MigDaily - יומית מאקרו סקירת
מחלקה כלכלית ,מגדל שוקי הון 09/03/2017 סקירת מאקרו יומית MigDaily - תוספת של 298אלף משרות למשק בארה"ב על פי סקר התעסוקה של ADP ישראל על פי נתוני הלמ"ס ,ברבעון הרביעי של שנת 2016נרשם עודף של 3.3מיליארד דולרים בחשבון השוטף )בניכוי השפעת העונתיות( ,זאת בהמשך לעודף של 2.8 מיליארדי דולרים ברבעון השלישי .ההתרחבות בעודף החשבון השוטף נבע בעיקר מירידה של 0.8מיליארד דולר בגרעון חשבון ההכנסות הראשוניות ועלייה של 0.5 מיליארד דולר בעודף חשבון ההכנסות המשניות .בנוסף חלה עלייה בעודף של חשבון השירותים ) 0.2מיליארד דולר( שקוזזה חלקית על ידי עלייה בגרעון בחשבון הסחורות .בשנת 2016הסתכם העודף בחשבון השוטף ב 12.4-מיליארד דולר, בהמשך לעודף של 13.7מיליארד דולר בשנת .2015 על פי נתוני בנק ישראל ,במהלך חודש פברואר התחזק השקל מול הדולר בשיעור מדד %שינוי %תשואה חודשית %תשואה שנתית מדד ת"א 35 מדד ת"א 90 מדד ת"א 125 מדד ת"א נדל"ן מדד ת"א SME60 מדד תל בונד 20 מדד תל בונד 40 מדד תל בונד תשואות מדד תל בונד צמודות-יתר אג"ח כללי ממשלתי כללי 0.62 0.72 0.58 0.36 1.11 1.74 1.19 2.91 -2.17 8.81 -0.13 10.41 -0.26 1.09 1.32 -0.14 -0.32 0.88 -0.1 -0.28 0.36 -0.14 -0.04 1.22 -0.14 -0.14 -0.17 -0.22 -0.34 -0.52 0.63 -0.11 -0.87 דאו ג'ונס נאסד"ק S&P 500 -0.33 0.06 -0.23 0.21 0.21 -0.03 5.53 8.44 5.55 פוטסי דאקס קאק ניקיי האנג – סנג שנחאי -0.06 0.01 0.11 0.35 -1.13 -0.96 0.98 1.12 2.1 0.71 0.18 -0.03 2.68 4.23 2.02 0.73 8.1 4.41 MSCI AC WORLD -0.14 -0.16 5.45 מרווח מרווח לפני חודש 1.34 1.08 1.22 1.95 1.38 1.10 1.24 1.98 שער %תשואה חודשית %תשואה שנתית 3.6840 3.8883 4.4777 1.0532 0.68 0.26 -1.57 -0.32 -4.19 -3.85 -5.24 0.2 שער %תשואה חודשית %תשואה שנתית 50.28 1208.42 1021.75 447 -7.04 -3.21 -0.41 5.23 -6.85 4.85 2.43 9.48 של 2.9%ומול האירו ב .4.4%-נפח המסחר הכולל הסתכם ל 146-מיליארדי דולרים בחודש פברואר ,לעומת 169מיליארדי דולרים בחודש ינואר .חלקם היחסי של תושבי חוץ בנפח המסחר הכולל נשאר יציב ברמה של .34.5% ארה"ב סקר התעסוקה של ADPהצביע על תוספת של 298אלף משרות בחודש פברואר, לעומת צפי לתוספת של 184אלף משרות ,זאת לאחר תוספת של 261אלף משרות בחודש ינואר )עודכן מתוספת של 261אלף משרות(. אירופה והמזרח מאזן הסחר בסין הצביע על גרעון של 9.15מיליארד דולר בחודש פברואר ,לעומת צפי לעודף של 27מיליארד דולר ,זאת לאחר עודף של 51.34דולר בחודש ינואר )לראשונה נרשם גרעון במאזן הסחר מאז פברואר .(2014הייצוא ירד ב 1.3%-בקצב תל בונד 20 תל בונד 40 תל בונד 60 תל בונד תשואות מח"מ ממוצע 4.45 3.42 3.97 3.62 שנתי בחודש פברואר ,זאת לאחר עלייה של 7.9%בקצב שנתי בחודש ינואר .