1. No category

Dansk Supermarked A/S
Højbjerg
Årsrapport for
2012
CVR-nr. 35 95 47 16
Årsrapporten er fremlagt og godkendt på
selskabets ordinære generalforsamling
den / 2013
Dirigent
Indholdsfortegnelse
Side
Ledelsesberetning
Hoved- og nøgletalsoversigt for koncernen
1
Ledelsesberetning
2
Påtegninger
Ledelsespåtegning
5
Den uafhængige revisors erklæringer
6
Koncern og moderselskabsregnskab
Anvendt regnskabspraksis
8
Koncernresultatopgørelse 1. januar - 31. december
12
Koncernbalance 31. december
13
Egenkapitalopgørelse for koncernen
15
Pengestrømsopgørelse for koncernen
16
Noter til årsrapporten for koncernen
17
Moderselskabsresultatopgørelse 1. januar - 31. december
23
Moderselskabsbalance 31. december
24
Egenkapitalopgørelse for moderselskabet
26
Noter til årsrapporten for moderselskabet
27
1
Hoved- og nøgletalsoversigt for koncernen
DKK mio.
2012
2011
2010
2009
2008
Nettoomsætning
Resultat før finansielle
poster
Finansielle poster, netto
Årets resultat
54.440
54.106
58.095
56.027
56.989
1.660
149
1.317
5.850
64
5.262
2.596
129
2.026
2.635
96
2.005
2.439
-192
1.616
Balancesum
Egenkapital
31.481
21.247
31.079
20.709
27.433
15.781
25.679
13.825
22.076
12.640
Investeringer i materielle
anlægsaktiver
1.897
2.705
2.225
3.093
3.310
Overskudsgrad
Egenkapitalens forrentning
3,0
6,3%
10,8
28,8%
4,5
13,7%
4,7
15,2%
4,3
12,4%
Overskudsgrad er resultat før finansielle poster divideret med nettoomsætning.
Egenkapitalens forrentning er årets resultat divideret med gennemsnitlig egenkapital
(gennemsnit af egenkapitalen primo og ultimo).
2
Ledelsesberetning
Hovedaktiviteter
Koncernen driver detailhandel i Danmark via koncepterne Bilka, føtex/føtex Food og Netto, og i
Tyskland, Polen, Sverige via konceptet Netto.
Moderselskabets aktiviteter omfatter detailhandel i Danmark via koncepterne Bilka, føtex/føtex
food og Netto.
Udvikling i regnskabsåret
Markedet for detailhandel
Det danske detailmarked for dagligvarer steg med 2,3% i 2012. Markedet var præget af et fortsat
skift fra supermarkeder til discountbutikker som følge af den fortsatte økonomiske opbremsning,
åbning af flere discountbutikker i forhold til supermarkeder og en ny lukkelov, der tillader udvidede åbningstider inklusive åbning på søndage.
På kort sigt forventes discountsegmentet fortsat at stige, især som følge af de udvidede åbningstider. På langt sigt forventes discountbutikker at vokse mere end supermarkeder, men ikke i
samme takt som i tidligere år.
Dansk Supermarked øgede sin markedsandel i Danmark til 34,0% mod 33,6% i 2011. Stigningen
skete hovedsageligt i andet halvår af 2012. Dansk Supermarkeds markedsandel steg ligeledes i
Polen og blev fastholdt i Tyskland og i Sverige.
Det danske non-food marked var stadig under pres primært som følge af det økonomiske klima
sammen med den stigende betydning af onlinehandel, som også er afspejlet i onlinebutikkerne,
www.bilka.dk og www.salling.dk, som begge oplevede en fortsat stærk vækst i 2012. Der var
dog overordnet set et fald på non-food området.
Initiativer i 2012
Dansk Supermarked påbegyndte i 2012 en større omlægning for i de kommende år at sikre positionen som det foretrukne valg for kunder i alle koncepter. Hver uge håndterer Dansk Supermarked ca. ni mio. transaktioner og målet er løbende at forbedre kundens indkøbsoplevelse.
En række omkostningsreducerende projekter er igangsat for at finansiere omlægningen. Især er
der forhandlet bedre priser med leverandørerne, og en række funktioner er blevet omorganiseret
eller reduceret for at få en slankere og mere smidig organisation.
I de kommende år vil de strategiske prioriteter inkludere kundeindsigt, udvikling og opdatering
af de forskellige kæder, fortsat udvidelse af Netto International, produktkategorioptimering, konkurrencedygtige priser, fortsat effektiv drift og udvikling af medarbejdere.
Som en del af Dansk Supermarkeds internationale vækststrategi blev de sidste 25% af ejerandelen af Netto Tyskland (OHG Netto Supermarkt GmbH & Co.) købt med virkning fra december
2012, og Dansk Supermarked ejer nu selskabet 100%.
3
Ledelsesberetning
Årets resultat
Årsregnskabet for Dansk Supermarked A/S er aflagt i henhold til årsregnskabsloven.
Rapporteringen til A.P. Møller – Mærsk Gruppen sker i henhold til de internationale regnskabsstandarder (IFRS) og omfatter også selskaberne F. Salling A/S og F. Salling Holding A/S.
Der er således forskel i den af A.P. Møller – Mærsk Gruppen rapporterede omsætning og resultat
for Dansk Supermarked Gruppen og det resultat, der rapporteres i nærværende regnskab.
