‫‪0.32‬‬
‫‪7.18‬‬
‫‪-0.19‬‬
‫‪-2.44‬‬
‫‪0.83‬‬
‫‪-0.08‬‬
‫‪0.24‬‬
‫‪1.08‬‬
‫‪-0.05‬‬
‫‪0.13‬‬
‫‪0.67‬‬
‫‪-0.03‬‬
‫‪0.43‬‬
‫‪1.2‬‬
‫‪0‬‬
‫‪-0.03‬‬
‫‪-0.01‬‬
‫‪0.27‬‬
‫‪0.18‬‬
‫‪0.04‬‬
‫‪0.82‬‬
‫‪0.3‬‬
‫‪-0.19‬‬
‫דאו ג'ונס‬
‫נאסד"ק‬
‫‪S&P 500‬‬
‫‪0.06‬‬
‫‪0.17‬‬
‫‪0.15‬‬
‫‪4.82‬‬
‫‪4.11‬‬
‫‪3.88‬‬
‫‪5.36‬‬
‫‪8.59‬‬
‫‪5.74‬‬
‫פוטסי‬
‫דאקס‬
‫קאק‬
‫ניקיי‬
‫האנג – סנג‬
‫שנחאי‬
‫‪-0.38‬‬
‫‪-1.2‬‬
‫‪-0.94‬‬
‫‪-0.45‬‬
‫‪-0.62‬‬
‫‪0.06‬‬
‫‪2.04‬‬
‫‪2.33‬‬
‫‪2.03‬‬
‫‪1.27‬‬
‫‪2.59‬‬
‫‪2.98‬‬
‫‪1.41‬‬
‫‪2.81‬‬
‫‪-0.35‬‬
‫‪0.88‬‬
‫‪8.93‬‬
‫‪4.83‬‬
‫‪0‬‬
‫‪2.99‬‬
‫‪5.8‬‬
‫מרווח‬
‫מרווח לפני‬
‫חודש‬
‫‪1.44‬‬
‫‪1.14‬‬
‫‪1.3‬‬
‫‪2.1‬‬
‫‪1.46‬‬
‫‪1.14‬‬
‫‪1.31‬‬
‫‪2.15‬‬
‫שער‬
‫‪%‬תשואה‬
‫חודשית‬
‫‪ %‬תשואה‬
‫שנתית‬
‫‪3.6980‬‬
‫‪3.9183‬‬
‫‪4.6374‬‬
‫‪1.0563‬‬
‫‪-1.88‬‬
‫‪-3.36‬‬
‫‪-1.43‬‬
‫‪-2.16‬‬
‫‪-3.82‬‬
‫‪-3.1‬‬
‫‪-1.86‬‬
‫‪0.42‬‬
‫שער‬
‫‪%‬תשואה‬
‫חודשית‬
‫‪ %‬תשואה‬
‫שנתית‬
‫‪53.99‬‬
‫‪1256.95‬‬
‫‪1013.5‬‬
‫‪431.25‬‬
‫‪2.31‬‬
‫‪3.83‬‬
‫‪-1‬‬
‫‪2.5‬‬
‫‪0.24‬‬
‫‪9.09‬‬
‫‪1.71‬‬
‫‪5.44‬‬
‫מדד אמון הצרכנים הסופי של אוניברסיטת מישיגן עלה לרמה של ‪ 96.3‬נקודות‬
‫בחודש פברואר‪ ,‬לעומת צפי לעלייה לרמה של ‪ 96.1‬נקודות‪ ,‬זאת לאחר רמה של‬
‫‪ 95.7‬נקודות בחודש ינואר‪.‬‬
‫‬
‫מדד‬
‫‪ %‬שינוי‬
‫‪%‬תשואה‬
‫חודשית‬
‫‪ %‬תשואה‬
‫שנתית‬
‫מספר התביעות לדמי אבטלה עלה ל‪ 244-‬אלף תביעות בשבוע האחרון‪ ,‬לעומת צפי‬
‫ל‪ 242 -‬אלף תביעות‪ ,‬זאת לאחר ‪ 238‬אלף תביעות בשבוע הקודם‪.‬‬
‫‪MSCI AC‬‬
‫‪WORLD‬‬
‫אירופה והמזרח‬
‫‬
‫האומדן הסופי לתוצר בגרמניה הצביע על צמיחה של ‪ 0.4%‬ברבעון הרביעי‪ ,‬בדומה‬
‫לצפי ובדומה לאומדן הראשון‪ ,‬זאת לאחר צמיחה של ‪ 0.1%‬ברבעון השלישי‪.‬‬
‫תל בונד ‪20‬‬
‫תל בונד ‪40‬‬
‫תל בונד ‪60‬‬
‫תל בונד תשואות‬
‫מה צפוי היום ?‬
‫‬
‫ב‪ 13:00-‬תפרסם הלמ"ס את נתוני הפדיון ברשתות השיווק לחודש ינואר‪.‬‬