הייבוא עלה ב 38.1%-בקצב שנתי בחודש פברואר ,זאת לאחר עלייה של 16.7%בקצב שנתי בחודש ינואר. מדד מחירים לצרכן בסין עלה ב 0.8%-בקצב שנתי פברואר ,לעומת צפי לעלייה של 1.9%בקצב שנתי ,זאת לאחר עלייה של 2.5%בקצב שנתי בחודש ינואר. מה צפוי היום ומחר ? ב 13:00-תפרסם הלמ"ס את האומדן השני לתוצר לרבעון הרביעי. ב 15:30-יתפרסמו בארה"ב מספר התביעות לדמי אבטלה לשבוע האחרון ,הצפי הוא ל 239-אלף תביעות ,זאת לאחר 223אלף תביעות בשבוע הקודם. ביום ו' בשעה 15:30יתפרסם דו"ח התעסוקה בארה"ב לחודש פברואר ,הצפי הוא דולר -שקל יורו -שקל פאונד -שקל יורו -דולר נפט WTI זהב )ספוט( סויה חיטה תשואת ) 10 (%שנים אמריקאי מרווח ממשלתי שקלי 0324 2.57 -0.83 לתוספת של 185אלף משרות חדשות ,זאת לאחר 227אלף משרות חדשות בחודש ינואר .שיעור האבטלה צפוי לרדת לרמה של ,4.7%זאת לאחר רמה של 4.8% בחודש ינואר .שכר העבודה צפוי לעלות ב ,0.3%-זאת לאחר עלייה של 0.1%בחודש ינואר. תחזיותינו מדד מתחילת השנה מדד פברואר 17 מדד מרץ 17 אינפלציה 12חודשים קדימה אינפלציה ב2017 - ביום ו' בשעה 21:00יתפרסם מאזן התקציב הפדרלי בארה"ב לחודש פברואר ,הצפי הוא לגרעון של 150מיליארד דולר ,זאת לאחר עודף של 51.3מיליארד דולר. מגדל שוקי הון רח' סעדיה גאון ,26תל-אביב 6713521טל 03-5194111 .פקסwww.msh.co.il ,03-5106708 . -0.2% -0.2% 0.0% 0.8% 0.8% עקום תשואות סינטטי -שקלים עקום תשואות סינטטי -צמודים 1.20% 3.00% 0.99% 0.88% 0.78% 0.67% 2.50% 1.00% 0.80% 2.00% 0.60% 0.46% 1.50% 0.27% 0.40% 0.15% 1.00% 0.11% -0.02% 0.20% 0.50% 0.00% -0.20% 0.00% 10 8 9 6 7 לפני חודש 4 5 2 3 לפני שבוע 10 1 8 9 6 7 לפני חודש היום ריבית עפ"י שוק המק"מ 4 5 לפני שבוע 0.30% 2 3 היום ציפיות אינפלציה 2.20% 0.25% 1.90% 1.60% 0.20% 1.30% 1.00% 0.15% 0.70% 0.40% 0.10% 0.10% 0.05% -0.20% -0.50% 0.00% 12 11 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 10 9 8 לפני חודש 7 6 5 לפני שבוע 4 3 2 היום מגדל שוקי הון רח' סעדיה גאון ,26תל-אביב 67135טל ,03-5194111 .פקסwww.msh.co.il ,03-5106708 . סקירה זו הינה אינפורמטיבית בלבד ,ולא נועדה לשמש הצעה או שידול לקנות/להחזיק/למכור ני”ע ו/או נכסים פיננסיים כלשהם .הסקירה מבוססת על מידע ,אשר מגדל שוקי הון ) (1965בע”מ )"מגדל שוקי הון”( סבורה כי הוא מהימן .עם זאת ,לא אנו ,לא כל מי שפועל מטעמנו יכול לערוב לשלמותה או לדיוקה של הסקירה .אין הסקירה מתיימרת להוות ניתוח מלא של כלל הנושאים המפורטים בו ,ועל כן אנו מניחים כי הסקירה תקרא יחד עם דוחות זמינים אחרים ונתונים נוספים .הדעות המובאות בסקירה נכונות למועד הסקירה ,והן עשויות להשתנות ללא שום הודעה נוספת .אין הסקירה מהווה ייעוץ/שיווק להשקעות והיא אינה באה להחליף את שיקול הדעת העצמאי של הקורא ומתן ייעוץ מקצועי, לרבות ייעוץ מקצועי על ידי יועץ/משווק השקעות מוסמך ,בהתחשב בנתוניו ובצרכיו המיוחדים של הקורא .