Omsætningen rapporteret af A.P. Møller – Mærsk for Dansk Supermarked Gruppen er DKK
55.610 mio. mod DKK 54.440 mio. for Dansk Supermarked A/S. Forskellen skyldes hovedsagligt omsætning i F. Salling A/S, samt forskel i klassifikation af andre driftsindtægter.
Omsætningen for 2012 var DKK 54.440 mio., en stigning på DKK 2.001 mio. i forhold til 2011
justeret for salget af Netto Foodstores Limited, Storbritannien. I alt blev der åbnet 71 nye butikker, hvoraf 48 var uden for Danmark. Fordelt på landene blev der i alt lukket 55 butikker heraf
37 Tøj & Sko butikker.
Resultat før finansielle poster (EBIT) er rapporteret af A.P. Møller – Mærsk Gruppen til DKK
1.729 mio. Resultatet for Dansk Supermarked A/S er DKK 1.660 mio. Forskellen skyldes i al
væsentlighed forskelle i afskrivningsprincipper mellem årsregnskabsloven og IFRS samt resultatet for F. Salling A/S.
Resultatet før finansielle poster (EBIT) blev på DKK 1.660 mio. mod DKK 2.137 mio. i 2011
(excl. avance ved salg af Netto UK på DKK 3.713 mio.).
Resultatet var negativt påvirket af nedskrivninger på DKK 196 mio. mod DKK 67 mio. i 2011,
der hovedsagelig skyldtes lukkede butikker, herunder to føtex butikker og de 37 Tøj & Sko butikker. Resultatet var yderligere negativt påvirket af et markant fald i resultatet for Netto, Sverige, delvist som følge af indførelse af et nyt ERP-system.
Finansielle indtægter, netto steg til DKK 149 mio. mod DKK 64 mio. i 2011.
Pengestrømmen fra driftsaktiviteten blev DKK 2.304 mio. mod DKK 2.360 mio. i 2011.
Pengestrøm vedrørende anlægsinvesteringer var DKK 1.924 mio. mod DKK 2.792 mio. i 2011,
når der ses bort fra pengestrøm fra salget af Netto, UK. Faldet på DKK 868 mio. skyldtes hovedsageligt færre investeringer i nye butikker samt flytning og renovering af eksisterende butikker.
Medarbejdere og videnressourcer
Dansk Supermarked Koncernen beskæftigede i 2012 43.826 medarbejdere mod 43.313 i 2011.
Omregnet til fuldtidsansatte beskæftigede koncernen 24.093 i 2012 mod 23.840 i 2011.
I 2012 har Dansk Supermarked gennemført og afsluttet et udviklingsprogram for 350 topledere
fra Danmark, Sverige, Tyskland og Polen. Udviklingsprogrammet er gennemført med henblik på
at styrke Dansk Supermarkeds fortsatte vækst og internationale ekspansion.
4
Ledelsesberetning
Medarbejdere og videnressourcer (fortsat)
I 2012 modtog Dansk Supermarked Social- og integrationsministeriets mangfoldighedspris, som
den bedste arbejdsplads i Danmark. Prisen blev tildelt på baggrund af Dansk Supermarkeds
mangeårige indsats for at integrere såvel danskere som nydanskere på det danske arbejdsmarked.
Samfundsansvar
Selskabet betragter samfundsansvar som værende væsentlig for forretningen og har udarbejdet en
strategi på området. Der henvises til moderselskabet A.P. Møller – Mærsk A/S’ ”bæredygtigheds
rapport”, der blev offentliggjort den 22. februar 2013 på hjemmesiden:
www.maersk.com/Sustainability/Documents/Maersk_Sustainability_Report_2012.pdf.
IT
Dansk Supermarked er i gang med at ændre den nuværende IT platform til en SAP platform.
SAP Finans blev implementeret i 2010, mens SAP Retail udviklingen og implementeringen er
igangværende. Netto Sverige implementerede SAP Retail i 2011, og Netto Polen har implementeret SAP Retail i 2012. Implementeringen af SAP forventes afsluttet i 2014.
Særlige risici
Detailhandelsaktiviteterne omfatter primært salg af dagligvarer og er i et vist omfang konjunkturfølsomme. Koncernen har ingen væsentlig afhængighed af bestemte kunder eller leverandører.
Koncernens finansielle risici omfatter væsentlige rente-, kurs- og valutarisici. Rente- og kursrisikoen vedrører beholdningen af værdipapirer, hvis afkast af natur er volatilt med tilhørende påvirkning af resultatopgørelsen. Valutarisikoen vedrører primært varekøb i USD, hvoraf størstedelen afdækkes gennem korte terminsforretninger.
Forventet udvikling
Forventningen til 2013 er en samlet omsætningsvækst på 4-6% sammen med en forbedret lønsomhed.
Der forventes et højere investeringsniveau i nye butikker, centrallagre, inventar m.m. i 2013.
Efterfølgende begivenheder
Der er ikke efter regnskabsårets udløb indtruffet begivenheder, der påvirker årsrapporten for
2012.
5
Ledelsespåtegning
Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1.
januar – 31. december 2012 for Dansk Supermarked A/S.
Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven.
Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2012 samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter og koncernens pengestrømme for regnskabsåret 1.
januar – 31. december 2012.
Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for
udviklingen i koncernens og selskabets aktiviteter og økonomiske forhold, årets resultat og af
koncernens og selskabets finansielle stilling.
Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.