‫דולר‪ -‬שקל‬
‫יורו ‪ -‬שקל‬
‫פאונד‪ -‬שקל‬
‫יורו ‪ -‬דולר‬
‫נפט ‪WTI‬‬
‫זהב )ספוט(‬
‫סויה‬
‫חיטה‬
‫מח"מ‬
‫ממוצע‬
‫‪4.43‬‬
‫‪3.45‬‬
‫‪3.98‬‬
‫‪3.62‬‬
‫תשואת )‪ 10 (%‬שנים אמריקאי‬
‫מרווח ממשלתי שקלי ‪0324‬‬
‫‪2.41‬‬
‫‪-0.71‬‬
‫תחזיותינו‬
‫מדד מתחילת השנה‬
‫מדד פברואר ‪17‬‬
‫מדד מרץ ‪17‬‬
‫אינפלציה ‪ 12‬חודשים קדימה‬
‫אינפלציה ב‪2017 -‬‬
‫מגדל שוקי הון‬
‫רח' סעדיה גאון ‪ ,26‬תל‪-‬אביב ‪ 6713521‬טל‪ 03-5194111 .‬פקס‪www.msh.co.il ,03-5106708 .‬‬
‫‪-0.2%‬‬
‫‪-0.2%‬‬
‫‪0.0%‬‬
‫‪0.8%‬‬
‫‪0.8%‬‬
‫עקום תשואות סינטטי ‪ -‬שקלים‬
‫עקום תשואות סינטטי ‪ -‬צמודים‬
‫‪3.00%‬‬
‫‪1.00%‬‬
‫‪0.80%‬‬
‫‪0.70%‬‬
‫‪0.60%‬‬
‫‪0.49%‬‬
‫‪2.50%‬‬
‫‪0.80%‬‬
‫‪0.60%‬‬
‫‪2.00%‬‬
‫‪0.29%‬‬
‫‪1.50%‬‬
‫‪0.40%‬‬
‫‪0.10%‬‬
‫‪0.20%‬‬
‫‪0.00%‬‬
‫‪-0.05%‬‬
‫‪-0.16%‬‬
‫‪1.00%‬‬
‫‪0.00%‬‬
‫‪0.50%‬‬
‫‪-0.20%‬‬
‫‪-0.40%‬‬
‫‪0.00%‬‬
‫‪10‬‬
‫‪8‬‬
‫‪9‬‬
‫‪6‬‬
‫‪7‬‬
‫לפני חודש‬
‫‪4‬‬
‫‪5‬‬
‫‪2‬‬
‫‪3‬‬
‫לפני שבוע‬
‫‪10‬‬
‫‪1‬‬
‫‪8‬‬
‫‪9‬‬
‫‪6‬‬
‫‪7‬‬
‫לפני חודש‬
‫היום‬
‫ריבית עפ"י שוק המק"מ‬
‫‪4‬‬
‫‪5‬‬
‫לפני שבוע‬
‫‪0.30%‬‬
‫‪2‬‬
‫‪3‬‬
‫היום‬
‫ציפיות אינפלציה‬
‫‪2.20%‬‬
‫‪0.25%‬‬
‫‪1.90%‬‬
‫‪1.60%‬‬
‫‪0.20%‬‬
‫‪1.30%‬‬
‫‪1.00%‬‬
‫‪0.15%‬‬
‫‪0.70%‬‬
‫‪0.40%‬‬
‫‪0.10%‬‬
‫‪0.10%‬‬
‫‪0.05%‬‬
‫‪-0.20%‬‬
‫‪-0.50%‬‬
‫‪0.00%‬‬
‫‪12‬‬
‫‪11‬‬
‫‪10‬‬
‫‪9‬‬
‫‪8‬‬
‫‪7‬‬
‫‪6‬‬
‫‪5‬‬
‫‪4‬‬
‫‪3‬‬
‫‪2‬‬
‫‪1‬‬
‫‪10‬‬
‫‪9‬‬
‫‪8‬‬
‫לפני חודש‬
‫‪7‬‬
‫‪6‬‬
‫‪5‬‬
‫לפני שבוע‬
‫‪4‬‬
‫‪3‬‬
‫‪2‬‬
‫היום‬
‫מגדל שוקי הון‬
‫רח' סעדיה גאון ‪ ,26‬תל‪-‬אביב ‪ 67135‬טל‪ ,03-5194111 .‬פקס‪www.msh.co.il ,03-5106708 .‬‬
‫סקירה זו הינה אינפורמטיבית בלבד‪ ,‬ולא נועדה לשמש הצעה או שידול לקנות‪/‬להחזיק‪/‬למכור ני”ע ו‪/‬או נכסים פיננסיים כלשהם‪ .‬הסקירה‬
‫מבוססת על מידע‪ ,‬אשר מגדל שוקי הון )‪ (1965‬בע”מ )"מגדל שוקי הון”( סבורה כי הוא מהימן‪ .‬עם זאת‪ ,‬לא אנו‪ ,‬לא כל מי שפועל מטעמנו יכול‬