יובהר ,כי עשויות להיות לנו ו/או לחברות בנות שלנו ו/או ללקוחותיהן עניין ו/או אחזקות בניירות ערך/נכסים פיננסיים המפורטים בסקירה .אין להעתיק ,לצלם ,להדפיס ,לשכפל, להפיץ ,לשדר או לפרסם ברבים ,הן במישרין והן בעקיפין ,את הסקירה ו/או כל חלק ממנה בכל דרך שהיא ללא הסכמה מראש ובכתב של מגדל שוקי הון. מרווח בין אג"ח ממשלתי בישראל לארה"ב )ל 10-שנים( מרווח תשואה קונצרני ממשלתי 2.70% 3.50% 3.00% 2.50% 2.00% 1.50% 1.00% 0.50% 0.00% -0.50% -1.00% 2.50% 2.30% 2.10% 1.90% 1.70% 1.50% 1.30% 1.10% 0.90% 01/2013 02/2013 03/2013 04/2013 05/2013 06/2013 07/2013 08/2013 09/2013 10/2013 11/2013 12/2013 01/2014 02/2014 03/2014 04/2014 05/2014 06/2014 07/2014 08/2014 09/2014 10/2014 11/2014 12/2014 01/2015 02/2015 03/2015 04/2015 05/2015 06/2015 07/2015 08/2015 09/2015 10/2015 11/2015 12/2015 01/2016 02/2016 03/2016 04/2016 05/2016 06/2016 07/2016 08/2016 09/2016 10/2016 11/2016 12/2016 01/2017 02/2017 03/2017 06/2012 08/2012 10/2012 12/2012 02/2013 04/2013 06/2013 08/2013 10/2013 12/2013 02/2014 04/2014 06/2014 08/2014 10/2014 12/2014 02/2015 04/2015 06/2015 08/2015 10/2015 12/2015 02/2016 04/2016 06/2016 08/2016 10/2016 12/2016 02/2017 תל-בונד 60 תל-בונד 40 תל-בונד 20 תוספת משרות חדשות למשק על פי סקר התעסוקה של ADPבארה"ב מאזן הסחר בסין מגדל שוקי הון רח' סעדיה גאון ,26תל-אביב 67135טל ,03-5194111 .פקסwww.msh.co.il ,03-5106708 . סקירה זו הינה אינפורמטיבית בלבד ,ולא נועדה לשמש הצעה או שידול לקנות/להחזיק/למכור ני”ע ו/או נכסים פיננסיים כלשהם .הסקירה מבוססת על מידע ,אשר מגדל שוקי הון ) (1965בע”מ )"מגדל שוקי הון”( סבורה כי הוא מהימן .עם זאת ,לא אנו ,לא כל מי שפועל מטעמנו יכול לערוב לשלמותה או לדיוקה של הסקירה .אין הסקירה מתיימרת להוות ניתוח מלא של כלל הנושאים המפורטים בו ,ועל כן אנו מניחים כי הסקירה תקרא יחד עם דוחות זמינים אחרים ונתונים נוספים .הדעות המובאות בסקירה נכונות למועד הסקירה ,והן עשויות להשתנות ללא שום הודעה נוספת .אין הסקירה מהווה ייעוץ/שיווק להשקעות והיא אינה באה להחליף את שיקול הדעת העצמאי של הקורא ומתן ייעוץ מקצועי, לרבות ייעוץ מקצועי על ידי יועץ/משווק השקעות מוסמך ,בהתחשב בנתוניו ובצרכיו המיוחדים של הקורא .יובהר ,כי עשויות להיות לנו ו/או לחברות בנות שלנו ו/או ללקוחותיהן עניין ו/או אחזקות בניירות ערך/נכסים פיננסיים המפורטים בסקירה .אין להעתיק ,לצלם ,להדפיס ,לשכפל, להפיץ ,לשדר או לפרסם ברבים ,הן במישרין והן בעקיפין ,את הסקירה ו/או כל חלק ממנה בכל דרך שהיא ללא הסכמה מראש ובכתב של מגדל שוקי הון.
© Copyright 2024