Højbjerg, den 7. marts 2013
Direktion
Per Bank
Bestyrelse
Nils S. Andersen
Trond Westlie
Jesper Cramon
Anne Pindborg
Per Bank
Peter Nielsen
Christian Kronborg Andreasen Gert Gjevnøe Torstensson
6
Den uafhængige revisors erklæringer
Til aktionærerne i Dansk Supermarked A/S
Påtegning på koncernregnskabet og årsregnskabet
Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for Dansk Supermarked A/S for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2012. Koncernregnskabet og årsregnskabet omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter for såvel koncernen som
selskabet samt pengestrømsopgørelse for koncernen. Koncernregnskabet og årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven.
Ledelsens ansvar for koncernregnskabet og årsregnskabet
Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et
retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret
for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et koncernregnskab og et
årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl.
Revisors ansvar
Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om koncernregnskabet og årsregnskabet på grundlag
af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om
revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske
krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om koncernregnskabet og årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation.
En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i koncernregnskabet og i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurderingen af risici for væsentlig fejlinformation i koncernregnskabet og i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen
overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion
om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af,
om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af koncernregnskabet og årsregnskabet.
Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for
vores konklusion.
Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.
Konklusion
Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2012 samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter og koncernens pengestrømme for regnskabsåret 1.
januar – 31. december 2012 i overensstemmelse med årsregnskabsloven.
7
Den uafhængige revisors erklæringer
Udtalelse om ledelsesberetningen
Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget
yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af koncernregnskabet og årsregnskabet. Det
er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med koncernregnskabet og årsregnskabet.
Højbjerg, den 7. marts 2013
KPMG
Statsautoriseret Revisionspartnerselskab
Jesper Ridder Olsen
statsautoriseret revisor
Morten Friis
statsautoriseret revisor
8
Anvendt regnskabspraksis
Årsrapporten for Dansk Supermarked A/S for 2012 er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for store virksomheder i regnskabsklasse C.
Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til sidste år. Regnskabsmæssigt skøn for den
forventede brugstid og dermed afskrivningsperioden for software er ændret fra 3 til 5 år med en
positiv effekt på resultatet før skat i såvel koncernregnskabet som i moderselskabsregnskabet på
DKK 55 mio.
Koncernregnskabet omfatter modervirksomheden Dansk Supermarked A/S samt de dattervirksomheder, hvori Dansk Supermarked A/S har direkte eller indirekte bestemmende indflydelse.
Koncernregnskabet udarbejdes på grundlag af regnskaber for moderselskabet og dattervirksomheder og er et sammendrag af regnskabsposter af ensartet karakter. Ved konsolideringen foretages eliminering af koncerninterne poster.
Ved køb af nye virksomheder værdiansættes disses aktiver og forpligtelser til dagsværdi på erhvervelsestidspunktet. Der hensættes til eventuelle omkostninger ved omstruktureringer i den erhvervede virksomhed. Solgte virksomheder indregnes frem til afståelsestidspunktet. Sikringsudgifter/indtægter i forbindelse med valutasikring af salgssummer for solgte virksomheder indregnes på egenkapitalen.
Goodwill ved køb af virksomhed indregnes under immaterielle anlægsaktiver og afskrives efter
individuel vurdering af den økonomiske levetid.
Minoritetsinteresser
Ved opgørelse af koncernresultat og koncernegenkapital anføres den del af dattervirksomheders
resultat og egenkapital, der kan henføres til minoritetsinteresser, som særskilte poster i resultatopgørelse og balance.
Ved køb af minoritetsinteresser fragår forskel mellem købesummen og bogført værdi direkte i
egenkapitalen.
Fremmed valuta
Transaktioner i fremmed valuta omregnes til DKK til transaktionsdagens valutakurs. Monetære
poster i fremmed valuta, der ikke er afregnet på balancedagen, omregnes til DKK til balancedagens valutakurs.
Gevinster og tab, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalings/balancedagen, indregnes i resultatopgørelsen som en finansiel post.
Ved indregning af udenlandske virksomheders regnskaber omregnes resultatopgørelsernes poster
til transaktionsdagens valutakurs og balancens poster til balancedagens valutakurser. Kursdifferencer ved denne omregning indregnes direkte på egenkapitalen.
9
Anvendt regnskabspraksis
Afledte finansielle instrumenter indregnes første gang i balancen til kostpris og værdiansættes
efterfølgende til dagsværdi. Ændringer i dagsværdi af afledte finansielle instrumenter, der er
klassificeret som og opfylder betingelserne for sikring af fremtidige pengestrømme indregnes direkte på egenkapitalen. Ændringen i dagsværdier af øvrige afledte finansielle instrumenter resultatførers. Dagsværdien af afledte finansielle instrumenter indgår i andre tilgodehavender under
aktiver henholdsvis anden gæld under forpligtelser.
Resultatopgørelsen
Nettoomsætningen ved salg af handelsvarer indregnes i resultatopgørelsen, når levering og risikoovergang har fundet sted. Nettoomsætningen indregnes eksklusiv moms og med fradrag af rabatter i forbindelse med salget.
Finansielle poster
Finansielle indtægter og omkostninger indeholder renter, kursregulering vedrørende værdipapirer
samt avance ved salg af kapitalandele. Endvidere medtages realiserede og urealiserede gevinster
og tab vedrørende afledte finansielle instrumenter.
Skat af årets resultat omfatter det beløb, der forventes betalt for året tillige med regulering af
udskudt skat.
Dansk Supermarked A/S og dets danske dattervirksomheder indgår i sambeskatningen med A. P.