‫לערוב לשלמותה או לדיוקה של הסקירה‪ .‬אין הסקירה מתיימרת להוות ניתוח מלא של כלל הנושאים המפורטים בו‪ ,‬ועל כן אנו מניחים כי‬
‫הסקירה תקרא יחד עם דוחות זמינים אחרים ונתונים נוספים‪ .‬הדעות המובאות בסקירה נכונות למועד הסקירה‪ ,‬והן עשויות להשתנות ללא שום‬
‫הודעה נוספת‪ .‬אין הסקירה מהווה ייעוץ‪/‬שיווק להשקעות והיא אינה באה להחליף את שיקול הדעת העצמאי של הקורא ומתן ייעוץ מקצועי‪,‬‬
‫לרבות ייעוץ מקצועי על ידי יועץ‪/‬משווק השקעות מוסמך‪ ,‬בהתחשב בנתוניו ובצרכיו המיוחדים של הקורא‪ .‬יובהר‪ ,‬כי עשויות להיות לנו ו‪/‬או‬
‫לחברות בנות שלנו ו‪/‬או ללקוחותיהן עניין ו‪/‬או אחזקות בניירות ערך‪/‬נכסים פיננסיים המפורטים בסקירה‪ .‬אין להעתיק‪ ,‬לצלם‪ ,‬להדפיס‪ ,‬לשכפל‪,‬‬
‫להפיץ‪ ,‬לשדר או לפרסם ברבים‪ ,‬הן במישרין והן בעקיפין‪ ,‬את הסקירה ו‪/‬או כל חלק ממנה בכל דרך שהיא ללא הסכמה מראש ובכתב של מגדל‬
‫שוקי הון‪.‬‬
‫מרווח בין אג"ח ממשלתי בישראל לארה"ב )ל‪ 10-‬שנים(‬
‫מרווח תשואה קונצרני ממשלתי‬
‫‪2.70%‬‬
‫‪3.50%‬‬
‫‪3.00%‬‬
‫‪2.50%‬‬
‫‪2.00%‬‬
‫‪1.50%‬‬
‫‪1.00%‬‬
‫‪0.50%‬‬
‫‪0.00%‬‬
‫‪-0.50%‬‬
‫‪-1.00%‬‬
‫‪2.50%‬‬
‫‪2.30%‬‬
‫‪2.10%‬‬
‫‪1.90%‬‬
‫‪1.70%‬‬
‫‪1.50%‬‬
‫‪1.30%‬‬
‫‪1.10%‬‬
‫‪0.90%‬‬
‫‪01/2013‬‬
‫‪02/2013‬‬
‫‪03/2013‬‬
‫‪04/2013‬‬
‫‪05/2013‬‬
‫‪06/2013‬‬
‫‪07/2013‬‬
‫‪08/2013‬‬
‫‪09/2013‬‬
‫‪10/2013‬‬
‫‪11/2013‬‬
‫‪12/2013‬‬
‫‪01/2014‬‬
‫‪02/2014‬‬
‫‪03/2014‬‬
‫‪04/2014‬‬
‫‪05/2014‬‬
‫‪06/2014‬‬
‫‪07/2014‬‬
‫‪08/2014‬‬
‫‪09/2014‬‬
‫‪10/2014‬‬
‫‪11/2014‬‬
‫‪12/2014‬‬
‫‪01/2015‬‬
‫‪02/2015‬‬
‫‪03/2015‬‬
‫‪04/2015‬‬
‫‪05/2015‬‬
‫‪06/2015‬‬
‫‪07/2015‬‬
‫‪08/2015‬‬
‫‪09/2015‬‬
‫‪10/2015‬‬
‫‪11/2015‬‬
‫‪12/2015‬‬
‫‪01/2016‬‬
‫‪02/2016‬‬
‫‪03/2016‬‬
‫‪04/2016‬‬
‫‪05/2016‬‬
‫‪06/2016‬‬
‫‪07/2016‬‬
‫‪08/2016‬‬
‫‪09/2016‬‬