Møller – Mærsk A/S. Den aktuelle selskabsskat af sambeskatningen fordeles på såvel overskudssom underskudsgivende danske virksomheder i forhold til disses skattepligtige indkomster (fuld
fordeling med refusion).
Balancen
Immaterielle anlægsaktiver
Goodwill indregnes til kostpris og afskrives efter individuel vurdering af den økonomiske levetid, som hovedregel 3-10 år.
Software indregnes til kostpris og afskrives efter individuel vurdering af den økonomiske levetid,
som hovedregel 5 år.
10
Anvendt regnskabspraksis
Materielle anlægsaktiver indregnes til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger.
Afskrivninger til skønnet restværdi foretages over aktivernes forventede økonomiske levetider
som følger:
Bygninger
Andre anlæg, driftsmateriel og inventar
Mindre nyanskaffelser af driftsmateriel og inventar til nye butikker og
butiksrenoveringer
Ombygning af lejede lokaler
40 år
3 - 10 år
3 år
12 år
Værdiforringelse af anlægsaktiver
Den regnskabsmæssige værdi af immaterielle og materielle anlægsaktiver vurderes årligt for indikationer på værdiforringelse, ud over det som udtrykkes ved afskrivning.
Foreligger der indikationer på værdiforringelse, foretages nedskrivningstest af hvert enkelt aktiv
henholdsvis gruppe af aktiver. Der foretages nedskrivning til genindvindingsværdien, hvis denne
er lavere end den regnskabsmæssige værdi.
Som genindvindingsværdi anvendes den højeste værdi af nettosalgspris og kapitalværdi. Kapitalværdien opgøres som nutidsværdien af de forventede nettopengestrømme fra anvendelsen af
aktivet eller aktivgruppen og forventede nettopengestrømme ved salg af aktivet eller aktivgruppen efter endt brugstid.
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder indregnes i moderselskabets balance til andel af indre værdi og i resultatopgørelsen til andel af resultatet efter skat.
Varebeholdninger indregnes til beregnet kostpris (vejede gennemsnitspriser). Der foretages
nedskrivning for ukurans.
Tilgodehavender indregnes til amortiseret kostpris. Der nedskrives til imødegåelse af tab.
Værdipapirer (omsætningsaktiver) indregnes til børskurs for børsnoterede papirer og til en
skønnet dagsværdi for andre værdipapirer.
Egenkapital - Udbytte
Udbytte til udlodning indgår som en del af egenkapitalen.
Udskudt skat hensættes af forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver
og forpligtelser. Udskudte skatteaktiver indregnes med den værdi, hvortil de forventes realiseret.
11
Anvendt regnskabspraksis
Andre hensatte forpligtelser omfatter blandt andet pensionsforpligtelser og tabsgivende lejekontrakter. Pensionsforpligtelser indregnes på basis af en aktuarmæssig opgjort forpligtelse med
alle værdireguleringer indregnet i resultatopgørelsen under personaleomkostninger. Øvrige hensatte forpligtelser indregnes på basis af konkrete beregninger.
Erstatningshensættelser
Erstatningshensættelser omfatter de omkostninger, som koncernen på baggrund af aktuarmæssige skøn forventer at skulle betale for forsikringsbegivenheder, der har fundet sted på balancedagen. Dette skøn omfatter de beløb, som forventes afholdt til direkte og indirekte omkostninger til
afvikling af hensættelserne. Der foretages diskontering ud fra et skøn over den forventede betalingsperiode.
Gældsforpligtelser
Finansielle gældsforpligtelser indregnes ved låneoptagelse til det modtagne provenu. I efterfølgende perioder måles de finansielle forpligtelser til amortiseret kostpris.
Pengestrømsopgørelse
Pengestrømsopgørelsen viser koncernens pengestrømme for perioden opdelt på drifts-, investerings- og finansieringsaktivitet.
Likvide midler omfatter likvide beholdninger, værdipapirer, kortfristet mellemværende med kreditinstitutter og indskud fra tilknyttede og nærtstående selskaber.
Under henvisning til årsregnskabslovens § 86, stk. 4 er der ikke udarbejdet en pengestrømsopgørelse for moderselskabet.
Segmentoplysninger
Koncernens hovedaktivitet er detailhandelsvirksomhed. Koncernen har ikke andre væsentlige aktiviteter.
12
Koncernresultatopgørelse 1. januar - 31. december 2012
Beløb i DKK mio.
Note
1 Nettoomsætning
Andre driftsindtægter
2012
2011
54.440
345
54.785
-40.477
-5.446
8.862
54.106
254
54.360
-40.373
-5.048
8.939
-6.362
2.500
-6.200
2.739
-858
18
1.660
-602
3.713
5.850
5 Finansielle indtægter
6 Finansielle omkostninger
Resultat før skat
243
-94
1.809
224
-160
5.914
7 Skat af årets resultat
Resultat før minoritetsinteresser
-465
1.344
-614
5.299
-27
1.317
-37
5.262
Vareforbrug
2 Andre eksterne omkostninger
Bruttofortjeneste
3 Personaleomkostninger
Resultat før afskrivninger
4 Af- og nedskrivninger
14 Avance ved salg af aktivitet
Resultat før finansielle poster
12 Minoritetsaktionærernes andel af årets resultat
Årets resultat
13
Koncernbalance 31. december 2012
Beløb i DKK mio.
Aktiver
Note
31/12 2012
Software
Igangværende udvikling af software
Goodwill
8 Immaterielle anlægsaktiver
31/12 2011
173
631
103
907
139
457
152
748
15.028
1.312
266
206
16.811
13.580
1.161
216
571
15.529
Anlægsaktiver i alt
17.718
16.276
Varebeholdninger
4.003
4.149
7.506
194
280
130
8.110
8.475
318
525
93
9.411
548
597
1.102
645
Omsætningsaktiver i alt
13.763
14.802
Aktiver i alt
31.481
31.079
Grunde og bygninger
Andre anlæg, driftsmateriel og inventar
Ombygning af lejede lokaler
Anlæg under opførsel
9 Materielle anlægsaktiver
10 Tilgodehavende hos tilknyttet virksomhed
Andre tilgodehavender
11 Udskudt skatteaktiv
Periodeafgrænsningsposter
Tilgodehavender
Værdipapirer
Likvide beholdninger
14
Koncernbalance 31. december 2012
Beløb i DKK mio.
Passiver
Note
31/12 2012
31/12 2011
Aktiekapital
Reserver
Udbytte til udlodning
Egenkapital
500
20.247
500
21.247
500
19.709
500
20.709
12 Minoritetsinteresser
0
163
121
323
444
119
272
391
2.832
2.832
2.832
2.832
Kreditinstitutter og lån
Leverandører af varer og tjenesteydelser
Gæld til tilknyttet virksomhed
Selskabsskat
Anden gæld
Periodeafgrænsningsposter
Kortfristede gældsforpligtelser
514
4.126
159
136
2.010
13
6.958
470
4.413
0
375
1.712
15
6.985
Gældsforpligtelser i alt
9.790
9.817
31.481
31.079
Erstatningshensættelser
Andre hensatte forpligtelser
Hensatte forpligtelser
Kreditinstitutter (prioritetsgæld)
13 Langfristede gældsforpligtelser
Passiver i alt
15 Eventualposter, andre økonomiske forpligtelser og sikkerhedstillelser m.v.
16 Transaktioner med nærtstående parter
15
Egenkapitalopgørelse for koncernen
Beløb i DKK mio.
Aktiekapital
Egenkapital 1. januar
2012
Udbytte udbetalt
Årets resultat
Valutakursregulering mv.
vedr. kapitalandele
Køb af minoritetsinteresser
Udbytte til udlodning
Egenkapital 31.
december 2012
500
500
Reserver
19.709
Udbytte til
udlodning
500
-500
I alt
1.317
20.709
-500
1.317
170
170
-449
-500
500
-449
0
20.247
500
21.247
16
Pengestrømsopgørelse for koncernen
Beløb i DKK mio.
Note
2012
2011
Resultat før finansielle poster
17 Reguleringer
18 Ændring i driftskapital
Pengestrømme fra drift før finansielle poster
Renteindbetalinger og lignende
Renteudbetalinger og lignende
Betalt selskabsskat
Pengestrømme fra driftsaktivitet
1.660
914
101
2.675
178
-66
-483
2.304
5.850
-3.286
453
3.017
134
-44
-747
2.360
Køb af immaterielle anlægsaktiver
Køb af materielle anlægsaktiver
Salg af materielle anlægsaktiver
Salg af virksomhedsandele
Køb af værdipapirer
Salg/udtræk af værdipapirer
Pengestrømme fra investeringsaktivitet
-252
-1.898
164
18
-342
386
-1.924
-193
-2.705
39
6.266
-193
260
3.474
975
-148
-500
-463
-136
-5.300
-15
-500
0
-5.815
244
19
951
8
1.203
951
-19
951
1.102
774
-514
-159
1.203
645
776
-470
0
951
Ydelse af lån/afdrag på gæld til tilknyttet virksomhed
Udbytte til minoritetsinteresser
Udbetalt udbytte til aktionærer i moderselskabet
Køb af minoritetsinteresser
Pengestrømme fra finansieringsaktivitet
Årets ændring i likvider
Likvider 1. januar
Kursregulering m.v.
Likvider 31. december
Der specificeres:
Likvider
Tilgodehavende hos tilknyttet virksomhed
Kortfristet gæld - kreditinstitutter
Kortfristet gæld - indskud fra tilknyttet virksomhed
17
Noter til årsrapporten for koncernen
Beløb i DKK mio.
1 Nettoomsætning
2012
Danmark
Udland
Detailhandelsaktivitet i alt
2011
38.521
15.919
54.440
37.498
16.608
54.106
3,9
0,5
0,3
3,1
3,7
0,5
0,9
4,4
5.688
332
342
6.362
5.552
342
306
6.200
24.093
23.840
2 Andre eksterne omkostninger
Honorarer til den generalforsamlingsvalgte revisor
KPMG:
Honorar for revision
Erklæringsopgaver med sikkerhed
Skatterådgivning
Andre ydelser
3 Personaleomkostninger
Gager og lønninger
Pension
Andre omkostninger til social sikring
Gennemsnitlig antal medarbejdere
For omtale af vederlag til direktion henvises der til note 1 i moderselskabet.
4 Af- og nedskrivninger
Software
Goodwill
Grunde og bygninger
Andre anlæg, driftsmateriel og inventar
Ombygning og indretning af lejede lokaler
44
51
380
343
40
858
66
45
268
205
18
602
18
Noter til årsrapporten for koncernen
Beløb i DKK mio.