‫‪10/2016‬‬
‫‪11/2016‬‬
‫‪12/2016‬‬
‫‪01/2017‬‬
‫‪02/2017‬‬
‫‪06/2012‬‬
‫‪08/2012‬‬
‫‪10/2012‬‬
‫‪12/2012‬‬
‫‪02/2013‬‬
‫‪04/2013‬‬
‫‪06/2013‬‬
‫‪08/2013‬‬
‫‪10/2013‬‬
‫‪12/2013‬‬
‫‪02/2014‬‬
‫‪04/2014‬‬
‫‪06/2014‬‬
‫‪08/2014‬‬
‫‪10/2014‬‬
‫‪12/2014‬‬
‫‪02/2015‬‬
‫‪04/2015‬‬
‫‪06/2015‬‬
‫‪08/2015‬‬
‫‪10/2015‬‬
‫‪12/2015‬‬
‫‪02/2016‬‬
‫‪04/2016‬‬
‫‪06/2016‬‬
‫‪08/2016‬‬
‫‪10/2016‬‬
‫‪12/2016‬‬
‫‪02/2017‬‬
‫תל‪-‬בונד ‪60‬‬
‫תל‪-‬בונד ‪40‬‬
‫תל‪-‬בונד ‪20‬‬
‫שיעור באבטלה בישראל‬
‫נתוני התוצר בגרמניה‬
‫מגדל שוקי הון‬
‫רח' סעדיה גאון ‪ ,26‬תל‪-‬אביב ‪ 67135‬טל‪ ,03-5194111 .‬פקס‪www.msh.co.il ,03-5106708 .‬‬
‫סקירה זו הינה אינפורמטיבית בלבד‪ ,‬ולא נועדה לשמש הצעה או שידול לקנות‪/‬להחזיק‪/‬למכור ני”ע ו‪/‬או נכסים פיננסיים כלשהם‪ .‬הסקירה‬
‫מבוססת על מידע‪ ,‬אשר מגדל שוקי הון )‪ (1965‬בע”מ )"מגדל שוקי הון”( סבורה כי הוא מהימן‪ .‬עם זאת‪ ,‬לא אנו‪ ,‬לא כל מי שפועל מטעמנו יכול‬
‫לערוב לשלמותה או לדיוקה של הסקירה‪ .‬אין הסקירה מתיימרת להוות ניתוח מלא של כלל הנושאים המפורטים בו‪ ,‬ועל כן אנו מניחים כי‬
‫הסקירה תקרא יחד עם דוחות זמינים אחרים ונתונים נוספים‪ .‬הדעות המובאות בסקירה נכונות למועד הסקירה‪ ,‬והן עשויות להשתנות ללא שום‬
‫הודעה נוספת‪ .‬אין הסקירה מהווה ייעוץ‪/‬שיווק להשקעות והיא אינה באה להחליף את שיקול הדעת העצמאי של הקורא ומתן ייעוץ מקצועי‪,‬‬
‫לרבות ייעוץ מקצועי על ידי יועץ‪/‬משווק השקעות מוסמך‪ ,‬בהתחשב בנתוניו ובצרכיו המיוחדים של הקורא‪ .‬יובהר‪ ,‬כי עשויות להיות לנו ו‪/‬או‬
‫לחברות בנות שלנו ו‪/‬או ללקוחותיהן עניין ו‪/‬או אחזקות בניירות ערך‪/‬נכסים פיננסיים המפורטים בסקירה‪ .‬אין להעתיק‪ ,‬לצלם‪ ,‬להדפיס‪ ,‬לשכפל‪,‬‬
‫להפיץ‪ ,‬לשדר או לפרסם ברבים‪ ,‬הן במישרין והן בעקיפין‪ ,‬את הסקירה ו‪/‬או כל חלק ממנה בכל דרך שהיא ללא הסכמה מראש ובכתב של מגדל‬
‫שוקי הון‪.‬‬