2012
5 Finansielle indtægter
Renteindtægter fra tilknyttede virksomheder
Værdireguleringer værdipapirer
Andre finansielle indtægter
6 Finansielle omkostninger
Renteomkostninger til tilknyttede virksomheder
Værdireguleringer værdipapirer
Andre finansielle omkostninger
7 Skat af årets resultat
Aktuel skat
Regulering af skat tidligere år
Regulering af udskudt skat
Regulering af udskudt skat tidligere år
Skat i alt
2011
159
0
84
243
169
16
39
224
0
5
89
94
2
0
158
160
338
-95
127
95
465
508
44
106
-44
614
8 Immaterielle anlægsaktiver
Software
Kostpris:
1. januar 2012
Valutakursregulering
Årets tilgang
Overførsler
31. december 2012
Af- og nedskrivninger:
1. januar 2012
Valutakursregulering
Årets af- og nedskrivninger
31. december 2012
Regnskabsmæssig værdi 31. december
2012
Igangværende
udvikling af
software
Goodwill
261
0
0
78
339
457
0
252
-78
631
468
1
0
0
469
-122
0
-44
-166
0
0
0
0
-316
1
-51
-366
173
631
103
19
Noter til årsrapporten for koncernen
Beløb i DKK mio.
9 Materielle anlægsaktiver
Grunde og
bygninger
Andre anlæg,
driftsmateriel
og inventar
Ombygning
af lejede
lokaler
Anlæg under
opførsel
Kostpris:
1. januar 2012
Valutakursregulering
Årets tilgang
Årets afgang
Overførsler
31. december 2012
20.457
286
202
-180
1.482
22.247
3.684
30
480
-114
14
4.094
983
10
88
-34
0
1.046
571
3
1.128
0
-1.496
206
Af- og nedskrivninger:
1. januar 2012
Valutakursregulering
Årets afgang
Årets af- og nedskrivninger
31. december 2012
-6.877
-39
77
-380
-7.219
-2.523
-19
103
-343
-2.782
-766
-7
33
-40
-780
0
0
0
0
0
Regnskabsmæssig værdi
31. december 2012
15.028
1.312
266
206
10 Tilgodehavende hos tilknyttet virksomhed
Af tilgodehavende hos tilknyttet virksomhed forfalder DKK 2.315 mio. efter mere end 1 år.
(31. december 2011 DKK 3.815 mio.).
20
Noter til årsrapporten for koncernen
Beløb i DKK mio.
31/12 2012
11 Udskudt skatteaktiv
Udskudt skatteaktiv 1. januar
Kursregulering
Regulering af udskudt skat vedr. tidligere år
Årets regulering af udskudt skat
Afgang
Udskudt skatteaktiv 31. december
Udskudt skatteaktiv vedrører:
Immaterielle anlægsaktiver
Materielle anlægsaktiver
Hensatte forpligtelser
Fremførbare underskud
Øvrigt
31/12 2011
525
6
-95
-127
-28
280
588
-6
44
-106
6
525
-196
330
99
45
2
280
-136
530
87
42
2
525
Koncernen har et ikke indregnet udskudt skatteaktiv pr. 31. december 2012 på DKK 102 mio.
(31. december 2011 DKK 117 mio.)
12 Minoritetsinteresser
Minoritetsinteresser 1. januar
Valutakursregulering
Afgang
Andel af udloddet udbytte
Andel af årets resultat
Minoritetsinteresser 31. december 2012
13 Langfristede gældsforpligtelser
Kreditinstitutter (prioritetsgæld)
Langfristet gæld i alt
163
1
-42
-148
27
0
140
1
0
-15
37
163
2.832
2.832
2.832
2.832
0
2.832
2.832
0
2.832
2.832
Som forfalder således:
Mellem 1 og 5 år
Efter 5 år
21
Noter til årsrapporten for koncernen
Beløb i DKK mio.
14 Avance ved salg af aktivitet
Koncernens engelske detailhandelsaktivitet blev afhændet i april 2011, og der er i 2012
opnået en yderligere regnskabsmæssig avance på DKK 18 mio.
15 Eventualposter, andre økonomiske forpligtelser og sikkerhedstillelser m.v.
Koncernen har indgået kontraktlige aftaler om udlejning af ejendomme. De samlede
huslejeindtægter i kontraktsperioden udgør DKK 522 mio. pr. 31. december 2012 (31.
december 2011 DKK 577 mio.).
Indenlandske huslejeaftaler løber sædvanligvis over højst 10 år. Udenlandske
dattervirksomheder har indgået lejemål med længerevarende opsigelsesvarsel i
overensstemmelse med praksis i de pågældende lande. Huslejeforpligtelsen pr. 31. december
2012 udgør DKK 1.323 mio. (31. december 2011 DKK 1.283 mio.).
Leasingforpligtelser (operationel leasing af biler, driftsmateriel m.v.) forfalder inden for 5 år
med i alt DKK 184 mio. (31. december 2011 DKK 126 mio.).
Selskaber i koncernen indgår i den fælles registrering med F. Salling A/S vedr. afregning af
moms, A-skat mv. og hæfter således solidarisk for det samlede tilsvar, som udgør DKK 454
mio. pr. 31. december 2012 ( 31. december 2011 DKK 333 mio.).
Grunde og bygninger til en bogført værdi på DKK 1.189 mio. (31. december 2011 DKK
1.190 mio.) er stillet til sikkerhed for gældsforpligelser til kreditinstitutter.
Koncernen har indgået kontraktlige forpligtelser vedrørende ejendomsentreprise for i alt
DKK 717 mio. (31. december 2011 DKK 725 mio.).
16 Transaktioner med nærtstående parter
Transaktioner med nærtstående parter er sket på markedsvilkår.
22
Noter til årsrapporten for koncernen
Beløb i DKK mio.
2012
17 Pengestrømsopgørelse - reguleringer
Af- og nedskrivninger på immaterielle anlægsaktiver
Af- og nedskrivninger på materielle anlægsaktiver
Tab/gevinst ved afhændelse af anlægsaktiver
Avance ved afhændelse af virksomhedsandele
Andre reguleringer
18 Pengestrømsopgørelse - ændring i driftskapital
Ændring i varebeholdninger
Ændring i tilgodehavender
Ændring i kortfristede gældsforpligtelser
2011
95
763
-50
-18
124
914
111
491
3
-3.713
-178
-3.286
178
-2
-75
101
-166
60
559
453
23
Moderselskab
Resultatopgørelse 1. januar - 31. december 2012
Beløb i DKK mio.
Note
2012
Nettoomsætning
Andre driftsindtægter
2011
38.521
119
38.640
-27.550
-5.226
5.864
37.498
97
37.595
-26.795
-4.782
6.018
-5.081
783
-4.947
1.071
-302
481
-196
875
Gevinst ved salg af kapitalandele
8 Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder
3 Finansielle indtægter
4 Finansielle omkostninger
Resultat før skat
18
762
293
-50
1.504
3.713
881
221
-100
5.590
5 Skat af årets resultat
Årets resultat
-187
1.317
-328
5.262
500
500
762
55
1.317
881
3.881
5.262
Vareforbrug
Andre eksterne omkostninger
Bruttofortjeneste
1 Personaleomkostninger
Resultat før afskrivninger
2 Af- og nedskrivninger
Resultat før finansielle poster
Forslag til resultatdisponering:
Foreslået udbytte
Reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis
metode
Overført til reserver
24
Moderselskab
Balance 31. december 2012
Beløb i DKK mio.
Aktiver
Note
31/12 2012
Software
Igangværende udvikling af software
Goodwill
6 Immaterielle anlægsaktiver
31/12 2011
173
631
23
827
139
457
33
629
Andre anlæg, driftsmateriel og inventar
Ombygning af lejede lokaler
Anlæg under opførsel
7 Materielle anlægsaktiver
960
111
2
1.073
853
85
16
954
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder
8 Finansielle anlægsaktiver
12.034
12.034
11.551
11.551
Anlægsaktiver i alt
13.934
13.134
Varebeholdninger
3.004
3.155
8.821
141
57
52
9.071
9.152
230
204
36
9.622
Værdipapirer
124
163
Likvide beholdninger
693
353
Omsætningsaktiver i alt
12.892
13.293
Aktiver i alt
26.826
26.427
Tilgodehavende hos tilknyttet virksomhed
Andre tilgodehavender
9 Udskudt skatteaktiv
Periodeafgrænsningsposter
Tilgodehavender
25
Moderselskab
Balance 31. december 2012
Beløb i DKK mio.
Passiver
Note
31/12 2012
Aktiekapital
Reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis
metode
Reserver
Udbytte til udlodning
Egenkapital
31/12 2011
500
500
3.235
17.012
500
21.247
2.752
16.957
500
20.709
439
439
272
272
Kreditinstitutter og lån
Leverandører af varer og tjenesteydelser
Gæld til tilknyttet virksomhed
Selskabsskat
Anden gæld
Periodeafgrænsningsposter
Kortfristede gældsforpligtelser
171
3.092
165
38
1.661
13
5.140
300
3.363
0
221
1.547
15
5.446
Gældsforpligtelser i alt
5.140
5.446
26.826
26.427
Andre hensatte forpligtelser
Hensatte forpligtelser
Passiver i alt
10 Eventualposter, andre økonomiske forpligtelser og sikkerhedstillelser m.v.
11 Transaktioner med nærtstående parter, ejerforhold m.v.
26
Egenkapitalopgørelse for moderselskabet
Beløb i DKK mio.
Reserve for
nettoopskriv
ning efter
den indre
værdis
metode
Aktiekapital
Egenkapital 1. januar
2012
Udbytte udbetalt
Årets resultat
Egenkapitalbevægelser i
tilknyttede virksomheder
Valutakursregulering m.v.
vedr. kapitalandele
Egenkapital 31.
december 2012
500
500
Reserver
2.752
16.957
762
55
Udbytte til
udlodning
500
-500
500
I alt
20.709
-500
1.317
-449
-449
170
170
3.235
17.012
500
21.247
Aktiekapitalen sammensætter sig således:
2 stk. á TDKK
4 stk. á TDKK
2 stk. á TDKK
40 stk. á TDKK
59 stk. á TDKK
2 stk. á TDKK
4 stk. á TDKK
12 stk. á TDKK
9 stk. á TDKK
191 stk. á TDKK
8 stk. á TDKK
1
1
2
5
10
25
50
100
250
500
50.000
Der har ikke været bevægelser på aktiekapitalen de forudgående 4 år.
0
0
0
0
1
0
0
1
2
96
400
500
27
Noter til årsrapporten for moderselskabet
Beløb i DKK mio.
2012
1 Personaleomkostninger
Gager og lønninger
Pension
Andre omkostninger til social sikring
2011
4.638
319
124
5.081
4.509
330
108
4.947
16.504
16.424
Gennemsnitlig antal medarbejdere
Selskabet har skiftet direktør i regnskabsåret. Det samlede vederlag inklusiv godtgørelse m.v.
og bonus til de to anmeldte direktører udgør i alt DKK 20 mio.
2 Af- og nedskrivninger
Software
Goodwill
Andre anlæg, driftsmateriel og inventar
Ombygning og indretning af lejede lokaler
3 Finansielle indtægter
Renteindtægter fra tilknyttede virksomheder
Værdireguleringer værdipapirer
Andre finansielle indtægter
4 Finansielle omkostninger
Renteomkostninger til tilknyttede virksomheder
Værdireguleringer værdipapirer
Andre finansielle omkostninger
5 Skat af årets resultat
Aktuel skat
Regulering af skat tidligere år
Regulering af udskudt skat
Regulering af udskudt skat vedr. tidligere år
44
11
236
11
302
66
5
117
8
196
234
0
59
293
194
6
21
221
3
6
41
50
2
0
98
100
119
-79
68
79
187
277
47
51
-47
328
28
Noter til årsrapporten for moderselskabet
Beløb i DKK mio.
6 Immaterielle anlægsaktiver
Software
Kostpris:
1. januar 2012
Årets tilgang
Overførsler
31. december 2012
Af- og nedskrivninger:
1. januar 2012
Årets af- og nedskrivninger
31. december 2012
Regnskabsmæssig værdi 31. december
2012
Igangværende
udvikling af
software
Goodwill
261
0
78
339
457
252
-78
631
48
0
0
48
-122
-44
-166
0
0
0
-14
-11
-25
173
631
23
Andre anlæg,
driftsmateriel
og inventar
Ombygning af
lejede lokaler
2.591
330
-14
14
2.921
617
37
-11
0
643
16
0
0
-14
2
-1.738
13
-236
-1.961
-532
11
-11
-532
0
0
0
0
960
111
2
7 Materielle anlægsaktiver
Kostpris:
1. januar 2012
Årets tilgang
Årets afgang
Overførsler
31. december 2012
Af- og nedskrivninger:
1. januar 2012
Årets afgang
Årets af- og nedskrivninger
31. december 2012
Regnskabsmæssig værdi 31. december
2012
Anlæg under
opførsel
29
Noter til årsrapporten for moderselskabet
Beløb i DKK mio.
8 Finansielle anlægsaktiver
Kapitalandele
i tilknyttede
virksomheder
Kostpris:
1. januar 2012
31. december 2012
8.799
8.799
Værdireguleringer:
1. januar 2012
Valutakursregulering
Køb af minoritetsinteresser
Årets resultat
31. december 2012
2.752
170
-449
762
3.235
Regnskabsmæssig værdi 31. december 2012
12.034
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder kan specificeres således:
Navn
Netto Supermarkt GmbH
Netto Sp. Z o.o
Netto Marknad AB
Netto Fastigheter AB
NETTO Ukraine LLC
Orbita Property LLC.
FutureExpress Ltd.
Dansk Supermarked Ejendomme A/S
D. S. Forsikring A/S
Hjemsted
Stavenhagen
Szczecin
Halmstad
Halmstad
Lviv
Lviv
Leeds
Højbjerg
Højbjerg
Ejer andel i %
100
100
100
100
99
100
100
100
100
30
Noter til årsrapporten for moderselskabet
Beløb i DKK mio.
31/12 2012
9 Udskudt skatteaktiv
Udskudt skatteaktiv 1. januar
Årets regulering af udskudt skat
Regulering af udskudt skat vedr. tidligere år
Udskudt skatteaktiv 31. december
Udskudt skatteaktiv vedrører:
Immaterielle anlægsaktiver
Materielle anlægsaktiver
Øvrigt
31/12 2011
204
-68
-79
57
208
-51
47
204
-200
149
108
57
-140
278
66
204
10 Eventualposter, andre økonomiske forpligtelser og sikkerhedstillelser m.v.
Der er stillet garanti overfor udenlandske dattervirksomheders bankforbindelser for DKK 5
mio. (31. december 2011 DKK 5 mio.).
Der er stillet garanti for tilknyttede virksomheders huslejeforpligtelser for DKK 27 mio. (31.
december 2011 DKK 33 mio.).
Huslejeaftaler med tilknyttede virksomheder løber sædvanligvis over 20 år og udgør 31.
december 2012 DKK 5.204 mio.
Huslejeaftaler med eksterne løber sædvanligvis over højst 10 år og udgør 31. december 2012
DKK 404 mio. (31. december 2011 DKK 458 mio.).
Leasingforpligtelser (operationel leasing af biler, driftsmateriel m.v.) forfalder inden for 5 år
med i alt DKK 179 mio. (31. december 2011 DKK 121 mio.).
Selskaber i koncernen indgår i den fælles registrering med F. Salling A/S vedr. afregning af
moms, A-skat mv. og hæfter således solidarisk for det samlede tilsvar, som udgør DKK 454
mio. pr. 31. december 2012 ( 31. december 2011 DKK 333 mio.).
31
Noter til årsrapporten for moderselskabet
Beløb i DKK mio.
11 Transaktioner med nærtstående parter, ejerforhold m.v.
Transaktioner med nærtstående parter er sket på markedsvilkår.
Koncernforhold
Selskabet indgår i konsolideret regnskab for A. P. Møller - Mærsk A/S, Esplanaden 50,
København, der har bestemmende indflydelse.
Ejerforhold
Følgende aktionærer ejer mere end 5% af aktiekapitalen:
F. Salling Holding A/S, Bjødstrupvej 18, Højbjerg
F. Salling Invest A/S, Bjødstrupvej 18, Højbjerg
A.P. Møller - Mærsk A/S, Esplanaden 50, København